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| 深圳华强(000062)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
所致。
研发投入 50,537,140.62 62,322,956.86 -18.91%
经营活动产生的现金流量净额 800,643,208.63 1,187,292,822.44 -32.57% 主要是由于本期采购货款支出较上年同期增加所致。投资活动产生的现金流量净额 -76,041,052.19 -38,330,635.33 -98.38% 主要是由于本期支付华强科创广场工程结算款较多所致。筹资活动产生的现金流量净额 -1,144,715,605.37 -1,864,696,912.01 38.61% 主要是由于本期偿还债务和取得银行借款的差额较上年同期减少所致。现金及现金等价物净增加额 -441,624,047.85 -742,307,995.67 40.51% 主要是由于本期偿还债务和取得银行借款的差额较上年同期减少所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的
非流动负债 550,228,249.66 3.37% 551,978,786.32 3.15% 0.22%
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具体内
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
7、持有待售
资产 29,767,500.00 29,767,500上述合计 511,830,550.81 12,809,51400 29,767,50072 474,728,285.55金融负债 0.00 1,032,762.00 1,032,762.00其他变动的内容
1、交易性金融资产其他变动：根据外币折算准则，以外币计量的金融资产期初余额、本期变动、期末余额分别按对应汇
率折算为人民币时产生的折算差额；
2、衍生金融资产其他变动：根据新金融工具准则，远期购汇业务到期交割结转衍生工具账面价值； 3、应收款项融资其他变动：根据新金融工具准则，结合管理层的持有意图及对金融资产的管理模式，对具有背书、贴现
性质的由信用风险等级较高的银行承兑的商业汇票列报于应收款项融资。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末按揭保证金、诉讼冻结资金、购汇保证金、银承保证金等受限资金915.73万元；已贴现或背书未到期
的银行承兑汇票 464.06万元；因诉讼被冻结石家庄房产 522.86万元；长期借款抵押华强科创广场项目土地使用权合计3,800.49万元；长期借款质押云产业园管理公司100%股权合计51,606.35万元；根据江西合力泰债务重整计划获偿的股票截至期末尚有部分存于重整管理人专用账户中，尚未划转至公司股票账户，股票受限405.93万元。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 1、根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》有关规定，公司将远期购汇期末公允价值列报为一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或负债，其公允价值的变动计入当期损益。报告期内各期末，公司从开展远期购汇业务的银行于资产负债表日提供的远期汇率报价为基础进行测算确认公允价值，确认公允价值变动金额，并根据公允价值变动情况调整以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或负债的账面价值，调整金额计入公允价值变动损益。到期交割或提前赎回时，将远期外汇合约交割损益计入投资收益。
2、根据《企业会计准则》第十六条规定，企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报
告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。公司通过与银行同时签订外币借款合同和货币互换合约，降低资金成本和汇率波动风险。基于该业务发生的实质，将与银行的借款根据借款期限确认为短期借款，与银行的货币互换合约确认为其他往来款，期末采用资产负债表日的即期汇率折算，差额计入当期损益。货币互换合约锁定了利息支出和交易汇率，核算反映了真实的利息支出和汇兑成本。报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具体原则与上一报告期相比未发生重大变化。报告期实际损益情况的说明 公司对报告期内衍生品损益情况进行了确认，即确认远期购汇公允价值变动收益 908.49万元，已到期交割远期购汇合约的收益为-178.80万元，总收益为729.69万元。套期保值效果的说明 公司通过开展套期保值型衍生品交易业务，锁定交易成本，一定程度上对冲了汇率波动风险，降低了经营风险，增强了公司财务稳健性，整体套期保值效果符合预期。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、市场风险：保值衍生品交易合约汇率或利率与到期日实际汇率或利率的差异将产生投资损益；在衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于投资损益；
2、流动性风险：保值衍生品以公司外汇收支预算和实际外币借款为依据，与实际业务相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，减少到期日现金流需求，交易的期限均根据公司实际业务情况和预算进行设置，总体流动性风险较小；
3、信用风险：公司进行的衍生品投资交易对手为经营稳健且资信良好的金融机构，基本不存在履约风险；
4、其它风险：在开展业务时，如操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录、理解衍生品交易信息，将可能导致衍生品合约损失或丧失交易机会。同时，如操作人员未能充分理解合同条款和产品信息，将面临因此带来的法律风险及交易损失；
5、控制措施：公司已制定《衍生品交易内部控制及信息披露制度》，对公司进行衍生品交易的风险控制、
审批程序、后续管理和信息披露等进行明确规定，以有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。
已投资衍生品
报告期内市场
价格或产品公
允价值变动的
情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 1、公司对报告期内远期购汇合约的损益情况进行了确认，确认公允价值变动收益908.49万元，公允价值采用从开展远期购汇业务的银行获取的资产负债表日远期汇率报价为基础进行测算；
2、公司根据开展 CCS货币互换业务的实质，将与银行的货币互换合约确认为其他往来款，期末采用资产负债表日的即期汇率折算，差额计入当期损益。涉诉情况（如适用） 未涉诉衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2023年08月05日及2024年08月03日注：1、“初始投资金额”为报告期内衍生品投资合约金额的发生额，“期末投资金额”为报告期末衍生品投资合约金额的余额；
2、本表中若出现合计数与各分项数据之和不符的，为四舍五入原因造成。
2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资
□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为加强公司市值管理，切实推动公司投资价值提升，增强投资者回报，维护公司、投资者和其他利益相关者的合法
权益，公司根据法律法规及公司章程等规定，结合公司实际情况，制定了《市值管理制度》，并已于2025年3月12日经公司董事会审议通过后生效实施。十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
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