|
| 天孚通信(300394)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
的持续稳定增长影响。
营业成本 1,208,582,310.73 657,057,165.23 83.94% 增加，主要是销售增长带来营业成本的同步增加以及销售产品结构影响销售费用 11,622,570.67 14,166,459.91 -17.96%管理费用 70,119,789.25 64,632,155.71 8.49%财务费用 -25,142,792.62 -55,098,409.04 54.37% 增加，主要是汇兑损失增加影响。所得税费用 134,508,145.73 87,870,705.07 53.08% 增加，主要是利润同比增加带来的自然增长。研发投入 125,502,253.16 112,089,366.88 11.97%经营活动产生的现金流量净额 608,178,009.04 480,197,801.31 26.65%投资活动产生的现金流量净额 -378,958,641.74 -321,729,984.59 -17.79%筹资活动产生的现金流量净额 -243,513,379.64 -272,023,279.70 10.48%现金及现金等价物净增加额 -13,057,360.36 -102,354,206.24 87.24% 增加，主要是收入增长带来的销售回款同比增加影响。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。当地汇率或贸易政策的重大变化情况及对公司生产经营的影响
2025年上半年公司因汇率变动产生汇兑损失6,160,495.76元。主要原材料及核心零部件等的进口情况对公司生产经营的影响报告期内，公司主要原材料及核心零部件等的进口未发生影响公司正常生产经营的异常。（FCFAU）、基于硅光子技术的800G光收发模块产品开发、适用于1.6T硅光收发模块高功率光引擎的开发等。公司报告期内研发投入金额12,550.23万元，较去年同期相比增长了11.97%。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
备可持续性；其余不具有可持续性。公允价值变动损益 830,956.99 0.08% 主要系交易性金融资产持有期间的公允价值变动 否资产减值 -19,711,366.97 -1.91% 系本期计提的存货跌价损失 否营业外收入 4,267,745.83 0.41% 主要系废品收入 否营业外支出 1,946,739.34 0.19% 主要系固定资产报废损失 否其他收益 31,652,175.21 3.06% 主要系政府奖励及补助 否信用减值损失 -21,197,825.55 -2.05% 系本期计提的坏账损失 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的
非流动负债 41,553,150.61 0.74% 41,510,344.29 0.88% -0.14%
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险新加坡天孚投资 投资设立 120,497.05万元 新加坡 生产、研发、投资、贸易及服务等 公司统一管理 -11.45万元 7.24% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至本报告期末，货币资金中有关税保付保函保证金合计4,100,000.00元未到期。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2021年 向特
定对
象发
行股
票2021年02
月04
日 78,60
0 77,70
4.67 8,477
放。
合计 -- -- 78,60
0 77,70
4.67 8,477
1、根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意苏州天孚光通信股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证
监许可[2020]2747号）同意注册，公司于2021年1月向特定对象发行人民币普通股股票18,424,753股，发行价格为每股42.66元，共计募集资金人民币785,999,962.98元，扣除与发行有关的费用人民币8,953,230.56元（不含税），公司实际募集资金净额为人民币777,046,732.42元。2021年1月14日，保荐机构华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”）在按规定扣除相关费用以后已将募集资金余额划付至公司账户。2021年1月15日，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》（苏公W[2021]B003号），对公司截至2021年1月14日的募集资金到账情况进行了审验确认。
2、截至2025年5月30日，公司向特定对象发行股票募集资金实际已累计使用募集资金73,676.85万元，募投项目已建设完成，并达到预定可使用状况。截至2025年6月30日,尚未使用的募集资金余额为10,464.09万元（包括扣除手续费的募集资金存款利息4,008.42万元、理财收益3,039.13万元）。
3、2025年6月13日，公司召开第五届董事会第八次临时会议和第五届监事会第七次临时会议，审议通过了《关于公司向特定对象发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司对特定对象发行股票募集资金投资项目予以结项，并将募投项目“面向5G及数据中心的高速光引擎建设项目”节余募集资金人民币3,653.38万元（暂估金额，含累计理财收益、银行存款利息收入扣除银行手续费等的净额，最终金额以资金转出当日银行专户实际金额为准）用于永久补充公司流动资金。由于募投项目存在合同约定的尚待支付的合同款项，因此公司仍保留相应募集资金专户，直至待支付合同款项支付完毕。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
面向
5G
及数
据中
心的
高速
光引
擎建
设项
目2021年02月04日 面向
5G
及数
据中
心的
高速
光引
擎建
设项
目 生产
建设 否 77,7
7 77,7
7 77,7
7 8,47
7.03 74,2
675,046,732.42元调整至425,046,732.42元，项目的内容和总投资金额不变。2024年5月31日,公司召开了第五届董事会第二次临时会议和第五届监事会第二次临时会议，分别审议通过了《关于募集资金投资项目调整不同实施主体投资金额的议案》，调整公司和江西天孚两个项目实施主体分别的投资金额，天孚通信拟投入募集资金由352,000,000元调整至392,000,000元，江西天孚拟投入募集资金由425,046,732.42元调整至385,046,732.42元，项目的内容和总投资金额不变。2024年11月27日，公司召开了第五届董事会第六次临时会议和第五届监事会第五次临时会议，会议分别审议通过了《关于募集资金投资项目调整不同实施主体投资金额的议案》，调整公司和江西天孚两个项目实施主体分别的投资金额，天孚通信拟投入募集资金由392,000,000元调整至432,000,000元，江西天孚拟投入募集资金由385,046,732.42元调整至345,046,732.42元，项目的内容和总投资金额不变。募投项目延期的原因：实际建设过程中，由原先的江西天孚实施的项目研发和试产改由天孚通信实施，因此江西天孚建设计划有所调整，延后了实施土建项目的时间；同时项目建设过程中受到较多不可控因素等多重影响，募投项目的整体建设进度有所放缓，预计无法在计划的时间内完成。募投项目调整不同实施主体投资金额的原因：主要考虑天孚通信具备成熟的高速光引擎研发平台和前期量产经验，增加投资金额后天孚通信可以建设部分产品量产产能，更有助于充分发挥公司总部的人员优势和研发技术优势，整合公司资源，同时提高多区域生产抗风险能力，提高募集资金使用效率，符合公司实际需要。
2、2024年12月30日，公司召开了第五届董事会第七次临时会议和第五届监事会第六次临时会议，会议分别审议通过了《关于公司募集资金投资项目延期的议案》，公司将向特定对象发行股票募集资金建设的“面向 5G 及数据中心的高速光引擎建设项目” 达到预定可以使用状态日期延期至2025年6月30日。募投项目延期的原因：“面向 5G 及数据中心的高速光引擎建设项目”已完成江西天孚厂房主体工程建设和天孚通信部分产品线建设，并已部分实现批量生产和销售，整体建设进度保持有序推进。但因江西天孚幕墙施工等工程尚未全部完成、部分设备采购及安装调试仍需一段时间，项目尚未达到完全可使用状态。为保障募投项目质量，结合当前募投项目的实施进度，基于审慎性原则，公司决定对上述募投项目进行延期。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自改变募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情 适用以前年度发生2021年7月8日,公司召开了第四届董事会第五次临时会议和第四届监事会第四次临时会议，会议分别况 审议通过了《关于增加募集资金投资项目实施主体及实施地点的议案》，同意公司将向特定对象发行股票募集资金建设的“面向5G及数据中心的高速光引擎建设项目”的实施主体增加天孚通信，实施地点相应续费等的净额，最终金额以资金转出当日银行专户实际金额为准）用于永久补充公司流动资金。由于募投项目存在合同约定的尚待支付的合同款项，因此公司仍保留相应募集资金专户，直至待支付合同款项支付完毕。募集资金结余的主要原因：①在募投项目实施过程中，公司综合考虑宏观经济环境、市场变化趋势等因素，严格按照募集资金管理的有关规定，本着合理、高效、节约的原则，从项目的实际需求出发，科学审慎地使用募集资金；严格管控设备采购、工程施工与建设，充分保障募投项目的实施质量，有效维护全体股东的合法利益，积极稳妥地推进募投项目建设工作。②为提高募集资金的使用效率，在确保公司募投项目所需资金和保证募集资金安全的前提下，公司利用闲置募集资金进行现金管理，取得了一定的理财收益，同时募集资金存放期间也产生了一定的存款利息收入。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2025年6月30日，募集资金账户余额10,464.09万元，以活期存款形式存放。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期内，公司募集资金的使用及信息披露不存在违法违规情形。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》和《企业会计准则第39号——公允价值计量》等相关规定及其指南，进行相应的核算和披露，与上一报告期相比未发生重大变化。报告期实际损益情况的说明 公司开展美元港币掉期存款，在报告期内产生公允价值变动损益6.68万元。套期保值效果的说明 有效降低了汇率波动风险，减少了财务费用。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、交易风险分析公司及合并报表范围内的子公司外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险：
1、汇率波动风险：在外汇汇率走势与外汇套期保值合约方向发生大幅偏离的情况下，将造成汇兑损
失；
2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险；
3、交易违约风险：在外汇套期保值交易对手出现违约的情况下，公司将无法按照约定获取套期保值
盈利以对冲公司实际的汇兑及利息损失，从而造成公司损失；
4、收付款预测风险：公司根据销售订单和采购订单等进行收付款预测，实际执行过程中，客户或供应商可能会调整订单，造成公司收付款预测不准，导致交割风险。
|
|