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| 太阳电缆(002300)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
元；本期购买商品、接受劳务支付的现金同比减少10.73亿元；支付其他与经营活动有关的现金同比增加1.15亿元，三因素共同作用所致。投资活动产生的现金流量净额 -127,463,741.33 -157,107,374.57 18.87% 本报告期投资活动产生的现金流量净额同比少流出2,964.36万元，主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比减少6,075.48万元；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比增加2,723.46万元；同时公司购买结构性存款5,000万元；三因素共同作用使得投资活动产生的现金流量净额同比少流出。筹资活动产生的现金流量净额 944,735,961.55 898,519,271.49 5.14% 筹资活动现金净流量同比增加4,621.67万元，主要是本期借款26.46亿元，偿还债务16.73亿元，本期借款净增加9.73亿元；上期借款24.46亿元，偿还债务15.17亿元，上期借款净增加额为9.29亿元，本期借款净额同比多借款0.44亿元。现金及现金等价物净增加额 392,729,804.77 195,013,053.29 101.39% 现金及现金等价物净增加额同比增加1.98亿元，主要是经营活动产生的现金流量少流出1.22亿元，筹资活动现金净流量同比增加0.46亿元。公允价值变动收益 -462,105.96 19,689.30 -2,446.99% 主要是本期套期工具、被套期确定承诺持仓浮亏，上期为浮盈。信用减值损失 -1,644,822.96 -11,918,086.25 -86.20% 主要是本期应收票据、应收账款较上年同期减少导致坏账准备减少。资产减值损失 58,407.42 -1,575,936.42 -103.71% 主要是本期存货跌价准备较年初冲回，上期为补计提存货跌价准备。资产处置收益 11,852,342.51 -8,291.97 143,037.60% 主要是本期出售设备获得处置利得。营业外收入 503,953.95 241,297.51 108.85% 主要是本期收取违约罚没款营业外支出 278,335.16 1,026,393.76 -72.88% 主要是本期对外捐赠、非流动资产处置损失减少。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
四、非主营业务分析
适用□不适用
准备较年初冲回，上期为补计提存货跌价准备。 不可持续营业外收入 503,953.95 0.74% 主要是收取违约罚没款 不可持续营业外支出 278,335.16 0.41% 主要是公司对外捐赠 不可持续资产处置收益 11,852,342.51 17.30% 本期为出售设备获得处置利得 不可持续
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
长，主要是7月10日公司拟派发现金股利，及筹备资金偿还7月到期的债务。应收账款 1,595,623,05增加。投资性房地产 1,815,439.95 0.03% 1,916,258.79 0.03% 0.00%长期股权投资 40,419,084.3建南平太阳高新电缆材料有限公司，母公司持股49%，相应增加长期股权投资。固定资产 1,953,678,02转。销后，相应降低期末余额。短期借款 2,393,126,35长，主要是随生产经营的开展相应增加经营占用，其中存货占用增加3.34亿元、合同负债减少2.42亿元。合同负债 294,729,908.项，在本期履约。长期借款 662,856,105.少。交易性金融资产 50,843,116.15000万元应收票据 58,296,182.2算的货款。其他应收款 100,659,685.较年初增加。摊，使得较年初减少。其他非流动资产 22,267,984.5程设备款。交易性金融负亏。应付票据 560,350,000.率较低，公司增加票据结算采购款一年内到期的非流动负债 240,370,775.期借款。其他流动负债 39,931,336.3
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
适用□不适用
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 未发生重大变化报告期实际损益情况的说明 公司报告期内实际损益225.45万元套期保值效果的说明 为规避原材料价格大幅波动给公司原材料采购带来的成本风险，公司进行了相关商品期货套期保值业务，使用套期工具有效对冲了被套期项目价值变动风险，基本实现了预期风险管理目标。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 公司建立了《期货套期保值管理制度》，期货业务以规避生产经营中的铜、铝原材料价格风险为目的，对铜、铝原材料开展套期保值业务，2025年公司用于套期保值的保证金总额为5,942.4万元，未超过公司上一年度经审计的合并资产负债表所有者权益的10％，且不影响公司正常经营的资金需求。公司利用事前、事中及事后的风险控制措施，预防、发现和化解风险。对实物合同在数量上及时间上相匹配进行套期保值操作。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司利用比率分析法对套期的有效性进行评价，对评价结果认为非高度有效的损益，计入“投资收益”，将期末持仓的合约根据销售订单和存货两类分别列示为“交易性金融资产或负债”、“其他流动资产或负债”，公司报告期内实际损益225.45万元。涉诉情况 无（如适用）衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2025年04月17日2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
备注1：福建上杭太阳铜业有限公司系由福建上杭县闽粤铜业有限公司更名而来，该公司成立于2006年4月18日，注册资本为人民币15,000,000元。2010年5月，本公司投资参与该公司的增资扩股。2010年12月8日，该公司注册资本变更为人民币50,000,000元，由本公司与福建翮翰工贸有限公司各出资人民币23,000,000元及27,000,000元，分别占其注册资本的46%和54%。2011年4月，本公司收购福建翮翰工贸有限公司持有的该公司5%的股权。购买后，本公司持有该公司51%的股权，福建翮翰工贸有限公司持有该公司49%的股权。
备注2：包头市太阳满都拉电缆有限公司系在原集体所有制企业包头满都拉电缆厂进行企业改制的基础上，变更登记为有限责任公司。2011年5月20日，该公司获得包头市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》，注册资本为人民币100,000,000元，其中太阳电缆(包头)有限公司以货币出资人民币9,034.22万元，占比90.34%。其后经过历次股权变更，截止2022年12月31日，公司持有包头市太阳满都拉电缆有限公司100%股权。2023年10月16日，包头市太阳满都拉电缆有限公司吸收合并太阳电缆（包头）有限公司已全部完成，截至资产负债表日，包头市太阳满都拉电缆有限公司注册资本为人民币25,000万元。
备注3：太阳电缆（龙岩）有限公司系由公司与福建三山集团有限公司共同投资设立，于2020年12月10日取得龙岩市新罗区市场监督管理局颁发的企业法人营业执照，注册资本10,000万元，其中，公司出资6,000万元，占注册资本的60%；三山集团出资4,000万元，占注册资本的40%。截至资产负债表日，公司实际出资6,000万元。
备注4：2022年2月，公司与长江三峡集团福建能源投资有限公司、福建漳发新能源投资有限公司、东山开投集团有限公司共同出资设立太阳海缆（东山）有限公司，注册资本50,000万元人民币，其中：公司认缴人民币27,500万元，占该公司注册资本的55%。截至资产负债表日已经对其实际出资27,500万元。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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