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| 锦富技术(300128)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
报告期内公司稳步推进“消费电子+新能源”双轮驱动的转型发展战略，主营产品涉及液晶显示模组（LCM和BLU）及整机、消费电子元器件、检测治具及自动化设备、锂电池部件、汽车零部件等，公司主业的经营发展与下游消费电子
和新能源两大行业细分领域高度相关，具体如下：
1、消费电子行业
（1）TV及显示市场
商用显示产业作为数字化升级的重要载体，凭借大尺寸、超高清、多功能等核心优势，在智慧城市建设、智能交通
管理、数字教育、远程医疗、智能会议等领域展现出广阔的应用前景。当前，商显产业迎来黄金发展期，一方面，5G、AI等创新技术的不断渗透推动商用显示产品持续迭代升级；另一方面，在数字化转型浪潮下，企业单位正加速推进智能化升级，通过打造数字工厂、智慧展厅等创新应用场景来优化提升运营效率，进而拉动高性能液晶显示屏的市场需求；而智慧生活理念的普及催生各个智慧场景下商用显示的新产品和新生机，同时智慧城市和交通智能化改造步伐的加速推进，推动公共信息显示、交通管理显示等公共显示设备需求的提升。根据贝哲斯咨询统计数据，2024年全球商用显示市场规模为567.1亿美元，预计到2029年其规模将增至795.1亿美元。近年来，在教育、办公、娱乐等场景，平板电脑凭借其便捷性与多功能性，成为用户获取信息、处理事务与休闲娱乐的得力工具，这进一步推动了平板电脑显示行业的发展。据市场研究机构Canalys最新的研究报道显示，2024年第四季度，全球平板电脑出货量同比增长5.6%，达到3,990万台，这使得2024年全年总出货量达到1.476亿台，同比增长9.2%，相比2023年呈现出稳健复苏态势。根据国际数据公司（IDC）发布的《2024年第四季度中国平板电脑市场季度跟踪报告》显示，2024年全年中国平板电脑市场出货量为2,985万台，同比增长4.3%，市场迎来回暖。伴随2025年1月国补政策落地，中国平板市场的换机和购机需求将被进一步激发，国产厂商有望迎来更大的发展机会。PC显示领域的应用主要围绕影音娱乐、商务办公、电竞娱乐以及专业设计等场景，随着各细分场景下智能终端设备更加丰富，功能更加齐全，显示器的产品结构不断升级，交互方式更加多样化，针对性适用各场景下的消费人群。根据国际数据公司（IDC）最新发布的《中国PC显示器市场季度跟踪报告》显示，2024年中国PC显示器市场总出货量2,705万台，同比增长3.3%。增长的核心驱动力主要得益于消费市场结构的持续升级，以及电竞显示器在普通办公市场中的加速渗透，这一趋势将在2025年继续推动中国显示器市场的发展，预计2025年中国PC显示器出货量将实现1.6%的增长。传统电视是液晶显示产品最主要的下游应用场景。近年来我国电视销量持续承压，2024年在经济复苏、政策红利影响下，电视行业整体出货量降幅收窄，奥维云网（AVC）推总数据显示，2024年中国彩电市场零售量为3086万台，同比微降1.8%，但零售额却同比大幅增长15.7%。电视行业产品结构持续升级，高端产品市场规模显著增长，屏幕大尺寸化趋势延续：据洛图科技的报告，2024年全球大尺寸液晶电视面板出货量2.37亿片，同比增长5.1%；群智咨询统计数据显示，2024年在中国品牌积极策略以及中国“能效补贴”政策影响下，高端款MiniLED背光电视出货量翻倍增长。当前消费电子行业技术迭代较快，消费者对高品质生活追求及视觉体验需求不断提升，大尺寸化、智能化、高端显示产品将持续成为未来电视市场的增长驱动力之一。此外，2024年国内四季度推出的设备更新和消费品以旧换新政策提振内需效果显著，2025年补贴政策继续加码，TV市场需求及存量换新需求将持续释放。
（2）智能手机及智能可穿戴设备市场
受益于新兴市场需求增长、5G换机周期、内需政策支持等因素影响，2024年智能手机市场迎来复苏，根据Canalys的最新数据,2024年全球智能手机市场增长率达到7%,总出货量将达12.2亿部,中东、非洲等新兴市场成增长引擎，国产
品牌手机在市场份额上取得了显著增长。Canalys的数据显示，2024年中国大陆智能手机市场全年出货量达2.85亿台，同比增长4%，其中第四季度受益于旗舰密集上市、备货国补、年末促销等影响，国内手机出货量同比增长5%。当前人工智能（AI）技术快速发展，AI的应用将使手机在语音识别、图像处理和用户习惯分析等方面更加智能化，为用户提供更加个性化的服务，各大手机厂商纷纷争相布局AI功能。Canalys数据显示，2024年AI手机出货量占全球智能手机出货量的16%，预计从2023年到2028年AI手机市场年均复合增长率将达到63%，2028年占比将激增至54%。在人工智能（AI）技术深度融合与消费者健康管理需求持续攀升的双重驱动下，2024年智能可穿戴设备市场也迎来较快发展，产品种类愈发丰富，形态持续创新。根据国际数据公司（IDC）最新发布的《全球可穿戴设备市场季度跟踪报告》，尽管2024年全球腕戴设备市场出货1.9亿台，同比下滑1.4%，中国市场仍逆势增长，出货量为6,116万台，同比增长19.3%，成为全球最大腕戴设备市场，占全球出货总量的32.0%。根据洛图科技数据显示，2024年中国智能眼镜市场出货量为16.7万副，同比增长44.0%。据预测，2025年中国智能眼镜市场出货量将同比增长113.8%，达35.7万副。
2025年，政策红利密集释放为智能手机及智能可穿戴设备市场注入强动能：2025年1月商务部等5部门办公厅印发《手机、平板、智能手表（手环）购新补贴实施方案》的通知，进一步扩大国补优惠力度；2025年4月初商务部、国家卫生健康委等12部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》，提出要“强化科技赋能和智能应用，推出小体积、便携式智能健身和户外运动装备器材”、“重点支持可穿戴运动电子产品与运动器械发展与迭代”。未来，随着人工智能（AI）技术的加速渗透，智能手机及智能可穿戴设备行业将迎来新一轮增长周期，这将有力带动公司消费电子元器件、高端电子检测设备等业务的增长。
（3）高端电子检测设备市场
公司检测治具及自动化设备业务所处细分行业为高端装备制造产业下的智能装备行业，该行业具备较强的定制化特
征，融合了先进制造、信息技术、人工智能等多个领域技术，具备更新迭代快、资金密集等特点。近年来国家先后出台了多项鼓励行业发展的产业支持政策，加快智能制造装备发展，同时随着新产能及新技术路线的投入，该行业产值规模一直保持增长态势，根据观研报告网发布的《中国智能制造装备行业发展趋势分析与未来投资研究报告（2024-2031年）》显示，2018-2022年我国智能制造装备市场规模由1.51万亿元增长至2.68万亿元，年复合增长率为15.4%。2023-2024年我国智能制造装备市场规模延续增长态势，市场规模分别为3.2万亿元、3.4万亿元，增速分别为19.4%、6.3%。完善的质量检测体系是确保消费电子产品质量可靠的重要保障之一，随着消费者对品质消费的需求不断提升以及人工智能等新兴技术的广泛应用，促进下游消费电子产品更新换代的速度加快，产品功能更多样化、设计更复杂化，进而带动相关检测设备更新升级需求的提升，同时对检测设备的精度、效率和智能化要求亦不断提高，未来检测设备企业将更加注重智能化、自动化和数字化的发展，以提高生产效率并满足不断变化且多样化的市场需求。工业和信息化部等七部门印发了《智能检测装备产业发展行动计划（2023—2025年）》提出“将深化智能检测装备在机械、汽车、航空航天、电子、钢铁、石化、纺织、医药等8个领域的规模化应用，到2025年重点领域智能检测装备示范带动和规模应用成效明显、产业生态初步形成”的行动目标，政策的扶持为智能检测及自动化相关产业的快速发展提供了良好的政策环境，有利于促进智能检测装备产业应用需求的进一步提升。
2、新能源行业
（1）锂电池市场
在“双碳”目标背景下，锂电池承担着绿色可持续产业发展的重要角色，被广泛应用于交通工具及储能、3C消费电
子等领域，市场空间广阔且保持较高的发展增速，我国已成为全球最大的锂电池产销国。根据EVTank报告显示，2024年全球锂电池出货量为1,545.1GWh，同比增长28.5%，其中中国出货量占比达到78.6%，同比增长36.9%。动力和储能锂电池为锂电池行业主导产品。我国动力电池行业集中度较高，近年来新能源汽车产销两旺，带动动力电池市场快速壮大。据工信部数据显示，2024年我国动力型锂电池产量826GWh，较去年同期增长22%，锂电池装机量（含新能源汽车、新型储能）超过645GWh，同比增长48%。未来，在人工智能、AI技术快速普及，电池技术不断创新升级，消费者对新能源车认知持续提升，以及国内补贴政策红利影响下，作为实现“双碳”目标的重要战略手段，新能源汽车市场规模有望继续保持增长态势，据EVTank数据显示，预计全球新能源汽车的销量在2025年和2030年将分别达到2,542.2万辆和5,212.0万辆，新能源汽车的渗透率将持续提升并在2030年超过50%。储能电池主要用于电力储存，如电网储能、工商业储能、家庭储能等。随着清洁能源装机比例的提升，上游碳酸锂价格回落提升储能经济性，储能锂电池市场规模持续扩大。据高工产研储能研究所(GGII)调研数据统计，2024年全球储能锂电池出货量同比增长超55%，增速进一步提升，其中中国储能锂电池出货量同比增长超60%，电力、户用、工商业储能锂电池2024年出货量分别同比增长超70%、25%、40%，2024年中国企业储能电池出货量占全球出货超90%，全球市场前十均为中国企业。2025年2月，工业和信息化部等8部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》，推动新型储能产业因地制宜多元化发展，明确了产业体系、产品性能、应用领域等方面的发展目标，为行业发展提供了政策指引，储能市场或将迎来发展提速。
（2）汽车零部件市场
近年来，我国汽车零部件市场规模随着汽车产销规模的扩大、特别是产业政策支持下新能源汽车的崛起而快速增长，根据前瞻产业研究院统计数据，2023年中国汽车零部件行业市场规模达到3.98万亿元，近五年复合增速3.35%。随
着社会经济的发展和消费者需求的不断升级，汽车已经不再仅仅是一种简单的交通工具，而是逐渐成为人们展示自我、追求品质生活的重要载体，同时技术的不断进步及智能化的发展促使智能驾驶及智能座舱等诸多新的应用场景亦应运而生，据J.D.Power（君迪）数据，中国消费者对于汽车智能化配置的需求高涨，在影响购车决策的七要素中，汽车智能化体验占据了14%的权重，且有24%的意向购车者认为汽车的智能化体验是其最重要的购车考虑因素。新能源汽车的诸多功能和应用场景尚在与消费者需求的探索和磨合期，新需求、新理念层出不穷、日新月异，相应的汽车配套部件和材料均发生了显著变化，这些变化也将对产业格局、供应链、技术发展等带来前所未有的机遇与挑战。
2025年初国家发展改革委、财政部发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，在原有2024年汽车置换补贴优惠的基础上，扩大汽车报废更新支持范围，提高新能源城市公交车及动力电池更新补贴标准，为下一年包括汽车零部件在内的汽车相关产业链市场的增长提供了政策基础。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主导产品
报告期公司持续推进战略转型布局，优化调整公司业务结构，于2024年底剥离了与公司未来战略发展方向不再契合
的电力设备维护及安装工程业务。目前公司业务主要涵盖消费电子和新能源两大领域，主导产品如下：行业类别 主要产品 说明测试的性能范围广泛，包括集成电路板的开路与断路、芯片电路的正常运作、各种电子元器件的正常运检测治具及自动化设备作、输入输出端口的有效性、电容液晶屏的有效性等背光模组 背光模组(Backlightmodule)为液晶显示器面板(LCDpanel)的关键零组件之一，由于液晶本身不发光，（BLU） 背光模组之功能即在于供应充足的亮度与分布均匀的光源，使其能正常显示影像。液晶显示模液晶模组 模组主要分为屏和背光灯组件，两部分被组装在一起，但工作的时候是相互独立的，是终端产品的显示组及整机（LCM） 部分。显示整机 显示整机是集液晶面板、控制器于一体，并通过后盖组装成一个完整的产品。光学膜片主要包括反射片、扩散片、棱镜片等，主要用于液晶电视、液晶显示器的背光模组中。光学膜光学膜片 片主要利用各种特制材料的光学性能（例如光源的集中反射、光源的均匀扩散、光源的增亮等）起到增强光源、保证屏幕各区域显示亮度均一性等作用。消费电子胶粘类制品主要应用于背光模组和液晶显示模块之中，起到粘接、固定、密封、防尘、隔音、联线外接胶粘类制品等各方面作用，用以取代之前的焊接件、铆钉、螺丝等金属制品。绝缘类制品主要用于各类中、大尺寸笔记本电脑、液晶显示器的背光模组和液晶显示模块中，可以起到绝缘类制品绝缘、降低电磁干扰的作用。消费电子元器件手机、平板 主要分为金属支撑零件和金属传导零件。金属支撑零件具有定位特性或者传动特性，防止消费电子产品等内置金属 的零部件在震动及跌落过程中出现接触不良的情形。金属传导零件直接参与电子信号传导，常见的有固结构件 定板、接地弹片、触点弹片、支撑板等。主要包括人工石墨散热膜和石墨烯散热膜，均为终端产品散热解决方案中的重要应用材料，具备柔性散热膜片 好、强度高、厚度可控且散热性优异等特点，主要应用于智能手机及穿戴设备、平板电脑、汽车电子系统等行业，其中石墨烯散热膜具有更高的导电性、导热性和机械强度，亦能适用于需要极高性能的特定领域。气凝胶隔热 气凝胶材料具有优秀的隔热性及阻燃性，经裁切、喷涂、丝印、包封等工序加工成为气凝胶隔热板制品 （片），主要用于动力锂电池电芯间的热防护，可防止电芯热失控，有效提升新能源车的安全性能。锂电池PACK包 主要为动力锂电池PACK包金属支架和消费类锂电池PACK。PACK即包装、封装、装配，是将单个电池包装及金属支架 成电池包，产品主要应用于动力电池、电子数码产品、智能家居、智能穿戴设备、扫地机器人等领域。锂电池部件主要由信号采集组件、塑胶结构件、铜铝排等组成，通过热压合或铆接等工艺连接成一个整体，实现电新能源CCS模组 芯高压串并联等功能，通过线束/FPC/PCB和连接器组件提供温度和电压给BMS系统，属于BMS系统的一部分。主要为汽车的氛围灯内饰条，可以根据自身照明需要来设定自己喜欢的场景照明效果，主要应用于汽车汽车内饰件 内部的四门、扶手、杯托、中控台等。汽车零部件主要为石墨烯电加热产品，为汽车座椅提供加热功能。石墨烯发热膜发热快、加热面积大、温度均匀，座椅加热产品具有热效率高、安全、环保等优势。主要为加氢石油树脂，是石油树脂经氢化反应而来，主要分为C5加氢树脂和C9加氢树脂，主要应用于卫化工材料 石油树脂产品生材料、热熔胶、包装材料、合成橡胶、塑料薄膜、造纸等领域。其他电力设备维护及系子公司神洁环保主营业务，主要为下游电力设备行业提供的电力降温降噪工程、高分子带电清洁以及电力工程安装工程 电力公司的电力设备安装检修及技改等工程。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年05月08日 线上沟通 网络平台线上交流 其他 线上参与公司2023年度网上业绩说明会的投资
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
公司是否披露了估值提升计划。
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
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