|
| 晨光生物(300138)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
相应所得税费用同比增加。
研发投入 01
112,379,706.36 47,913,591.56 134.55% 创新是公司发展的动力来源，报告期公司研发项目增多，重点研发项目投入增多。经营活动产生的现金流量净额 1,829,736,639.34 1,033,084,028.90 77.11% 报告期公司采购量同比减少（消耗期初结存的存货同比增加），购买商品、接受劳务支付的现金同比减少，经营活动现金流量流入大于流出的规模，经营活动产生的现金流量净额同比增加。投资活动产生的现金流量净额 -1,322,845,226.59 270,048,188.23 -589.86% 报告期定期存款及理财产品投资和到期收回同比增多，且投资活动现金流出大于流入的规模，投资活动产生的现金流量净额同比减少。筹资活动产生的现金流量净额 235,156,572.54 -142,206,719.11 265.36% 报告期到期需偿还的融资债务资金同比减少，上年同期进行股份回购影响现金流出较多，影响本期筹资活动产生的现金流量净额同比增加。现金及现金等价物净增加额 739,821,586.47 1,156,009,329.41 -36.00% 受现金流量表各分项综合变动引起。注：01此处指利润表中的研发费用。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动适用□不适用
2025年上半年棉籽类业务行情回暖，同比实现扭亏为盈，公司棉籽业务板块——新疆晨光生物科技股份有限公司（含其子公司）本报告期实现净利润0.64亿元（上年同期实现的净利润为-0.55亿元）。传费同比增加。装费同比增加。新客户，样品出库及零星材料销售同比增加。出口信保（保险）加。办公费、邮电费、水电费、租赁费、
四、非主营业务分析
适用□不适用
资产减值 -1,318.37 -4.98% 主要为公司部分产品期末可变现价值低于账面成本，报告期计提存货跌价准备（详见“第八节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“资产减值损失”） 否注释”之“营业外收入”）外支出”） 否其他收益 1,680.10 6.34% 主要为公司收到政府补助等收益形成（详见“第八节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“其他收益”） 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
主要集中在四季度，其他季度采购量相对较少。报告期公司营业收入同比增长，存货销售量大于采购量，期末存量减少。投资性房地产 2,459.42 0.26% 2,511.33 0.28% -0.02%长期股权投资 6,939.51 0.75% 6,315.62 0.70% 0.05%固定资产 148,853.58 16.01% 154,661.97 17.14% -1.13%在建工程 15,108.04 1.62% 11,243.48 1.25% 0.37%较低的前提下，公司提前融入了低利率资金，以降低整体融资成本并为新的采购季储备资金。期逐步执行完毕，期末预收货款减少。情况，减少了长期借款融资规模；将即将于一年内到期的长期借款列示至一年内到期的非流动负债；受上述变化影响，长期借款科目、一年内到期的非流动负债科目比上年末发生较大变化。报告期逐步到货，预付货款逐步减少。其他流动资产 56,455.05 6.07% 45,913.56 5.09% 0.98%无形资产 33,420.38 3.59% 33,701.42 3.74% -0.15%一年内到期的情况，减少了长期借款融资规模；将即将于一年内到期的长期借款列示至一年内到期的非流动负债；受上述变化影响，长期借款科目、一年内到期的非流动负债科目比上年末发生较大变化。递延收益 14,664.26 1.58% 15,043.93 1.67% -0.09%
2、主要境外资产情况
适用□不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险晨光生物科技（赞比亚）农业发展有限公司 直接投资 56575.12万元 赞比亚卢萨卡市 公司委派专人对业务、技术、资金等方面进行管理 加强各项资产管控，保障资产安全 215.21万元 0117.36% 否注：01子公司资产总额占归属于上市公司股东的净资产的比例。
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
具体内容详见第八节、财务报告、七、“所有权或使用权受到限制的资产”说明。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
9,214,295.00 14,681,300.00 -37.24%
注：01对子公司及参股公司的投资。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期已
使用募
集资金
总额 已累计
使用募
集资金
总额
（2） 报告期末募
集资金使用
比例（3）=
（2）/
（1） 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计变更用
途的募集资
金总额 累计变更用
途的募集资
金总额比例 尚未使用募
集资金总额 尚未使用募集资金用
途及去向 闲置两年
以上募集
资金金额
2020 向不特定对
象发行可转
换公司债券2020年07
月13
日 63,00
0 61,90
4.43 4,516.4
3 52,250.
集资金，均存放于募集资金专户内。 0合计 -- -- 63,000 61,904.43 4,516.43 52,250.经中国证券监督管理委员会《关于核准晨光生物科技集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2571号）核准，同意公司向社会公开发行面值总额6.3亿元可转换公司债券，期限6年。本次发行可转换公司债券的募集资金总额为人民币6.3亿元，扣除与本次可转换公司债券发行相关的发行费用人民币10,955,660.36元（不含税），本次共募集资金净额为619,044,339.64元。所募集资金将用于天然植物综合提取一体化项目（一期）和补充流动资金。上述募集资金到位情况已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）验证确认，并出具了众环验字[2020]第020023号验资报告。
为了规范募集资金管理和使用，保护中小投资者的权益，根据《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律、法规和规范性文件的规定以及公司募集资金管理办法的相关规定，公司于2020年6月24日分别与保荐机构中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”）、河北银行股份有限公司邯郸分行、中国银行股份有限公司曲周支行、兴业银行股份有限公司石家庄分行、中国光大银行股份有限公司邯郸分行、中国农业银行股份有限公司曲周县支行、沧州银行股份有限公司邯郸分行（以下统称“专户银行”）签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，公司已在上述专户银行分别设立了募集资金专项账户。其中公司在河北银行股份有限公司邯郸分行开设的补充流动资金专户的募集资金已使用完毕，并于2021年4月完成销户，账户结息已补充流动资金；沧州银行股份有限公司邯郸分行专户的募集资金已使用完毕，并于2022年9月完成销户。
公司第四届董事会第三十九次会议、2021年年度股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意将“天然植物综合提取一体化项目（一期）”部分募集资金2,800万元变更用于“红辣素精加工项目”，该项目由公司全资子公司——晨光生物科技集团（海南）有限公司负责筹建、运营。晨光生物科技集团（海南）有限公司于2022年4月26日分别与公司、保荐机构中原证券股份有限公司、中信银行股份有限公司海口分行签订了《募集资金四方监管协议》，并已在中信银行股份有限公司海口分行设立了募集资金专项账户。
公司第四届董事会第四十五次会议审议通过了《变更部分募集资金专户的议案》，同意公司在邯郸银行股份有限公司曲周支行开立新的募集资金专户，用于“天然植物综合提取一体化项目（一期）”募集资金的存放与使用，并将存放于中国银行股份有限公司曲周支行、兴业银行股份有限公司石家庄分行、中国光大银行股份有限公司邯郸分行及中国农业银行股份有限公司曲周县支行的募集资金余额转存至新的募集资金专户。公司已注销原募集资金专户，原募集资金专户的募集资金余额全部转存至公司在邯郸银行曲周支行开立的新的募集资金专户，原募集资金专户对应的《募集资金专户存储三方监管协议》同时失效。公司于2022年10月15日与中原证券、邯郸银行股份有限公司曲周支行签署了新的《募集资金三方监管协议》。
公司第四届董事会第五十次会议及2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更募集资金用途的议案》，同意公司变更可转债部分募集资金用途，将用于“天然植物综合提取一体化项目（一期）”的部分募集资金6,500万元变更用于“营养药用综合提取项目（一期）”，1,100万美元（1,100万美元按公司2023年第一次临时股东大会决议时间2023年5月29日的汇率7.0575元折算为人民币7,763.25万元）变更用于“赞比亚土地开发及配套设施建设项目”。公司于2023年7月12日与保荐机构中原证券、中国农业银行股份有限公司曲周县支行签订了《募集资金三方监管协议》，并已在中国农业银行股份有限公司曲周县支行设立募集资金专户，用于“营养药用综合提取项目（一期）”募集资金的存放与使用；公司于2023年9月18日与保荐机构中原证券、招商银行石家庄分行签订了《募集资金三方监管协议》，并已在招商银行石家庄分行设立募集资金专项账户，用于“赞比亚土地开发及配套设施建设项目”募集资金的存放与使用。
公司第五届董事会第四次会议审议通过了《关于变更部分募集资金专户的议案》，同意公司在沧州银行股份有限公司邯郸丛台支行开立新的募集资金专户，用于“天然植物综合提取一体化项目（一期）”募集资金的存放与使用，并将存放于邯郸银行股份有限公司曲周支行用于“天然植物综合提取一体化项目（一期）”的募集资金余额（含利息收入及理财收益，具体金额以转出日为准）转存至新的募集资金专户。待募集资金完全转出后，公司将注销邯郸银行募集资金专户，邯郸银行募集资金专户对应的《募集资金三方监管协议》将同时失效。公司于2023年11月6日与保荐机构中原证券、沧州银行股份有限公司邯郸丛台支行签订了《募集资金三方监管协议》，并已在沧州银行股份有限公司邯郸丛台支行设立募集资金专项账户。
公司第五届董事会第九次会议、2023年年度股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将“天然植物综合提取一体化项目（一期）”部分募集资金2,000万元变更用于“植物有效成分提取改扩建项目”。该项目由公司全资子公司——晨光生物科技集团腾冲有限公司负责筹建。公司、晨光生物科技集团腾冲有限公司于2024年5月27日与保荐机构中原证券、招商银行股份有限公司丽江分行签订了《募集资金三方监管协议》，并已在招商银行股份有限公司丽江分行设立了募集资金专项账户，用于“植物有效成分提取改扩建项目”募集资金的存放与管理。
公司第五届董事会第十四次会议、2025年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意公司变更公开发行可转换公司债券部分募集资金用途，将用于“天然植物综合提取一体化项目（一期）”的部分募集资金4,500万元变更用于“晨光生物科技集团邯郸有限公司保健食品建设项目”。该项目由公司全资子公司——晨光生物科技集团邯郸有限公司负责筹建。公司于2025年1月21日与保荐机构中原证券、沧州银行股份有限公司邯郸丛台支行签订了《募集资金三方监管协议》，并已在沧州银行股份有限公司邯郸丛台支行设立募集资金专项账户，用于“晨光生物科技集团邯郸有限公司保健食品建设项目”募集资金的存放与管理。
公司第五届董事会第十五次会议、2024年年度股东大会审议通过了《关于变更募集资金用途的议案》，同意公司变更公开发行可转换公司债券部分募集资金用途，将用于“天然植物综合提取一体化项目（一期）”的部分募集资金915万元变更用于公司“营养药用中试生产线改造项目”。公司于2025年5月10日与保荐机构中原证券、邯郸银行股份有限公司曲周支行签订了《募集资金三方监管协议》，并已在邯郸银行股份有限公司曲周支行设立募集资金专项账户，用于“营养药用中试生产线改造项目”募集资金的存放与管理。
上述三方/四方监管协议明确了各方的权利和义务，其内容与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在履行三方/四方监管协议进程中不存在问题。
截至2025年6月30日，已累计使用募集资金52,250.55万元，尚未使用部分除用于现金管理的募集资金均存放于募集资金专户内。注：01含账户结息、理财收益等。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
用”的原因） 1、天然植物综合提取一体化项目（一期）：受全球经济环境变化、菊粉市场开拓缓慢等因素影响，为了保障募集资金的使用效果，避免扩大生产给公司带来的不利影响，基于谨慎原则，公司将募投项目“天然植物综合提取一体化项目（一期）”部分产品对应投资放缓（已完成辣椒红、番茄红及部分配套设施建设并投入使用，产生了效益；暂缓了菊粉及甜菊生产及配套设施建设），因此募集资金投入缓慢、项目整体效益尚未达到预期。
2、红辣素精加工项目：结合优势原材料产区分布情况及现有产能布局等因素公司调整了业务模式，减少了来源于印度的原材料或半成品加工，增加了原产地为云南的原材料加工。本项目由子公司海南晨光负责具体运营，主要加工来源于印度的原材料或半成品，因此项目尚未达到预计效益。
3、营养药用综合提取项目（一期）：由于生产工艺持续完善及优化等原因，导致项目开工时间延后，项目整体施工进度、项目的设备采购进度有所延缓。目前水飞蓟生产线已完成建设并投入了使用，产生了效益；姜黄生产线目前正在建设过程中，项目整体尚未建设完毕，因此项目尚未达到预计收益。
4、植物有效成分提取改扩建项目：基于各子公司年度生产计划，子公司腾冲晨光业务模式调整，腾冲晨光收购魔鬼椒后进行初加工，产出半成品（红辣素）后在集团公司进行精深加工后对外销售，因此项目尚未达到预计收益。项目可行性发生重大变化的情况说明 受全球经济环境变化、菊粉市场开拓缓慢等因素影响，为了保障募集资金的使用效果，避免盲目扩大生产给公司带来的不利影响，基于谨慎原则，公司将部分募投项目产品对应投资放缓（已完成辣椒红、番茄红及部分配套设施建设并投入使用，产生了效益；暂缓了菊粉及甜菊糖生产及配套设施建设），因此募集资金投入缓慢、项目整体效益尚未达到预期。公司已申请将“天然植物综合提取一体化项目（一期）”实施期限进行延期；同时积极筛选有利于提高公司整体效益、竞争力的项目，择机申请将部分募集资金投向进行变更。目前已将“天然植物综合提取一体化项目（一期）”部分募集资金2,800万元变更用于“红辣素精加工项目”、6,500万元变更用于“营养药用综合提取项目（一期）”、1,100万美元（1,100万美元按公司2023年第一次临时股东大会决议时间2023年5月29日的汇率7.0575元折算为人民币7,763.25万元）变更用于“赞比亚土地开发及配套设施建设项目”、2,000万变更用于“植物有效成分提取改扩建项目”、4,500万元变更用于“晨光生物科技集团邯郸有限公司保健食品建设项目”、915万元变更用于公司“营养药用中试生产线改造项目”。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自改变募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用根据项目建设进度，公司在募集资金实际到位之前以自筹资金对募集资金投资项目进行了预先投入，自2019年4月4日公司第三届董事会第二十九次会议决议日起至2020年6月23日募集资金实际到位日之前，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额合计10,015.50万元。
公司于2020年8月9日召开了第四届董事会第二十一次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》,同意公司使用募集资金10,015.50万元置换预先投入募投项目的同等金额自筹资金。
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于晨光生物科技集团股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（众环专字[2020]025043号），对上述募集资金投资项目的预先投入情况进行了核验、确认。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金 适用结余的金额及原因 “红辣素精加工项目”已达到预定可使用状态，截至2025年6月30日，该项目节约募集资金（含利息收入）为268.15万元。
结余原因：公司在募投项目实施过程中，本着合理、节约及有效地使用募集资金的原则，在保证进度和质量的前提下，严格按照公司《招标管理制度》，通过招标、比价或其他方式，选购性价比最优的供应商进行合作，合理降低成本。公司严格遵守募集资金使用的有关规定，根据募集资金专款专用原则，审慎地使用募集资金，严格把控项目各环节，对于募投项目实施涉及的相关费用根据实际需要以自有资金支付，形成了资金节余。同时，募集资金在存放期间产生了一定的利息收入。尚未使用的募集资金用途及去向 除用于现金管理的募集资金，均存放于各专用银行账户内。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不存在擅自改变募集资金用途、违规占用募集资金的情形。注：01项目需投建的设施已在2024年12月31日前陆续达到可使用状态并投入使用。截至期末尚有部分质保金及设备尾款待支付，支付完毕后项目所用募集资金即可进行汇算。
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(2) 截至期末
投资进度
(3)=(2)/
(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后的项
目可行性是
否发生重大
变化
2020年向不特定
对象公开发行可转
换公司债券 向不特定对
象发行可转
换公司债券 红辣素精加
工项目 天然植物综合提取
一体化项目（一
期） 2,800 94.75 2,551.05 91.11%2023年06月30日 -119.04 否 否
2020年向不特定对象公开发行可转换公司债券 向不特定对象发行可转换公司债券 营养药用综合提取项目（一期） 天然植物综合提取一体化项目（一期） 6,500 0 4,624.85 71.15%2027年04月30日 563.45 否 否
2020年向不特定对象公开发行可转换公司债券 向不特定对象发行可转换公司债券 赞比亚土地开发及配套设施建设项目 天然植物综合提取一体化项目（一期） 7,763.25 825.17 5,053.52 65.10%2026年12月31日 0 不适用 否
2020年向不特定对象公开发行可转换公司债券 向不特定对象发行可转换公司债券 植物有效成分提取改扩建项目 天然植物综合提取一体化项目（一期） 2,000 0 1,899.26 94.96%2024年12月31日 6.36 否 否
2020年向不特定对象公开发行可转换公司债券 向不特定对象发行可转换公司债券 保健食品建设项目 天然植物综合提取一体化项目（一期） 4,500 3,242.98 3,242.98 72.07%2025年12月31日 0 不适用 否
2020年向不特定对象公开发行可转换公司债券 向不特定对象发行可转换公司债券 营养药用中试生产线改造项目 天然植物综合提取一体化项目（一合计 -- -- -- 24,478.25 4,471.32 17,680.08 -- -- 450.77 -- --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 1、部分变更募投项目的原因：公司“天然植物综合提取一体化项目（一期）”除募集资金投入外，公司还配套投入了自有资金，截至目前已完成辣椒红色素、番茄红色素及部分公共设施建设。受全球经济环境变化、菊粉市场开拓缓慢，甜菊糖生产工艺持续进行完善及优化，为保证募集资金使用效果，提高募集资金使用效益，基于谨慎原则，公司将部分募投项目产品对应投资放缓。鉴于以上情况，公司积极采取以下措施以提高募集资金效益：一是将暂时闲置的募集资金临时性补充流动资金以减少公司银行贷款利息支出；二是在项目建设过程中，公司按照“边投入边见效”循序渐进的投资思路，将已完成部分项目开展运营，提高收入及效益；三是利用公司各方资源继续开拓新产品市场；四是寻找优势项目及时变更募集资金用途。
综上，为进一步增强主产品领先水平，公司将“天然植物综合提取一体化项目（一期）”部分募集资金2800万元变更用于“红辣素精加工项目”、6500万元变更用于“营养药用综合提取项目（一期）”、1100万美元变更用于“赞比亚土地开发及配套设施建设项目”（1100万美元按公司2023年第一次临时股东大会决议时间2023年5月29日的汇率7.0575元折算为人民币7,763.25万元）、2000万元变更用于“植物有效成分提取改扩建项目”、4500万变更用于“晨光生物科技集团邯郸有限公司保健食品建设项目”、915万变更用于“晨光生物科技集团股份有限公司营养药用中试生产线改造项目”。
2、决策程序及信息披露情况说明：（1）公司第四届董事会第三十九次会议、2021年年度股东大会审议通过了《关于变更部
分募集资金用途的议案》，公司将“天然植物综合提取一体化项目（一期）”部分募集资金2,800万元变更用于“红辣素精加工项目”，详见2022年3月29日披露在巨潮资讯网的《关于变更部分募集资金用途的公告》《第四届董事会第三十九次会议决议公告》以及2022年4月19日披露在巨潮资讯网的《2021年年度股东大会决议公告》。（2）公司第四届董事会第五十次会议、2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更募集资金用途的议案》，公司将用于“天然植物综合提取一体化项目（一期）”的部分募集资金6,500万元变更用于“营养药用综合提取项目（一期）”、1,100万美元变更用于“赞比亚土地开发及配套设施建设项目”（1,100万美元按公司2023年第一次临时股东大会决议时间2023年5月29日的汇率7.0575元折算为人民币7,763.25万元），详见2023年5月13日披露于巨潮资讯网的《关于变更部分募集资金用途的公告》《第四届董事会第五十次会议决议公告》及2023年5月29日披露于巨潮资讯网的《2023年第一次临时股东大会决议公告》。（3）公司第五届董事会第九次会议、2023年年度股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，公司将“天然植物综合提取一体化项目（一期）”部分募集资金2,000万元变更用于“植物有效成分提取改扩建项目”（二期），详见2024年4月18日披露于巨潮资讯网的《关于变更部分募集资金用途的公告》《第五届董事会第九次会议决议公告》及2024年5月9日披露于巨潮资讯网的《2023年年度股东大会决议公告》。（4）公司第五届董事会第十四次会议、2025年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，公司拟变更公开发行可转换公司债券部分募集资金用途，将用于“天然植物综合提取一体化项目（一期）”的部分募集资金4,500万元变更用于“晨光生物科技集团邯郸有限公司保健食品建设项目”。详见2024年12月27日披露于巨潮资讯网的《关于变更部分募集资金用途的公告》《第五届董事会第十四次会议决议公告》及2025年1月16日披露于巨潮资讯网的《2025年第一次临时股东大会决议公告》。（5）公司第五届董事会第十五次会议、2024年年度股东大会审议通过了《关于变更募集资金用途的议案》，公司拟变更公开发行可转换公司债券部分募集资金用途，将用于“天然植物综合提取一体化项目（一期）”的部分募集资金915万元变更用于公司“营养药用中试生产线改造项目”。详见2025年4月8日披露于巨潮资讯网的《关于变更部分募集资金用途的公告》《第五届董事会第十五次会议决议公告》及2025年5月6日披露于巨潮资讯网的《2024年年度股东大会决议公告》。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 会计政策详见第八节财务报告、五、11、金融工具-（1）金融资产的分类、确认和计量③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。会计政策未发生重大变化。报告期实际损益情况的说明 本期衍生品投资公允价值变动收益229.69万元，投资收益757.47万元。套期保值效果的说明 合理规避原材料价格波动风险，降低原材料价格波动对公司正常经营的影响。衍生品投资资金来 自有资金源报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、由于公司部分业务主要采用美元等外币进行结算，为规避和防范外汇风险，进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，公司拟开展远期锁汇业务。公司开展远期锁汇业务，均以公司经营为基础，以规避和防范汇率风险为目的，不进行以投机和盈利为目的，不影响公司主营业务的发展。但同时也会存在一定的风险，具体如下：
1、市场风险：在汇率行情变动较大的情况下，若汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏
离，将对公司造成一定的汇兑损失。
2、操作风险：外汇远期锁汇业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于操作人员未及时、充分地理解衍生品信息，产生操作不当或操作失败的可能，从而带来相应风险。
3、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统非正常
运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
4、客户违约风险或回款预测风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，可能会造成因单方面远期结汇合约交割导致公司损失的风险。
风险控制措施
1、公司将通过银行专业机构掌握市场波动原因并研判未来走势，加强对外汇汇率的研究分析，适时调整交易方案，以最大程度避免汇兑损失。
2、制定规范的业务操作流程和授权管理体系，专人负责，明确岗位责任，严格在授权范围内从事上述业务；同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质，并建立异常情况及时报告机制，最大限度的规避操作风险的发生。
3、购置符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。
4、为防止远期锁汇延期交割，公司将进一步加强外币应收账款管理，避免出现应收账款逾期的现象，降低客户拖欠、违约风险。严格按照客户回款计划，控制外汇资金总量及锁汇时间，严格控制远期锁汇规模，将公司可能面临的风险控制在可承受的范围内。
5、公司审计部不定期对相关数据进行抽查，当发现有关人员违反风险管理政策和风险管理工作程
序等问题时，及时反馈给公司相关部门并做出有效反应。
|
|