|
| 力源信息(300184)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
计提销售人员薪酬增加所致。
管理费用 60,955,842.91 59,216,417.55 2.94%
财务费用 28,144,433.01 30,135,860.03 -6.61%所得税费用 28,700,401.74 11,474,823.20 150.12% 主要为本期营业利润增加，相应计提所得税费用增加所致。研发投入 16,691,049.87 28,132,662.68 -40.67% 主要为本期部分研发项目已完工，相关支出减少所致。经营活动产生的现金流量净额 242,306,805.30 -1,790,309.62 13,634.35% 主要由于上下游收付款时间节点存在差异，本期客户销售回款较多，支付供应商货款较少所致。投资活动产生的现金流量净额 -2,719,598.20 -9,420,706.93 71.13% 主要为本期长期资产投资支出减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 53,151,734.14 -38,087,547.52 239.55% 主要为本期偿还银行贷款减少所致。现金及现金等价物净增加额 291,387,734.91 -48,613,822.40 699.39% 主要由于上下游收付款时间节点存在差异，本期客户销售回款较多，支付供应商货款较少，经营活动现金净流入增加较多所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
投资收益 -2,126,574.95 -1.70% 本期远期结售汇交割损失。 否
公允价值变动损益 -173,461.65 -0.14% 本期远期结售汇公允价值变动损失。 否资产减值 -7,896,091.05 -6.33% 主要为本期计提存货跌价准备。 否营业外收入 1,983,376.34 1.59% 主要为本期收到与经营无关的政府补助以及收到的赔偿款。 否营业外支出 768,892.35 0.62% 主要为本期货物不良赔偿损失。 否信用减值损失 -1,075,119.95 -0.86% 本期计提坏账所致。 否其他收益 8,877,480.85 7.11% 本期收到与经营相关政府补助和增值税退税款。 收到政府补助不具有可持续性；收到软件增值税退税具有可持续性。资产处置收益 336,322.44 0.27% 本期处置固定资产收益。 否服务收益 37,125,190.57 29.74% 主要为技术服务收益、仓储服务收益、物联网卡业务收益。 是房租收益 2,431,785.00 1.95% 房租收益。 是其他 666,691.98 0.53% 主要为转供水电收入、材料销售收入。 转供水电收入具有可持续性；材料销售收入不具有可持续性。
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险武汉力源（香港）信息技术有限公司 投资设立 1,073,620,804.71元 香港 自主经营 自主统一经营管理 净利润25,890,973.91元 7.60% 否鼎芯科技(亚太)有限 企业并购 657,012,406.08元 香港 自主经营 自主统一经营 净利润37,169,615.33 9.99% 否公司 管理 元帕太集团有限公司 企业并购 1,583,499,488.77元 香港 自主经营 自主统一经营管理 净利润44,144,731.65元 32.85% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 不适用2,126,574.95元。套期保值效果的说明 公司通过外汇套期保值业务，锁定交易成本，一定程度上对冲了外汇汇率波动风险，本报告期内外汇远期投资减少公司的税前利润 2,300,036.60元，增加公司现金净流入 6,170,274.81元，整体套期保值符合预期效果。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 风险分析：公司及子公司外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇及利率交易，所有外汇套期保值业务均以正常经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率及利率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险：
1、汇率、利率波动风险：在外汇汇率及利率走势与公司判断汇率及利率波动方向发生大幅偏离
的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而造成公司损失；
2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险；
3、交易违约风险：在外汇套期保值交易对手方出现违约的情况下，公司将无法按照约定获取套
期保值盈利以对冲公司实际的汇兑及利息损失，从而造成公司损失；
4、客户违约风险：客户应收账款发生逾期、客户调整订单等情况将使货款实际回款情况与预期
回款情况不一致，可能使实际发生的现金流与已操作的外汇套期保值业务期限或数额无法完全匹配，从而导致公司损失。风险控制措施：
1、公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务操作原则、审批权限、内部
操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露和档案管理等做出了明确规定；
2、公司财务部门负责统一管理公司外汇套期保值业务，所有的外汇交易行为均以正常经营为基
础，以具体经营业务为依托，不得进行投机和套利交易，并严格按照《外汇套期保值业务管理制度》的规定进行业务操作，有效保证制度的执行；
3、公司审计部负责定期审查监督外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况
等，并向董事会审计委员会报告审查情况；
4、公司仅与具有合法资质的大型银行等金融机构开展外汇套期保值业务，财务部门及时跟踪交
易变动状态，严格控制交割违约风险的发生；
5、公司进行外汇套期保值业务必须基于公司的外币收（付）款的谨慎预测，外汇套期保值业务
的交割日期需与公司预测的外币收款、存款时间或外币付款时间相匹配，或者与对应的外币银行
借款的兑付期限相匹配。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公允价值计算以外汇汇率为基础确定。涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2025年04月19日衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有)2025年05月13日2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
务；软件开发、技术服务及系统集成 160,000,000.00 337,395,944.98 252,833,265.36 110,108,681.33 -647,106.35 -587,509.14帕太集团有限公司 子公司 电子零件贸易及投资控股 8,806,224.20 1,583,499,488.77 1,254,777,272.31 997,330,862.99 52,836,744.90 44,144,731.65帕太国际贸易（上海）有限公司 子公司 电子产品的批发、进出口及其它相关配套业务 33,244,508.10 2,017,674,087.65 987,930,679.03 1,338,291,251.89 33,194,707.10 24,710,127.37无。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待
时间 接待地点 接待方
式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2025年05月12日 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 网络平台线上交流 其他 线上参与力源信息（300184）2024年度网上业绩说明会的全体投资者 详情请见公司于2025年5月12日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《300184力源信息投资者关系管理信息 20250512》 详情请见公司于2025年5月12日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《300184力源信息投资者关系管理信息 20250512》2025年06月12日 公司通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net）采用网络远程的方式 网络平台线上交流 其他 湖北辖区上市公司2025年投资者集体接待日活动采用网络远程方式进行，面向全体投资者 详情请见公司于2025年6月12日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《300184力源信息投资者关系管理信息 20250612》 详情请见公司于2025年6月12日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《300184力源信息投资者关系管理信息 20250612》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
公司制定了《市值管理制度》，并于2025年4月17日召开第六届董事会第三次会议审议通过了《关于制定公司〈舆情管理制度〉〈市值管理制度〉》的议案。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|