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| 戎美股份(301088)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
1、概述
2025年上半年，随着提振消费专项行动扎实推进，消费市场活力逐步增强，但消费市场回升基础仍需巩固，居民消费信心有待增强，互联网零售消费整体保持增长态势，各大电商平台之间的竞争更加激烈。纺织服装行业利润水平仍维持低位运行，据国家统计局公布数据，2025年上半年度，规模以上工业企业中，纺织服装、服饰业营业收入金额5,648.8亿元，同比下降1.4%，利润总额为209.2亿元，同比下降12.9%，营业收入利润率为3.7%，呈持续下滑态势。报告期内公司立足主业，稳健经营，实现主营业务持续盈利，同时公司谨慎管理公司各类金融和物业资产，综合考虑风险因素，保持各项收益平稳。报告期内，公司实现营业总收入29,790万元，较上年同期下降14%；归属于上市公司股东的净利润3,660万元，较上年同期下降19%，营业收入利润率为15.25%。
公司将在上海推出体验门店和直播中心，通过线上线下全链路融合，实现从数字浏览到实体触感的无缝衔接，让客户在虚实交互中深度感知品牌温度。同时，继续战略性拓展高端珠宝业务，构建“衣饰+珠宝”的完整生活美学体系，满足高端客群对多元精致生活的需求，通过品类协同强化品牌在时尚领域的综合竞争力。
2、主要财务数据同比变动情况
较多，本期同类产品购买较少。所得税费用 8,823,584.17 8,804,525.52 0.22%研发投入 9,095,980.91 9,465,861.54 -3.91%经营活动产生的现金流量净额 47,691,902.90 20,537,517.89 132.22% 主要是本期采购下降导致购买商品支付的现金减少。投资活动产生的现金流量净额 -432,984,324.27 27,215,434.27 -1,690.95% 主要是报告期内公司对闲置资金进行现金管理，理财产品申购与赎回变动所致。筹资活动产生的现金流量净额 -100,948,100.00 -900,000.00 11,116.46% 主要是报告期内支付了现金股利所致。现金及现金等价物净增加额 -486,240,521.37 46,852,952.16 -1,137.80% 主要是报告期内公司对闲置资金进行现金管理，理财产品申购与赎回变动及支付的采购款项下降、支付现金股利综合所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
其他变动金额主要是根据理财产品到期期限，将于资产负债表日一年内到期的其他非流动金融资产重分类至交易性金融资产列示。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
不适用。
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期已
使用募
集资金
总额 已累计
使用募
集资金
总额
（2） 报告期
末募集
资金使
用比例
（3）=
（2）/
（1） 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计变
更用途
的募集
资金总
额 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 尚未使
用募集
资金总
额 尚未使用募集资
金用途及去向 闲置两
年以上
募集资
金金额
2021 发行
金除部分用来
购买银行理财
产品外，其余均存放于募集资金专户 40,679经中国证券监督管理委员会《关于同意日禾戎美股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可（2021）2597号）核准，并经深圳证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票5,700万股，每股发行价格为人民币33.16元，募集资金总额为人民币189,012万元，扣除相关发行费用后实际募集资金净额为人民币173,268万元。上述募集资金到位情况经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）进行了审验，并出具了《日禾戎美股份有限公司首次发行募集资金验资报告》（容诚验字[2021]201Z0044号）。公司对募集资金采取专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户所在银行签署了《募集资金三/四方监管协议》。
公司根据募集资金投资项目进度情况累计投入募集资金人民币30,698.51万元，超募资金永久补充流动资金101,890.80
万元，募集资金专用账户现金管理收益、利息收入扣除手续费净额8,750.42万元。截至2025年6月30日，公司募集资金专户余额合计30,269.52万元。与募集资金专户合计应有余额差异原因为以非募集资金账户支付发行费用39.83万元、节余募集资金永久补充流动资金19,199.31万元（含该项目建设期间募集资金现金管理收益、利息收入扣除手续费净额2,211.73万元）。（2）募集资金承诺项目情况适用□不适用
(2) 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2021年首次公开发行股票2021年10月28日 1.现代制造服务业基地项目 生产建设 否 41,471.32 41,471.32 41,471.32 1,221.66 24,483.74 59.04%2025年6月 不适用 不适用 不适用 否2.设计研发中心建设项目 研发客观因素的影响，导致投资进度较预期有所滞后，无法在计划的时间内达到预定可使用状态。鉴于以上情况，公司第二届董事会第四次会议、第二届监事会第四次会议、2022年度股东大会审议通过了《关于重新论证部分募投项目并变更实施方式、实施主体、内部投资结构及延期的议案》，同意公司结合当前募投项目的实际建设情况和投资进度，将前述募投项目的达到预定可使用状态日期延长至2025年10月。
“现代制造服务业基地项目”由于涉及工程建设，整体工程量较大，建设周期较长，项目建设过程中存在较多不可控因素，加之项目建设过程中叠加前期客观因素、国内宏观经济环境等因素，导致本项目包括投资建设进度、相关工程款项支付安排等众多环节受到了不同程度的影响，投资进度较预期有所滞后。鉴于以上情况，公司第二届董事会第八次会议、第二届监事会第七次会议审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司结合当前募投项目的实际建设情况和投资进度，将前述募投项目的达到预定可使用状态日期延长至2025年6月。项目可行性发生重大变化的情况说明 否超募资金的 适用金额、用途及使用进展情况2021年10月，公司向社会公开发行股票实际募集资金净额为人民币173,267.89万元，其中，超募资金金额为人民币113,212.20万元。
1、公司于2021年11月15日召开了第一届董事会第十次会议和第一届监事会第十次会议，2021年12月3日召开了2021年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金计人民币33,963.60万元用于永久补充流动资金。详见公司于2021年11月16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2021-004）。
2、公司于2022年10月26日召开了第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，2022年11月15日召开了2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金计人民币33,963.60万元用于永久补充流动资金。详见公司于2022年10月27日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2022-034）。
3、公司于2023年10月24日召开了第二届董事会第六次会议和第二届监事会第六次会议，2023年11月17日召开了2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金计人民币33,963.60万元用于永久补充流动资金。详见公司于2023年10月25日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2023-031）。
截至2025年6月30日，公司使用超募资金永久补充流动资金累计金额为101,890.80万元。
基地项目”进行结项，并将节余募集资金永久补充流动资金。公司首次公开发行股票募集资金投资项目“现代制造服务业基地项目”已达到预定可使用状态，公司对该项目予以结项并将节余募集资金实际金额19,199.31万元（包括累计收到理财、利息收入扣除银行手续费净额2,211.73万元）永久补充流动资金，同时将注销相关募集资金专项账户。
造成“现代制造服务业基地项目”募集资金节余的主要原因如下：（1）在工程建设方面，公司本着合理、有效、节约的原则谨慎使用募集资金，结合公司业务开展情况，从项目的实际需求出发，严格管控项目建设的各项成本支出，加强项目建设各环节的控制，持续跟踪资金流向与项目进度匹配度，并形成了常态化的项目费用监督和管控机制。在后期结算阶段，公司委托独立审计机构进行了严格的竣工结算审计，通过比对施工日志、监理记录以及现场实测等工作，对工程量及材料款进行了严格核实，确保了募集资金的高效使用，降低了项目建设的成本和费用。（2）在设备投资方面，公司结合当前的经济环境及公司整体的运营状况，以市场需求和提高生产效率为导向，同时考虑供应链协同的行业趋势，通过调整和优化产线和设备方案，提高生产自动化水平，优化生产工艺，提升设备利用率等一系列措施，科学调整了设备投入。在全球产业链深度调整的当下，国产设备替代进口设备的进程加速，国产设备在精度、稳定性等核心指标上已接近国际水平，在此背景下，公司优先考虑国内设备供应商，将原计划采购的进口自动裁剪机等高价设备替换为国产设备。从长远看，国产设备供应稳定且能满足公司个性化的定制需求，避免了进口设备因标准化设计导致的功能冗余及兼容性问题，既避免了资金沉淀，更好的满足了实际需求，又为后续技术迭代预留了资金空间。（3）当前，全球经济格局正经历深刻调整，从外部环境看，国际政治经济局势变化，贸易保护主义抬头等因素交织叠加，使得服装出口市场的不确定性显著增加；同时，国内消费需求不足，服装行业承压前行。在国内外双重压力下，面对复杂多变的市场环境与行业竞争格局，公司以“稳健经营”为导向，通过人力资源的柔性化配置，自动化流水线的替代等实现资源优化，节约了铺底流动资金的投入。（4）为进一步提高募集资金的使用效率，在充分保障募集资金投资项目正常推进节奏、不影响项目建设进度与实施效果，且严格坚守募集资金安全性底线的前提下，公司审慎开展闲置募集资金现金管理工作，对暂时闲置的募集资金进行现金管理，在确保资金可随时用于项目支出的基础上，通过专业化的资金配置获取了一定的理财及利息收益。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2025年6月30日，公司已使用人民币29,492.00万元闲置募集资金购买了银行理财产品，剩余尚未使用的募集资金存储于公司开立的募集资金专户，将用于募投项目后续资金支付。公司将按照经营需要，合理安排募集资金的使用进度。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用。
（3）募集资金变更项目情况
□
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
（2）衍生品投资情况
□
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
八、主要控股参股公司分析
□适用不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是否
公司是否披露了估值提升计划。
□是否
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□ 是 否
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