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| 舜宇精工(831906)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
2025年上半年管理层以公司发展战略为指引，积极落实公司经营方针，坚持以汽车内饰功能件、模具和 AGV 机器人三大类产品为公司发展方向。报告期内，公司实现营业收入 30,970.03万元，比上年同期减少 4.02%，实现营业利润 3,591.33万元，比上年同期增加 238.86%,其中，归属于上市公司股东的净利润为 3,160.43万元，比上年同期增加 290.21%。截至报告期末，公司总资产 124,891.94万元，净资产 60,324.38万元。
（二） 行业情况
今年以来，国家实施更加积极有为的宏观政策，加快落实稳就业、稳经济、推动高质量发展若干举措，经济运行总体平稳。2025年上半年，汽车市场延续良好态势，多项经济指标同比均实现两位数增长。具体来看，在以旧换新政策持续显效带动下，内需市场明显改善，对汽车整体增长起到重要支撑作用；新能源汽车延续快速增长态势，持续拉动产业转型升级；出口量仍保持增长，其中新能源汽车出口增长迅速；中国品牌销量占比保持高位。
一、汽车总体产销、内销、出口情况 2025年1-6月，汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%，产量增速较1-5月收窄0.2个百分点，销量增速扩大0.5个百分点。汽车国内销量1257万辆，同比增长11.7%。其中，传统燃料汽车国内销量669.3万辆，同比下降3.2%。
2025年上半年，新能源汽车出口快速增长，汽车总出口308.3万辆，同比增长10.4%。其中，传统燃料汽车出口202.3万辆，同比下降7.5%；新能源汽车出口106万辆，同比增长75.2%。
二、乘用车产销、内销、出口情况 2025年上半年，乘用车市场持续良好表现，乘用车产销分别完成1352.2万辆和1353.1万辆，同比分别增长13.8%和13%。中国品牌乘用车销量占比保持高位，1-6月销量为927万辆，同比增长25%，销量占有率为68.5%，较上年同期上升6.6个百分点。
2025年1-6月，新能源乘用车市场表现好于传统燃料乘用车。新能源乘用车中，各级别销量均呈不同程度增长，目前销量主要集中在A级和B级，累计销量分别为192.8万辆和170万辆，同比分别增长22.3%和14.2%。新能源乘用车主流价格区间高于传统燃料乘用车。新能源乘用车中，30-40万价格区间销量同比下降，其他价格区间销量均呈正增长。目前销量仍主要集中在15-20万价格区间，累计销量151万辆，同比增长16.8%。2025年上半年，乘用车国内销量1095万辆，同比增长13.6%。其中，传统燃料乘用车国内销量542.6万辆比上年同期减少10.2万辆，同比下降1.8%；乘用车出口258.1万辆，同比增长10.3%。
三、商用车产销、内销、出口情况 2025年上半年，商用车产销分别完成209.9万辆和212.2万辆，同比分别增长4.7%和2.6%。其中，天然气商用车销量11.8万辆，同比下降10.1%。货车产销分别完成183.7万辆和185.6万辆，同比分别增长4.2%和 1.8%。其中，重型货车销量 53.9万辆，同比增长6.9%；中型货车销量 6万辆，同比下降15.1%；轻型货车销量103.6万辆，同比增长6.7%；微型货车销量22.2万辆，同比下降20.4%。客车产销分别完成26.2万辆和26.5万辆，同比分别增长8.4%和8.7%。其中，大中型客车销量5.2万辆，同比增长2.4%；轻型客车销量21.3万辆，同比增长10.3%。
2025年上半年，商用车国内销量162万辆，同比增长0.3%。其中，货车国内销量142.6万辆，同比下降0.6%；客车国内销量19.4万辆，同比增长7.9%。商用车出口50.1万辆，同比增长10.5%。其中，货车出口43万辆，同比增长10.5%；客车出口7.1万辆，同比增长10.8%。
四、新能源汽车产销、内销、出口情况 2025年上半年，新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.3%。2025年上半年，新能源汽车国内销量占比较同期明显提升。新能源汽车国内销量587.8万辆，同比增长35.5%，新能源汽车国内销量占汽车国内销量比例为 46.8%。其中，新能源乘用车国内销量 552.4万辆，同比增长34.3%，新能源乘用车国内销量占乘用车国内销量比例为 50.4%；新能源商用车国内销量35.4万辆，同比增长55.9%，新能源商用车国内销量占商用车国内销量比例为21.8%。
2025年上半年，新能源汽车出口106万辆，同比增长75.2%。其中，新能源乘用车出口101.1万辆，同比增长71.3%；新能源商用车出口 4.9万辆，同比增长2.3倍。纯电动汽车出口 67万辆，同比增长40.2%；插混汽车出口39万辆，同比增长2.1倍。展望下半年，“两新”政策将继续有序实施，新能源免购置税优惠面临退坡，叠加企业新品供给持续丰富，有助于拉动汽车消费增长。不过也要看到，当前外部环境的复杂性、严峻性、不确定性有所增加，部分地区暂停汽车置换补贴等以旧换新活动，行业竞争依然激烈，整体盈利水平持续承压，行业稳定运行仍面临挑战。需要稳定政策预期，规范市场竞争秩序，加强行业自律，强化政策引导与监管，助力行业健康平稳运行。
（上述信息来源：中国汽车工业协会）
（三） 新增重要非主营业务情况
（四） 财务分析
1、 资产负债结构分析
一年内到期的非
流动负债 31,670,036.70 2.54% 85,056,638.79 6.16% -62.77%
其他流动负债 10,766,776.63 0.86% 5,021,690.50 0.36% 114.41%资产负债项目重大变动原因：
1、应收票据
本期期末，应收票据10,253,602.46元，较上年期末增加4,853,611.57元，增加89.88%，主要系报告期内信用等级较低的银行承兑汇票增加所致。
2、在建工程
本期期末，在建工程98,876.11元，较上年期末增加100.00%，主要系报告期内智能照明产品新项目扩产投资的产线开工建设。
3、应收款项融资
本期期末，应收款项融资10,028,339.82元，较上年期末减少71,858,294.81元，减少87.75%，主要系报告期信用等级较高的银行承兑汇票减少所致。
4、预付款项
本期期末，预付款项2,175,063.78元，较上年期末增加1,283,400.44元，增加143.93%，主要系报告期内舜宇贝尔为新项目预付的材料款增加所致。
5、其他应收款
本期期末，其他应收款36,156,566.41元，较上年期末增加34,805,339.95元，增加2,575.83%，主要系报告期内滁州老厂房的处置款在该科目列示所致。
6、合同资产
本期期末，合同资产1,331,854.26元，较上年期末增加754,357.42元，增加130.63%，主要系报告期内应收质保金增加所致。
7、长期应收款
本期期末，长期应收款28,571,487.02元，较上年期末增加7,138,600.29元，增加33.31%，主要系报告期内分期收款销售商品业务增加所致。
8、使用权资产
本期期末，使用权资产137,166.27元，较上年期末减少137,166.36元，减少50.00%，主要系报告期内柳州舜宇租赁的房产计提折旧费导致使用权资产净值减少。
9、长期待摊费用
本期期末，长期待摊费用73,567,686.85元，较上年期末增加24,061,797.28元，增加48.60%，主要系报告期内安徽舜宇新投产项目的生产性模具增加所致。10、应付票据本期期末，应付票据71,176,819.45元，较上年期末减少87,379,205.61元，减少55.11%，主要系报告期内到期票据完成支付所致。
11、预收款项
本期期末，预收款项0元，较上年期末减少100.00%，主要系报告期内预收租赁款已结转收入所致。
12、合同负债
本期期末，合同负债19,121,688.17元，较上年期末增加4,745,638.68元，增加33.01%，主要系报告期内全资子公司舜宇贝尔部分 AGV 机器人项目及公司新开发项目尚未达到验收阶段，暂未确认收入所致。
13、应交税费
本期期末，应交税费15,008,883.31元，较上年期末减少9,786,530.76元，减少39.47%，主要系报告期内缴纳增值税、企业所得税、房产税和土地所得税等所致。
14、一年内到期的非流动负债
本期期末，一年内到期的非流动负债31,670,036.70元，较上年期末减少53,386,602.09元，减少62.77%，主要系报告期内一年内到期的长期借款减少所致。
15、其他流动负债
本期期末，其他流动负债10,766,776.63元，较上年期末增加5,745,086.13元，增加114.41%，主要系报告期内公司已背书未到期未终止确认的应收票据增加所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
1、财务费用
报告期内，财务费用4,128,567.19元，较上年同期增加1,583,741.79元，增加62.23%，主要系报告期内利息费用减少及财政贴息减少所致。
2、信用减值损失
报告期内，信用减值损失1,473,450.58元，较上年同期减少833,130.46元，减少130.11%，主要系应收账款减少所致。
3、资产减值损失
报告期内，资产减值损失-3,796,828.59元，较上年同期减少2,428,126.63元，减少39.01%，主要系报告期内原材料、发出商品和库存商品减少所致。
4、其他收益
报告期内，其他收益3,602,379.23元，较上年同期减少6,038,425.43元，减少62.63%，主要系报告期内收到的政府补助减少所致。
5、投资收益
报告期内，投资收益0元，较上年同期增加411,883.01元，增加100.00%，主要系上年同期公司处置应收款项融资产生的贴息，本报告期内未发生类似情况。
6、资产处置收益
报告期内，资产处置收益24,876,780.08元，较上年同期增加24,876,780.08元，增加100.00%，主要系报告期内滁州老厂房的处置款在此列示，同时上年同期无处置资产情况。
7、营业利润
报告期内，营业利润35,913,274.39元，较上年同期增加25,315,143.64元，增加238.86%，主要系以下原因所致：
（1）报告期内毛利率较上年同期有所增长；（2）报告期内新增滁州老厂房的处置收益；（3）报告期内应收账款减少及应收账款坏账损失部分收回导致信用减值损失减少；（4）公司积极消耗存货导致资产减值损失减少。
8、营业外收入
报告期内，营业外收入28,592.88元，较上年同期增加23,948.61元，增加515.66%，主要系公司收到与企业日常经营活动无关的收入增加所致。
9、营业外支出
报告期内，营业外支出153,664.68元，较上年同期增加131,619.12元，增加597.03%，主要系公司经营活动无关的支出增加所致。10、净利润报告期内，净利润31,935,049.72元，较上年同期增加23,125,647.76元，增加262.51%，主要系公司营业利润增加所致。
11、所得税费用
报告期内，所得税费用3,853,152.87元，较上年同期增加2,081,825.37元，增加117.53%，主要系报告期内子公司盈利，可弥补亏损减少，递延所得税费用增加所致。
12、少数股东损益
报告期内，少数股东损益330,704.62元，较上年同期减少379,374.44元，减少53.43%，主要系报告期内控股子公司阶段性盈利减少所致。
（2） 收入构成
1、模具
报告期内，模具收入21,784,575.79元，较上年同期增加5,630,311.95元，增加34.85%；模具成本13,811,816.46元，较上年同期增加3,242,509.01元，增加 30.68%，主要系报告期内公司形成收入的项目模具金额高于上年同期，对应的结转的成本也随之增加所致。
2、AGV 机器人集成解决方案
报告期内，AGV 机器人集成解决方案收入23,765,091.39元，较上年同期增加 20,772,109.52元，增加694.03%；AGV 机器人集成解决方案成本18,927,778.75元，较上年同期增加16,515,411.86元，增加684.61%。主要系报告期内舜宇贝尔经客户验收的 AGV 机器人集成解决方案增加所致。
3、非汽车零部件
报告期内，非汽车零部件收入1,009,666.53元，较上年同期减少1,219,845.67元，减少54.71%；
非汽车零部件成本756,176.38元，较上年同期减少641,499.35元，减少45.90%，主要系报告期内该类业务订单量减少所致。
4、其他业务
报告期内，其他业务收入3,507,541.29元，较上年同期减少24,738,956.00元，减少87.58%；其他业务成本1,249,468.88元，较上年同期减少21,557,865.23元，减少94.52%，主要系报告期内公司废料买卖等其他业务减少所致。按区域分类分析：报告期内，外销收入6,071,812.45元，较上年同期减少8,542,827.00元，减少58.45%；外销成本2,928,096.14元，较上年同期减少8,235,731.58元，减少73.77%，主要系报告期内非汽车零部件业务订单减少，部分汽车零部件项目提前停产，同时客户给予公司部分补偿所致。
3、 现金流量状况
1、经营活动产生的现金流量净额
报告期内，经营活动产生的现金流量净额35,666,419.34元，较上年同期增加54,243,788.67元，增加291.99%，主要系报告期内经营活动现金流入增加51,392,566.36元，其中销售商品、提供劳务收到的现金增加47,123,875.65元和收到银行保证金增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额
报告期内，投资活动产生的现金流量净额-4,315,065.49元，较上年同期增加76,891,446.71元，增加94.69%，主要系报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期减少所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额
报告期内，筹资活动产生的现金流量净额-27,510,685.56元，较上年同期减少121,799,444.38元，减少129.18%，主要系报告期内公司银行借款减少和上年同期有低信用等级票据贴现所致。
4、 理财产品投资情况
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