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| 江南奕帆(301023)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）公司所处行业基本情况
公司主营业务为专业定制化微特减速电机的研发、制造和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》
（2012年修订）及国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为电气机械和器材制造业。
（二）公司及子公司所涉及行业2024年发展情况
1、高压开关制造行业：
“十四五”期间，国家电网计划投入3500亿美元，推进电网转型升级;南方电网规划投资约6700亿元，其中配电网的规划投资达到3200亿元，以加快数字电网和现代化电网建设进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。根据国
家能源局公布数据显示，2024年，全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%；全国主要发电企业电源工程完成投资11687亿元，同比增长12.1%；电网工程完成投资6083亿元，同比增长15.3%。综上分析，中长期内，构建以新能源为主体的新型电力系统，是我国能源电力行业服务“碳达峰、碳中和”的重要责任和使命，国内电网建设投资将持续保持高位，将持续为高压开关行业发展带来机遇。电力行业的稳定快速发展，让公司的储能减速电机业务获得长期的上升通道，保证了公司营收和利润的稳健增长。
2、房车电机行业：
根据美国房车工业协会（RVIA）最新调查统计结果显示：2024全年，美国房车出货总量为333733辆，较2023年增长6.6%。增长主要表现在传统拖挂房车市场，全年出货量298842量，较2023年增长11.8%；自行式房车市场在23年大
幅下降的基础上继续下降，全年出货量34891辆，较2023年下降23.9%。协会预测随着2025年利率放缓，房车市场也将在新的一年里继续增长，并有望达到346100辆（中位数）~362300辆（最高数）。此外，根据IPSOS的调查，美国房车使用率显著提高，每年的平均使用天数较2021年增加了50%。使用率的提高也会造成房车配件更换率的同步上升。
3、太阳能光伏行业
根据国家能源局数据，太阳能发电在2024年的装机容量约8.87亿千瓦，同比增长45.2%。此外，国家层面出台了一系列强有力的政策，如对太阳能发电项目给予补贴、优先保障并网等，极大地激发了企业和投资者的积极性。国家
能源局明确提出，2025年将大力推进风电光伏开发利用，计划全年新增风电光伏装机2亿千瓦左右，可再生能源消费量超过11亿吨标煤。此外，2025年政府工作报告明确要求加快“沙戈荒”新能源基地建设，并提出统筹能源消纳与外送通道建设，为太阳能光伏行业注入政策动能。
4、机器人行业
根据国家统计局数据，2017年，我国工业机器人的产量突破10万台，2020年突破20万台。2022年，我国工业机器人迎来国内市场与国际市场的双重利好，产量超过44万台。2023年有小幅下滑，但仍然保持在40万台以上。2024年
1-7月累计产量同比增长7.9%。根据首届中国人形机器人产业大会发布的数据，2024年全球人形机器人市场规模10.17亿美元，中国市场规模达到27.6亿元，中国人形机器人市场规模有望在2029年实现750亿元市场规模，CAGR超90%，占据全球市场的32.7%，到2035年中国人形机器人市场规模有望达到3000亿元，
四、主营业务分析
1、概述
2024年，公司营业总收入达到28,227.17万元，较去年同期上涨61.69%。归属于上市公司股东的净利润为9,450.89万元，同比上涨98.51%，而在扣除非经常性损益后，净利润为9,259.19万元。
2024年，公司整体营收同比上升，储能减速电机板块增长稳定。房车电机业务在2023年第四季度国外去库存完成后
订单回升，2024年恢复至历史最好水平，成为公司第二大产品板块。太阳能光伏减速电机业务收入较去年同比增长130.73%。公司业绩和利润水平符合市场及行业发展规律。从地区营收分布情况来看，国外市场实现了快速恢复，而国内市场则呈现出稳步增长的态势。这种地区性营收的增长模式，反映了公司在国际和国内市场策略上的成效，以及在全球经济环境中的适应能力。
2025年，面对国际环境的挑战，公司正积极开拓新的细分市场，开发创新产品，挖掘新客户。同时，公司继续投资于研发和生产工艺改进，提高产品设计效率和制造水平。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
电机 销售量 台 1,450,029 884,815 63.88%生产量 台 1,457,834 907,460 60.65%库存量 台 58,172 50,367 15.50%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用销售量、生产量与营业收入增长成正比。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
产品分类
说明
2024年生产规模大幅增长，规模效应显著，产品结构稳定的情况下直接材料成本相对固定，而人工、制造成本在规模效
应影响下占比下降，使得直接材料成本占比上升
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
报告期内，公司新设立了香港全资子公司奕帆傳動(香港)有限公司，造成财务报表合并范围发生变化。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
部分交易主体为境外。
前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和
和其他关联方在主要客户中不存在直接或间接拥有权益的情况。
3、费用
加；研发人员增加和社保缴费基数上涨，导致薪酬支出增加，以及新增股份支付费用所致
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响具有防潮性能的矿用电动操作机构的研发 本项目针对现有技术中电动操作机构的固定螺栓裸露在外，易有潮气进入外壳内，不适合矿用电气环境的问题，开发了一种具有防潮性能的矿用电动操作机构，母的在于通过连接方式，密封结构的改进，具备较高的密封、防护、防潮的性能，更加满足矿用电气环境 本项目已立项，开展调研，了解市场，走访用户，听取专家意见，形成总体技术方案的框架，并完成图纸设计，进行技术完善，进入产品试制阶段。 本项目以实现矿用电动操作机构的密封、防护、防潮性能，适用井下矿用电气环境要求为出发点，自主研发一种新型电动操作机构，目标形成自主知识产权，实现科技成果转化为产业化，成为升级产品，并在矿业赛道进行推广应用，为用户使用创造可持续化的最大 解决现有矿用电动操作机构存在的易有潮气进入外壳内的不足之处，实现矿用电动操作机构的密封、防护、防潮性能，更好地满足矿井地下电气环境的适应性需要。适应性的要求。 价值。能提高转矩密度的永磁直驱电机的研发 本项目针对现有永磁直驱电机存在的减速电机结构，整体效率低，机械齿轮箱易出现摩擦损耗、润滑及振动噪音和低速大转矩，电机体积大，占空间大、耗材多、制造成本高的问题，开发一种能提高转矩密度的永磁直驱电机。
通过内部结构优化改
进，达到简化结构，实现在较小的体积下，输出较大的转矩，提高电机的转矩密度，高效低噪音的目的，为自动化设备稳定运行赋能。 本项目已立项，开展调研，了解市场，走访用户，听取专家意见，形成总体技术方案的框架，并完成图纸设计，进行技术完善，进入产品试制阶段。 本项目以实现永磁直驱电机的结构简化、体积小、转矩密度高、高效低噪音为出发点，自主研发一种新型永磁直驱电机，目标形成自主知识产权，实现科技成果转化为产业化，成为升级产品，并在机器人领域进行推广应用，为用户使用创造更大的价值。 解决现有永磁直驱电机存在的噪音大、体积大、耗材多、成本较高的瓶颈，实现永磁直驱电机的结构简化、体积小、转矩密度高、高效低噪音，更好满足自动化设备、机器人使用要求。具有多级齿圈的传动微型减速器的研发 本项目针对现有技术中行星轮和齿圈都是同一较高的模数，会超出恶性负载太多，产生不必要的负载性能浪费，不利于节能降本的问题。开发一种具有多级齿圈的传动微型减速器，目的在于在同一减速器中采用不同模数的齿圈和行星轮，可以刚好满足额定负载，或者不会超出额定负载太多，更好的满足机械设备工作的需要。 本项目已立项，开展调研，了解市场，走访用户，听取专家意见，形成总体技术方案的框架，并完成图纸设计，进行技术完善，进入产品试制阶段。 本项目以实现传动微型减速器的模数调节、合理模数，满足额定负载需求为出发点，自主研发一种新型出的弄微型减速器，目标形成自主知识产权，实现科技成果转化为产业化，成为升级产品，并在机械设备领域进行推广应用，为用户使用创造更大的价值。 解决现有技术中行星轮和齿圈都是在同一较高的模数会超出恶性负载太多的瓶颈，实现多级齿圈减速器的模数调节，合理模数，满足额定负载需求。可方便使用与检修的万能式断路器用储能装置的研发 本项目针对现有万能式断路器的减速传动机构防护外壳为全封闭、不方便安装也不方便检修，使用时也存在缺陷式不便，以及设置离合结构的体积较大，占用空间大，适应性不强，无法满足实际使用等问题。开发一种能方便使用与检修的万能式断路器用储能装置，通过外壳设置腔体对传动组件和离合组件进行防护方式，并利用储能功能达到既能对减速传动机构进行保护，也能方便使用和检修的目的成为保护电气设备和人身安全的保护神。 本项目已立项，开展调研，了解市场，走访用户，听取专家意见，形成总体技术方案的框架，并完成图纸设计，进行技术完善，进入产品试制阶段。 本项目针对现有万能式断路器的减速传动机构防护外壳为全封闭、不方便安装也不方便检修，使用时也存在缺陷式不便，以及设置离合结构的体积较大，占用空间大，适应性不强，无法满足实际使用等问题。开发一种能方便使用与检修的万能式断路器用储能装置，通过外壳设置腔体对传动组件和离合组件进行防护方式，并利用储能功能达到既能对减速传动机构进行保护，也能方便使用和检修的目的成为保护电气设备和人身安全的保护神。 解决现有万能式断路器用储能装置的外壳无法满足实际使用要求的问题，实现万能式断路器用储能装置的方便操作、方便安装、方便检修，更好满足其安装使用要求。简约型手电动操作机构的研发 该项目符合国家产业政策和行业发展方向，其成果将形成具有自主知识产权的产品，提高我国手电动一体化操作的技术水平和制造能力，带动下游电力电机行业产品发展，尤其是在简化结构、灵活操作、降低制造成本方面发挥重要作用。同时，对推动无锡智能化微电机行业的产品结构优化升级、创新驱动从“制造”走向“质造”，实现高质量发展，形成具有特色优势的主导产业具有重要意义。 本项目已立项，开展调研，了解市场，走访用户，听取专家意见，形成总体技术方案的框架，并完成图纸设计，进行技术完善，进入产品试制阶段。 本项目以实现电动操作机构的结构简化、操作灵活、成本降低为出发点，自主研发一种新型电动操作机构，目标形成自主知识产权，实现科技成果转化产业化成为升级产品，并在电力电机领域进行推广应用，为用户使用创造更大的价值。 解决现有太阳能回转驱动电机外热缩管存在不均匀加热，影响质量和成本较高的瓶颈，实现热缩管加热的均匀化、高效率、低损耗，更好满足太阳能回转驱动电机的防尘防水的要求。适于直流电机的电磁骚扰抵抗系统的研发 本项目针对现有的直流电机换向器电磁干扰抑制结构存在加工难度大、加工成本高、装配操作难度大的问题，在结构和装配方法上改进开发一种适于直流电机的电磁骚扰抵抗系统。旨在降低加工难度、加工成本、装配操作难度，易于实现使适用范围更广，成为直流电机抗电磁干扰的利器。 本项目已立项，开展调研，了解市场，走访用户，听取专家意见，形成总体技术方案的框架，并完成图纸设计，进行技术完善，进入产品试制阶段。 本项目以实现直流电机的结构简化、安装维修方便化、适用多种化，电磁骚扰抵抗能力、加工装配操作难度减少，成本降低为出发点，自主研发一种新型直流电机，目标形成自主知识产权，实现科技成果转化产业化，成为升级产品，并在电机领域进行推广应用，成为直流电机的保护屏障。 解决现有直流电机换向器电磁干扰抑制结构的存在的加工难度大、加工成本高、装配操作难度大的瓶颈，实现电磁骚扰抵抗系统的加工难度小、加工成本低、装配操作难度低，更好满足直流电机抗电磁干扰的使用要求。
5、现金流
1、2024年度经营活动产生的现金流量净额较上年同期上涨141.52%，主要系由于本期收入增长、回款增加所致；2、2024年投资活动现金流入较上年同期减少53.49%，主要系赎回理财、结构性存款减少所致；3、2024年投资活动现金流出较上年同期减少56.03%，主要系购买理财、结构性存款减少所致；4、2024年投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加206.76%，主要系报告期内购买和赎回理财产品时点所致；
5、2024年度筹资活动现金流入较上年同期增加102.11%，主要系限制性股票回购所致；6、现金及现金等价物净增加额较上年同期增加104.45%，主要系上述原因综合所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用 不适用
五、非主营业务情况
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的
收货款减少，随之计提的增值税减少境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
其他变动系收到银行承兑汇票、以及到期托收或背书转让银行承兑汇票。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生 根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定进行核算。与上一报告期相比未发生重大变化。重大变化的说明报告期实际损益情况的说明 公司远期外汇合约实际损益为-11.69万元套期保值效果的说明 公司开展的外汇套期保值业务与生产经营紧密相关，能进一步提高应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率波动风险，增强财务稳健性。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 公司开展远期结售汇业务，遵循锁定汇率风险、保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，在签订合约时严格按照公司预测回款期限和回款金额进行交易。远期外汇交易可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响，但也可能存在一定的风险：（一）市场风险及风控措施远期结售汇交易合约的汇率与到期日实际汇率的差异将产生交易损益；在交易合约利率的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。针对该风险，公司将加强对汇率的研究分析，适时调整经营策略，以稳定业务和最大限度避免汇兑损失。（二）流动性风险及风控措施远期结售汇以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支相匹配，保证在交割时拥有足额资金供清算，以减少到期日现金流需求。其次，因业务变动、市场变动等原因需提前平仓或展期金融衍生产品，存在需临时用自有资金向银行支付差价的风险。针对该风险，公司将选择结构简单、流动性强、风险可控的远期结售汇业务，严格控制远期结售汇的交易规模。（三）操作风险及风控措施公司在开展远期结售汇交易业务时，如发生操作人员与银行等金融机构沟通不及时的情况，可能错失较佳的交易机会；操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录业务信息，将可能导致交易损失或丧失交易机会。针对该风险，公司已制定规范的业务操作流程和授权管理体系，配备专职人员，明确岗位责任，严格在授权范围内从事远期结售汇交易业务。同时，公司已制订《远期结售汇业务管理制度》，对远期结售汇操作原则、审批权限、组织机构及其职责、实施流程作出明确规定，对远期结售汇的风险控制起到了保证作用。（四）履约风险及风控措施公司开展远期结售汇交易业务的对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的金融机构，履约风险低。为防范该风险，公司将加强对银行账户和资金的管理，严格控制资金划拨和使用的审批程序。
（五）法律风险及风控措施如操作人员未能充分理解金融衍生产品交易合同条款及业务信息，将为公司
带来法律风险及交易损失。针对该风险，公司将加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质，并建立异常情况及时报告制度，最大限度的规避操作风险的发生。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司外汇套期保值交易品种主要为远期外汇合约，以银行外汇报价定期进行公允价值计量与确认。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2021年 首次
公开
发行2021年07
月07
日 54,42
3.64 48,65
7.67 2,466
于现
金管
理
外，其他暂未使用的募集资金均存放在公司募集资金专户 0合计 -- -- 54,423.64 48,657.67 2,466募集资金总体使用情况说明根据中国证券监督管理委员会《关于同意无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1867号），本公司由主承销商中信建投证券股份有限公司采用定价方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票933.35万股，发行价为每股人民币58.31元，共计募集资金54,423.64万元，坐扣承销费3,632.08万元后的募集资金为50,791.56万元，已由主承销商中信建投证券股份有限公司于2021年7月1日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用2,133.90万元后，公司本次募集资金净额为48,657.67万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕352号）。
报告期初，募集资金余额为43,455.24万元。报告期内，公司募投项目新增投入金额2,466.86万元，新增收到利息、理财收入扣除手续费净额456.5万元，期末现金管理未到期金额38,100万元。截至2024年12月31日，募集资金专户余额为41,444.88万元。（2）募集资金承诺项目情况适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
储能
减速
电机
及房
车减
速电
机生
产基
地建
设项
目2021年07
月07
日 储能
减速
电机
及房
车减
速电
机生
产基
地建
设项
目 生产
建设 否 31,1
3 31,1
3 1,97
5.42 7,96
期延期至2024年3月。本次募投项目延期，主要因上述募投项目整体工程量较大，建设周期较长，项目投入实施后，因物流及人员流动受限，物资采购、物流运输受到一定影响，施工人员流动及日常工作也一定程度上拖延了募投项目的工程施工进度。上述因素综合导致募投项目建设有所延误。
(2)2024年3月28日，公司第四届董事会第十次会议和第四届监事会第六次会议分别审议通过了《关
选择“不适
用”的原
因） 于募投项目延期的议案》，同意公司结合目前募集资金投资项目的实际进展情况，将募集资金投资项目“储能减速电机及房车减速电机生产基地建设项目”和“研发中心建设项目”达到预计可使用状态的日期延期至2025年3月。“储能减速电机及房车减速电机生产基地建设项目”延期原因主要系项目建设以来，因受国际贸易争端、宏观经济波动、行业内整体市场需求变化、上下游行业周期性变化等客观因素影响，2023年储能减速电机业务平稳，房车电机订单大量减少，出于对募集资金投入的审慎性考虑，为确保投入有效性、适应外部环境变化，且不产生额外的资源浪费，公司依据中长期发展战略，实行审慎投资策略，采用了谨慎使用募集资金、逐步进行项目布局的原则稳步推进本项目的实施，按客户订单情况合理布局产能建设。“研发中心建设项目”延期原因主要系因受到境内外宏观经济波动、市场环境变化等影响，公司为对项目建设形成更加成熟的考虑，控制项目投入风险，募投项目的采购调研、设备选型、项目建设等环节进度逐步开展，从而导致本项目的实施进度与原计划相比有所滞后。上述因素导致募投项目无法在计划时间内达到预计可使用状态。
(3)2025年2月26日，公司第四届董事会第十七次会议和第四届监事会第十二次会议分别审议通过了
《关于募投项目延期的议案》，同意公司结合目前募集资金投资项目的实际进展情况，将募集资金投资项目“储能减速电机及房车减速电机生产基地建设项目”和“研发中心建设项目”达到预计可使用状态的日期延期至2026年3月。“储能减速电机及房车减速电机生产基地建设项目”延期原因主要系本项目建设以来，因受国际贸易争端、宏观经济波动、行业内整体市场需求变化、上下游行业周期性变化等客观因素影响，出于对募集资金投入的审慎性考虑，为确保投入有效性、适应外部环境变化，且不产生额外的资源浪费，公司依据中长期发展战略，实行审慎投资策略，采用了谨慎使用募集资金、逐步进行项目布局的原则稳步推进本项目的实施，按客户订单情况合理布局产能建设。“研发中心建设项目”延期原因主要系因受到境内外宏观经济波动、市场环境变化等影响，公司为对项目建设形成更加成熟的考虑，控制项目投入风险，募投项目的采购调研、设备选型、项目建设等环节进度逐步开展，从而导致本项目的实施进度与原计划相比有所滞后。上述因素导致募投项目无法在计划时间内达到预计可使用状态。项目可行性发生重大变化的情况说明 无超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司超额募集资金12,150.58万元，截至2024年12月31日暂未确定具体用途且未使用。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年7月30日，公司第三届董事会2021年第四次会议和第三届监事会2021年第二次会议分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金3,223.70万元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。具体置换明细如下：(1)储能减速电机及房车减速电机生产基地建设项目先期投入2,867.10万元；(2)研发中心建设项目先期投入356.60万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用 尚未使用的募集资金将用于未完工的募集资金投资项目建设，本报告期期末募集资金的存放情况详见《2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。途及去向募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
叠。
1、市场竞争态势
红湖电机在市场上具有一定的知名度和市场份额，其产品在性能、质量等方面与本公司相当。然而，由于两家公司在业
务范围和市场定位上存在重叠，竞争不可避免。在市场竞争中，双方需要不断提升产品质量、技术含量和服务水平，以争夺更多的市场份额。
2、生产与经营模式
红湖电机与本公司均采用规模化生产，以降低成本、提高效率。在生产设备、工艺流程、质量控制等方面，两家公司具
有一定的相似性。在经营模式上，双方均注重产品研发、市场拓展和品牌建设，但具体的营销策略和渠道拓展可能存在差异。
3、供应链管理
红湖电机与本公司均建立了较为完善的供应链体系，但在供应商选择、采购成本控制、物流管理等方面可能存在一定差
异。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年05月17日 价值在线（https://ww
w.ir-
online.cn）
网络互动 其他 其他 线上参与公司2023年度业绩说明的全体投资者2023年度业绩说明会 详见深交所互动易（http://irmcn）：
《301023江南
奕帆投资者关
系管理信息
20240517》
2024年11月12日 公司会议室 实地调研 其他 深圳瑞熙投资公司张利群、深圳时代伯乐投资公司蒋国云蒋国龙、深圳前海天成资产管理公司罗辉华、五矿证券投行一部王文海、深圳中安汇富投资公司朱奕龙、深圳榕树资本王喜乐、深圳君弘投资管理公司肖猛、嘉盛投资陶武胜郭鑫慧、方正证券段迎晟、上海雷钧资产杨建标、上海迅胜投资管理公司孙雷民、上海永望资产黄树军、海通期货高为、朋元资产郭可、上海臻宜投资管理公司龚文伟个人投资者：
吴波
叶洋、张雄姿、姚海桥、 详见深交所互动易（http://irmcn）：
《301023江南
奕帆投资者关
系管理信息
20241112》 详见深交所互动易（http://irmcn）：
《301023江南
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20241112》
王智勇、王寿昌、魏利、吴晓春孙文洪、彭朝晖、庄峥嵘
2024年11月21日 公司会议室 实地调研 其他 中航证券闫智王勇杰、浙商资管庞雅菁 详见深交所互动易（http://irmcn）：
《301023江南
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20241122》 详见深交所互动易（http://irmcn）：
《301023江南
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20241122》
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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