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| 深信服(300454)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
（一）概述
报告期内，公司实现营业总收入30.09亿元，同比增长11.16%，主要因伴随着国内信创建设及国产化替代的深入推进，云业务的收入增速较快。此外，受益于公司持续的海外布局，公司在国际市场实现收入2.54亿元，同比增长35.33%。
分客户所处行业来看，报告期内，公司企业客户收入同比增长6.61%，为公司第一大客户群体，收入占比为48.75%；政府及事业单位、金融及其他行业客户的收入分别同比增长16.98%、11.23%，收入占比分别为41.57%、9.68%。
分业务板块来看，报告期内，客户对于网络安全的投入仍相对谨慎，公司网络安全业务收入为14.35亿元，同比小幅增长2.61%，占公司整体收入比重为47.68%。过去几年，数字化转型在各行业加速推进，网络安全的边界不断延伸，客户的安全需求持续拓展，网络安全技术亦加速迭代升级，趋向云化、服务化，且AI技术正在广泛和深入的应用于网络安全全线的产品和服务。公司积极调整产品策略，重点发展基于云服务和产品服务化的核心安全能力，并不断将AI技术融入安全领域。报告期内，公司重点培育的融合GPT能力的XDR、安全托管服务（MSS）等在内的战略业务保持较快增长。根据IDC发布的相关报告，深信服XDR平台被定位为2024年中国扩展检测与响应平台厂商中的市场「领导者」类别，产品实力受到市场认可；安全托管服务（MSS）已连续4年获得国内远程托管安全服务市场第一，截至报告期末累积客户数量超过5500家，市场份额逐年提升。
报告期内，受益于信创建设和国产化替代进程的持续深入，公司云计算及IT基础设施业务收入为13.95亿元，同比增长26.15%，是驱动公司整体收入增长的核心业务板块，云业务占公司整体收入比重上升至46.36%。其中，SDDC产品线（主要为超融合HCI产品）继续保持了20%以上的增速。报告期内，公司发布超融合/云平台（HCI＆SCP＆sCloud）6.11.0版本，该版本在VMware替代、软件定义可靠性、业务高性能运行等领域做了深度探索，便捷性和安全性明显提升。依据IDC报告数据，深信服超融合在2025年第一季度以25.1%的市场占有率位居中国全栈超融合市场第一。此外，报告期内，分布式存储业务EDS聚焦高价值场景、推进产品品质提升并加强信创场景方案优化，产品和方案竞争力稳步提升，收入增长较快。
报告期内，公司子公司信锐网科的主营业务基础网络及物联网业务收入为1.79亿元，同比减少11.62%，占公司整体收入比重为5.96%。受限于国内企业级无线业务以及交换机竞争加剧影响，信锐网科在传统商业市场的收入有所下滑，而近两年培育的新业务尚未贡献较大收入，致使信锐网科整体收入减少。
报告期内，公司整体毛利率为62.09%，较上年同期增长0.75个百分点，其中云计算业务毛利率增长3.46个百分点。此外，在外部环境存在不确定性的情况下，公司持续实施降本增效措施，三费（研发、比增长61.54%，扣除股份支付影响后的净利润为-1.49亿元、同比增长69.79%。其中第二季度实现盈利，归属于上市公司股东的净利润为2,198.08万元。
报告期内，公司经营活动现金流入为41.01亿元，同比增长4.32%，经营活动产生的现金流量净额从去年同期的-9.77亿元提升至-2.35亿元，主要是因为公司加强供应链管理，上半年策略性备货金额同比减少，购买商品、接受劳务支付的现金同比少支出4.32亿元。
（二）主要财务数据同比变动情况
营业收入 3,009,349,430.42 2,707,338,330.25 11.16% 详见前文“概述”章节的详细分析。
营业成本 1,140,777,525.28 1,046,574,244.84 9.00% 主要随收入的增长而增长。
销售费用 1,223,072,117.93 1,263,965,141.65 -3.24% 主要是由于在外部环境存在不确定性的情况下，公司持续实施降本增效措施所致。管理费用 154,946,794.57 190,426,555.95 -18.63%财务费用 -110,507,522.03 -96,675,394.91 -14.31% 主要是由于本报告期利息支出较去年同期减少，导致财务费用同比下降。所得税费用 -978,521.73 2,655,679.82 -136.85% 主要是本报告期内股份支付费用相关的递延所得税资产增加幅度高于去年同期，导致所得税费用同比减少。研发投入 981,915,291.51 1,077,951,257.98 -8.91% 主要是由于在外部环境存在不确定性的情况下，公司持续实施降本增效措施所致。经营活动产生的现金流量净额 -235,132,550.48 -976,701,962.95 75.93% 主要是由于本报告期内销售收现同比增加和购买原材料支付的货款同比减少所致。投资活动产生的现金流量净额 578,633,553.97 721,730,723.46 -19.83% 主要是由于本报告期内购买的定期存款较去年同期增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 -219,390,915.02 356,521,068.54 -161.54% 主要是由于本报告期内新增的银行借款较去年同期大幅下降所致。现金及现金等价物净增加额 124,170,006.20 100,985,521.13 22.96% 主要是由于本报告期内销售收现同比增加和购买原材料支付的货款同比减少所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
（三）收入与成本
1、占比10%以上的产品或服务情况
适用□不适用
2、占公司营业收入或营业利润10%以上的行业情况
适用□不适用
4、单一产品（服务）收入占公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入10%以上
适用□不适用
相关产品（服
务）名称 主要型号 应用场景 主要功能 使用的技术及特点
超融合 深信服虚拟存储软件、深信服计算服务器虚拟化软件、深信服网络虚拟化软件、各型号一体 在中国大陆、东南亚、欧洲、中东地区等区域广泛应用到金融、能源、交通、企业、政府等 计算、存储、网络、安全资源的虚拟化，为客户提供云化建设的基础设施。为客户各 基于软件定义理念，将计算、存储、网络、安全资源进行虚拟化，并全面融合到一套软件内，为客户机解决方案、深信服云计算管理软件 行业客户的各类云化场景：信创云平台改造、信创虚拟化改造、核心业务承载云化场景、业务云原生改造或新建场景、双活数据中心场景、容灾场景、各类政务云、集团云等云化场景 类 IT业务系统提供可靠、高性能的承载环境；提供多租户、多资源池、计费计量、统一运维监控等云计算管理能力，为客户提供中大型规模私有云方案。 提供云化建设的基础设施。为客户各类IT业务系统提供可靠、高性能的承载环境；提供多租户、多资源池、计费计量、统一运维监控等云计算管理能力，为客户提供中大规模私有云方案。报告期内主要产品及收入较上年是否发生变化□是否
（四）相关产品（服务）所处产业链位置、营运及盈利模式
公司产品主要有网络安全业务、云计算及IT基础设施业务、基础网络及物联网业务，上游主要为工控机、服务器、瘦终端、交换机等硬件设备供应商，以及部分关键零部件的供应商，下游主要是渠道代理商和企业、政府、教育、医疗、能源、金融等各行业的用户。
公司对外销售的产品通常由硬件设备和软件部分构成，其中硬件设备（如工控机、服务器、交换机等）通过OEM或ODM两种模式，经过严格认证的供应商生产硬件设备后，再通过整机供应商/外协工厂为主、内部工厂为辅的生产模式，进行样机、小批量、量产、成品的检测和老化、软件预装等环节，将研发的软件产品与硬件产品集成后，交付给客户使用。
公司产品的销售实行渠道代理销售为主、直销为辅的销售模式。公司盈利主要来自于网络安全业务、云计算及IT基础设施业务、基础网络及物联网业务的销售收入与成本费用之间的差额。持续的研发创新、不断提升产品的技术含量，有效满足用户需求，是公司实现盈利的重要途径。同时，公司与供应商形成紧密合作，持续提高产品与服务质量，以及运营水平，共同服务好公司客户，实现可持续发展。
报告期内产业链上、下游环境是否发生重大变化
□是否相关产品属于安全软硬件产品（包括但不限于防火墙、虚拟专用网络、流量分析、防病毒、入侵检测、安全漏洞管理、加密设备、安全内容管理、统一威胁管理、终端安全软件、身份认证、日志审计、堡垒机、威胁情报、态势感知等）适用□不适用公司网络安全相关产品主要以渠道代理销售为主、直销为辅的方式进行销售，主要用户为企业、政府及事业单位等。经销商代销适用□不适用本报告期不存在单一销售占比30%以上的经销商，报告期内与经销商合作稳定且不存在依赖。
（五）产品核心技术的变化、革新情况
安全GPT：2025年初，基于深信服安全GPT在安全垂直领域的应用实践基础（海量垂域大模型实践数据、丰富的基座模型驯化经验以及面向安全场景的AI系统化能力），公司将DeepSeek-R1的模型能力深度融入到安全GPT的AI工程架构中，形成了一套在安全领域融合DeepSeek-R1系列模型的完整技术框架。在安全GPT智能体框架下，通过融合DeepSeek-R1的深度思考能力，实现了钓鱼检测、数据安全、辅助运营、威胁调查和溯源等场景实战效果的进一步突破。
下一代防火墙AF：发布AI+SASE赋能的下一代防火墙，通过AI和云化赋能，将多种AI引擎+百亿级威胁情报实时赋能防火墙，突破传统防火墙规则库、算力限制，针对挖矿、恶意软件、APT（AdvancedPersistentThreat，高级长期威胁）等新型威胁的安全防护效果处于业界领先水平。同时新增钓鱼邮件GPT防护服务，GPT精准检出并智能解读钓鱼事件，第一时间告警给受害者，并支持直接拦截恶意链接、联动终端安全删除恶意附件，帮助用户解决高对抗钓鱼邮件困扰。此外，上半年公司还发布了基于DPU（DataProcessingUnit，数据处理单元）加速的智能网卡，针对大象流（指持续时间长、数据量巨大的网络流量）、业务突发流量场景性能大幅提升，既能保障安全效果，又能保障性能与稳定性，为客户的业务安全保驾护航。
SASE一体化办公安全：全新发布AIO5.0版本，实现线上线下组件全面原生ALLINONE客户端，新增软件管理等轻桌管能力，适配了MACOS场景，更好的解决企业客户办公安全碎片化问题。同时，发布了本地化版本，更适配于中大型客户通过线下硬件+线上订阅的创新联动部署模式获得最佳方案组合，既能通过线上实时获取最新能力以及可持续生长，还能支持日志或附件等敏感数据本地化部署，满足用户对数据存储安全的需求。此外，一体化办公安全方案进一步深化AI驱动理念，通过云端分布式POP节点中的AI能力，可以做到新型威胁100ms（毫秒）内实时拦截，未知威胁5min同步，全面防护网络钓鱼、欺诈、C2（CommandandControl，远程控制入侵）等已知/未知威胁，实现更好的办公安全防护效果。
安全托管服务：公司创新推出最新一代的“全资产安全托管”建设模式，通过“云端专家+AI技术”实现7*24H全流程守护，围绕全资产、全场景为用户提供敢承诺、敢兜底的效果保障，助力用户实现安全效果提升。该模式基于全订阅化、服务化的交付方式，保持轻便投入、降低客户成本的同时，还能灵活应对客户的长期扩展需求，确保用户无需重大资金成本投入也能获得领先效果保障，有效避免投资过时问题。此外，该模式创新采用SaaS化方式在云端构建强大的网络安全托管运营中心，包括云端安全GPT深度赋能的监测响应平台和丰富的资深专家服务团队，通过原生数据采集工具将网络、端点等关键遥测数据采集到安全托管中心，进行深度检测与聚合分析，结合云端平台内嵌的深信服安全GPT+7*24H专家服务及联动处置等措施，为用户提供效果敢承诺、可衡量、与时俱进的安全威胁快速识别和运营保障。
第二、云计算及IT基础设施业务的新技术/产品/服务
超融合/云平台（HCI＆SCP＆sCloud）6.11.0版本：新版本在VMware替代、软件定义可靠性、业务高性能、无代理生态对接等领域做了深度探索，对计算虚拟化、存储虚拟化、网络虚拟化等模块上的多项功能进行新增或加强，如支持外置存储路径亚健康检测与处理，支持与国际国内主流备份厂商对接、实现无代理备份等，便捷性和安全性显著增加，全方位保障客户核心业务高效稳定运行。AIC智能计算产品线：2025年2月，一朵云业务向AI能力升级：1、发布了「HCI+AICP新一代超融合」解决方案，帮助用户在原有集群基础上仅增加一台GPU节点，就能基于本地集群快速部署并承载DeepSeek在内的企业级大模型；2、更新托管云AI服务目录，支持用户基于“专属资源+深信服AICP”的方式，为用户提供专属的企业级大模型服务，可满足用户对于线上部署专属服务模型的需求；3、发布AI应用创新平台，该平台通过内置RAG最佳实践流程，支持智能分片与直连企业自有知识库，帮助用户仅需通过简单操作，即可构建高质量的RAG应用（如智能客服、知识问答系统等）。
2025年6月，公司AI创新平台带来五方面能力升级：1、最新版AI创新平台率先发布商业化4090D起步运行含671B的端到端AI应用场景，用户只需要用8卡的4090D即可运行满血版671B的端到端AI应用场景，满足大参数、小参数模型在更低硬件和显卡上的部署，让用户在AI建设起步阶段，能以更低成本体验各类模型的效果，选择出最适合自身的模型；2、承载DeepSeek、Qwen、LLAMA等各类最新大模型及丰富的小模型，支持统一运维管理的同时，也支持从外部上传自定义大小模型服务，满足用户快速部署、随时尝鲜大模型的需求，也能为用户的个性化选择提供支撑；3、通过vGPU支持1%级别的显卡切分，大幅提升显卡资源利用率，用户显卡越高端、模型使用越多，反而更节省成本；4、在用户不断进行AI扩建过程中，深信服AI创新平台可不断兼容适配国内外显卡厂商，摆脱单一硬件供应商锁定；5、提供从异构统一管理的低门槛AI平台，平滑演进到未来AI算力中心的完整路径。桌面云：报告期内，公司桌面云产品主要从信创适配、安全防泄密和承载密度优化等三个方向进行升级。加大信创产品适配力度方面，深信服桌面云今年逐步从信创办公向研发设计场景等高端场景切入，陆续发布基于安可合规CPU3D桌面云一体机G2300和支持无损4K显示的信创瘦终端GT-1200；安全防泄密方面，当前很多企业的数据防泄漏形势严峻，需要更为完善的数据防护体系，公司充分利用在安全领域的技术壁垒优势，发布aDesk+XDLP（ExtendedDataLossPrevention，可扩展数据防泄密）整合解决方案，属于业界首发方案；承载密度优化方面，为了满足用户降本增效诉求，公司上半年加大对桌面云密度的优化，基于国产自主高性能处理器和AMD一体机桌面密度优化取得了重要进展，将桌面云单点购置成本降低30%以上。第三、基础网络及物联网业务的新技术/产品/服务企业级无线业务：推出全网智能2.0-小信GPT版本，使全网智能的AI技术辅助能力增强为原生智能+第三方智能的叠加，可与市面上绝大多数大模型进行对接。物联网业务：企业智能协同解决方案“信锐同频”发布了无线BYOM混合会议方案，可自动将会议终端的音视频能力转移至个人PC终端上，与会者无须自行操作从而提升会议体验。同时“信锐同频”亦发布了私有化部署管理平台，帮助客户在信息安全可控的前提下做到会议的集中可视化管理，整体提升会议质量和会议体验。相关产品因升级迭代导致产品名称发生变化□适用不适用
四、非主营业务分析
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
季度销售额较大，相应地每年末应收账款金额会增加较多。本报告期内，收回的到期应收账款金额大于新增的应收账款金额，因此，本报告期末应收账款金额下降。的短期借款。供应商货款和发放2024年度年终奖金。一年内到期的非流动资定期存款转入一年以内到期。节性，通常第四季度采购量最大，导致每年末应付票据金额较高。报告期内，公司支付的应付票据超出新增金额，导致报告期末应付票据金额下降。
2、主要境外资产情况
□适用不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
于2025年6月30日，本集团使用受到限制的货币资金为32,730,284.99元，主要为承兑汇票保证金、信用卡保证金等（2024年12月31日：66,129,609.88元，主要为承兑汇票保证金、渠道担保的保证金等），其中存放在境外且资金汇回受到限制的货币资金为人民币1,510,840.78元（2024年12月31日：1,505,842.40元）。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（2） 报告期
末募集
资金使
用比例
（3）=
（2）/
（1） 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计变
更用途
的募集
资金总
额 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 尚未使用
募集资金
总额 尚未使
用募集
资金用
途及去
向 闲置两
年以上
募集资
金金额
2020年 向特定
对象发
行股票2020年
12月15
金专
户，用于支付合同尾款。 0
2023年 向不特定对象发行可转换公司债券2023年08月18金专户，待用于募集资金经中国证监会《关于同意深信服科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕2501号）批复同意，公司向特定对象发行人民币普通股（A股）4,801,848股，每股面值1.00元，发行价格为185.01元/股，募集资金总额为人民币888,389,898.48元，扣除本次发行费用（不含税）人民币7,147,674.73元后，实际募集资金净额为人民币881,242,223.75元，上述资金到位情况已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并已于2020年11月25日出具《深信服科技股份有限公司验资报告》（致同验字（2020）第441ZC00453号)。
2022年4月19日，公司第二届董事会第三十七次会议及第二届监事会第三十七次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司2020年度向特定对象发行股票募集资金投资项目中的“云化环境下的安全产品和解决方案升级项目”（以下简称“云化项目”）已建设完毕并已达到预定可使用状态，为合理配置资金、提高募集资金使用效率，经充分考虑公司的财务状况和经营情况等因素，公司决定将云化项目结项并将节余募集资金（含利息收入）永久性补充流动资金。2022年6月10日，公司将云化项目募集专项账户中的余额人民币12,061,302.15元（含扣除手续费的利息收入5,437,380.47元）转入公司基本账户，并完成对募集资金专项账户的注销手续。2024年4月24日，公司第三届董事会第十五次会议及第三届监事会第十二次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司2020年度向特定对象发行股票募集资金投资项目中的“网络信息安全服务与产品研发基地项目”（以下简称“网安基地项目”）已建设完毕并已达到预定可使用状态，为合理配置资金、提高募集资金使用效率，经充分考虑公司的财务状况和经营情况等因素，公司决定将网安基地项目结项并将节余募集资金49,792,239.12元永久性补充流动资金。
截至2025年6月30日，公司尚未使用的募集资金82,905,994.68元将继续用于募投项目，待款项支付完毕后，募集资金专户将予以注销；2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目：
经中国证监会《关于同意深信服科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1428号）批复同意，公司向不特定对象发行可转换公司债券12,147,560张，每张面值为人民币100元，募集资金总额为人民币1,214,756,000.00元，扣除与本次发行有关的费用合计9,036,166.38元（不含税）后，实际募集资金净额为1,205,719,833.62元。上述募集资金到位情况已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2023年8月2日出具《验资报告》（致同验字（2023）第441C000383号）。
截至2025年6月30日，本项目累计投入募集资金金额884,447,270.99元（不含发行费用）；尚未使用的募集资金存放于募集资金专户，余额为人民币342,987,231.71元（含募集资金利息收入扣除手续费的净额），将继续用于投入公司承诺的募投项目。
截至2025年6月30日，公司利用闲置募集资金购买的理财产品还未到期的金额为322,000,000.00元；公司尚未使用的募集资金将继续用于募投项目。（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(2) 截至期
末投资
进度(3)
＝
(2)/(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2020年向特定2020年12月15 网安基地的原因）2023年3月14日，公司第二届董事会第四十八次会议及第二届监事会第四十七次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施期限的议案》，根据募投项目的实际建设与投入情况，公司经过审慎的研究论证，在募投项目实施主体、实施方式、建设内容、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的前提下，同意将网安基地项目的实施期限延后1年，即计划完工时间延期至2024年4月。2023年12月1日，公司第三届董事会第九次会议及第三届监事会第六次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施期限的议案》，根据募投项目的实际建设与投入情况，公司经过审慎的研究论证，在募投项目实施主体、实施方式、建设内容、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的前提下，同意将长沙研发基地项目的实施期限延后18个月，即计划完工时间延期至2025年6月。2024年8月21日，公司第三届董事会第十七次会议及第三届监事会第十三次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施期限的议案》，根据IT基础架构项目的实际投入情况，公司经过审慎的研究论证，在募投项目的实施主体、募集资金用途及投资规模不发生变更的前提下，同意将IT基础架构项目的实施期限延后12个月，即计划结项时间延期至2025年9月。2025年4月23日，公司召开第三届董事会第二十八次会议及第三届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施期限的议案》，根据募投项目的实际建设与投入情况，公司经过审慎的研究论证，在募投项目实施主体、实施方式、建设内容、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的前提下，同意将长沙研发基地项目的实施期限延后12个月，即计划完工时间延期至2026年6月。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金 不适用额、用途及使在2020年发行股票募集资金到位前，为保证募集资金投资项目的顺利实施，公司已使用自筹资金投入了部分募集资金投资项目。截至2020年12月31日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为人民币89,111,132.41元(不含以自筹资金预先支付的发行费），其中网安基地项目23,936,200.10元，云化项目65,174,932.31元，以自筹资金预先支付发行费用2,967,218.39元，上述合计92,078,350.80元；2021年1月22日，公司第二届董事会第十八次会议及第二届监事会第十八次会议审议通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意使用向特定对象发行股票所募集资金置换已预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金合计人民币92,078,350.80元。保荐机构中信建投证券股份有限公司进行了核查，对公司本次募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项无异议。
于2021年02月03日，公司已完成募集资金置换。
在可转债项目在募集资金到位前，为保证募集资金投资项目的顺利实施，公司已使用自筹资金投入了部分募集资金投资项目。截至2023年9月30日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为人民币487,954,203.67元(不含以自筹资金预先支付的发行费），其中长沙研发基地建设项目88,308,673.48元，IT基础架构项目399,645,530.19元，以自筹资金预先支付发行费用3,879,183.36元，上述合计491,833,387.03元；2023年10月24日，公司第三届董事会第七次会议及第三届监事会第五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意使用向不特定对象发行可转换公司债券所募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金合计人民币491,833,387.03元。保荐机构中信建投证券股份有限公司进行了核查，对公司本次募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项无异议。
于2023年12月26日，公司已完成募集资金置换。
用闲置募集资
金暂时补充流 不适用
将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司2020年度向特定对象发行股票募集资金投资项目中的“云化项目”已建设完毕并已达到预定可使用状态，为合理配置资金、提高募集资金使用效率，经充分考虑公司的财务状况和经营情况等因素，公司决定将云化项目结项并将节余募集资金（含利息收入）永久性补充流动资金。在募集资金投资项目实施过程中，公司遵守募集资金使用的有关规定，对募投项目实施进行严格管理，优化项目环节、合理调度和配置资源，在保证募投项目顺利完工的同时节省了部分募集资金投入，合计节余募集资金人民币12,061,302.15元。2024年4月24日,公司第三届董事会第十五次会议及第三届监事会第十二次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司2020年向特定对象发行股票募集资金投资项目中的网安基地项目已建设完毕并已达到预定可使用状态，为合理配置资金、提高募集资金使用效率，经充分考虑公司的财务状况和经营情况等因素，公司决定将网安基地项目结项并将节余募集资金（含利息收入）永久性补充流动资金。在募集资金投资项目实施过程中，公司遵守募集资金使用的有关规定，对募投项目实施进行严格管理，优化项目环节、合理调度和配置资源，在保证募投项目顺利完工的同时节省了部分募集资金投入，合计节余募集资金人民币49,792,239.12元。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2025年6月30日，本公司尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。其中，向特定对象发行股票募集资金项目余额为人民币82,905,994.68元（含募集资金利息收入扣除手续费的净额），将继续用于募投项目应付款项的支付；向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目余额为人民币342,987,231.71元(含募集资金利息收入扣除手续费的净额)，该等尚未使用的募集资金将继续用于投入本公司承诺的募投项目。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□适用不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
方未科技（美国）有限公司 注销 对公司整体无重大影响。
主要控股参股公司情况说明
信锐网科2025年上半年亏损5,635.52万元，去年同期亏损8,079.33万元，同比减亏30.25%，主要是持续深化降本增效举措，运营效率提升，盈利状况有所改善。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2025年05月14日 公司总部会议室（网络形式） 网络平台线上交流 其他 广大投资者2024年度网上业绩说明会，内容详见公司于2025年5月14日在巨潮资讯网披露的投资者关系活动记录表（编号：2025-001）。 巨潮资讯网
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是否
公司于2025年3月制定了《市值管理制度》，并于2025年3月27日经公司第三届董事会第二十七次会议审议通过。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是否
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