| 经营评述 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
公司聚焦绿色产业领域，业务涵盖基础设施绿色升级、生态环境产业、清洁能源产业和绿色服务。公司目前主要业务有生态景观、环境基础设施的设计、工程建设、养护管理及苗木种植；新能源利用设施的建设、投资和运营；生态研学及旅行社服务。
（二）公司所属行业的市场竞争格局、公司的市场地位及竞争优劣势1.基础设施绿色升级、生态环境产业
随着国家对城市园林景观建设政策的调整、地方财政压力以及市场环境的变化，传统生态环境业务市场需求缩减，市政类项目投资规模缩减，导致全行业进入存量博弈阶段，优质项目的筛选标准日趋严格，项目回款条件显著收紧，市场竞争逐渐加剧。展望未来，公司需找准自身的价值和定位，锚定一条卓越的细分赛道，如响应“一带一路”倡议拓展海外市场、调整客户结构等，深耕细作，从而提升核心竞争力。
公司在景观设计、施工与生态治理行业具有良好口碑，在资质、品牌、业务实施能力和服务质量方面均处于行业较高水平，是行业内少数综合竞争力较强、在全国范围内具备品牌知名度和市场影响力的企业。自2015年上市以来，公司综合实力和业务规模不断发展，在行业内影响力不断提升，公司业务覆盖全国，除西藏、港澳台地区外，在全国各地均有项目建设或业务团队，为公司业务的开展打下了良好的基础。近年来，公司凭借自身实力多次取得重量级奖项，如“十三五”广东省环保产业骨干企业、2023年度创国家级奖项先进单位、连续十六年广东省守合同重信用企业、广东省诚信兴商企业、广东省园林绿化行业诚信等级5A级信用等。
2.清洁能源产业
受公司品牌影响力、国家政策和各级政府的扶持、资金实力雄厚等综合因素影响，以国家电区域性的国资企业优先投资开发旗下的产业园、物流园等屋顶分布式光伏，同时通过自身国资的平台背景和资金优势占有市场。
清洁能源（光伏、风电）EPC工程行业呈现“技术主导、头部集中、全球化与区域化并存”的竞争格局。行业市场规模持续扩张，市场竞争主体多元化，传统能源企业、专业化服务商分层竞争，头部企业依托技术壁垒和资源整合占据优势，中小企业则在细分市场差异化布局。行业技术迭代加速，降本增效与数字化驱动转型；区域布局上，国内西北资源富集区与东南亚、欧洲等海外市场成为拓展重点。未来，清洁能源EPC工程板块将延续增长整合加速，但竞争格局从“价格战”转向“技术+创新”的综合能力比拼，企业需紧跟技术前沿、灵活应对政策变化。
公司拥有高效的决策机制、专业的技术和管理团队，在广东省内国有企业中已具有一定的品牌影响力。目前，公司在广东地区光伏电站板块的签约投资金额位居同业前列。
3.绿色服务（科教文旅、生态研学）
在科教文旅市场中，教育机构和旅游公司结合专业知识和旅行资源合作推出教育旅行产品以吸引消费者，因此市场竞争主要体现在产品差异和价格高低，同时需要适时在产品创新或服务模式上有所突破。市场趋势显示，随着消费者对高质量教育资源的需求增加，科教文旅市场将持续增长，竞争也将更加激烈。公司控股子公司学知修远是华中地区极具品牌影响力和规模最大的研学运营机构之一。学知修远前身为武汉武大国际旅行社，1996年诞生于武汉大学，在研学教育领域深耕数十年，现已成为立足教育、文旅康养多业态融合发展的专业服务品牌。学知修远拥有全国特级导游团队、国家行业标准制定团队、武汉最大规模的教育营地，持有多处优质研学资源；具有编制两部国家行业标准、200多门原创课程磨炼出的研发实力；具有以国家特级导游为核心搭建的落地执行团队和实训平台；具有以自有营地运营为端点构建的规划、建设、运营一站式文旅服务链等，是中国青少年社会实践教育的引领者和探索者。学知修远从旅游业起步成长，先后荣获全国文明旅游先进单位、全国青年文明号、全国巾帼文明岗、全国百强旅行社、服务业湖北省名牌等光荣称号；旗下名师团队多次荣获全国旅游系统劳动模范、全国特级导游、湖北省劳动模范、武汉市劳动模范、全国优秀导游员、全国导游名师称号，是当之无愧的行业标杆。面对复杂多变的市场环境和研学行业的激烈竞争，公司将通过品牌结构全新化、业务体系多样化、管理架构合理化等举措，在实现公司战略经营目标的同时进行降本增效行动，提高经营效益。
（三）公司主营业务及主要经营模式
1.基础设施绿色升级、生态环境产业
式基本上可分为工程物资材料采购、业务承接、组建项目团队与项目实施、项目结算等几个阶段。
（1）采购模式
本公司在原材料采购环节实行集中采购、就近采购及零星采购相结合的模式。公司建立了《招标采购管理制度》和《供应商管理制度》，通过明确采购业务流程和审批权限等内部控制手段对公司的采购行为进行规范管理，以保证原材料采购的质量、价格、数量和交货时间均能符合公司要求。
在具体执行采购时，依据《招标采购管理制度》招标采购部采取招标、竞争性谈判或询价的方式向至少3家或以上供应商询价、议价，按合理低价原则确定材料供应商和采购合同要件。
（2）业务承接模式
公司主要通过参与公开招投标或邀请招投标中标承接各类市政与地产园林景观设计与施工项目。公司通过与客户签订战略合作协议、精品项目的广告示范效应以及主动搜集和跟踪市场信息等方式获得各类潜在业务机会。
公司业务团队负责业务信息的收集、整理和筛选，以及与客户进行沟通和谈判。公司相关部门会对业务信息进行研判，决定是否跟进。部分金额较大的项目需提交公司评审委员会讨论是否承接。
对于通过公司研判参与投标的项目，由预算投标部根据招标文件要求组织制作投标文件。设计施工一体化项目或重大、复杂项目，需要与公司设计院、工程管理部和招标采购部等部门进行合作，共同完成标书的编制。
公司制定的《公司业务合同风险控制管理办法》中，对公司承接项目的研判等相关流程以及风险控制进行了规范。
（3）组建项目团队和实施
a.工程施工业务模式
公司的工程施工项目由工程管理部统筹管理，项目部负责项目的具体实施，包括组织劳务队伍进行施工，向总部招标采购部提交材料采购、机械租赁、专业分包请购需求，由招采部落实材料机械专业分包供应商；负责施工进度安排，工程资料制作归档，施工现场的安全管理和质量管理，与建设方、设计方、监理方的现场协调；负责办理项目竣工验收，协助公司成本管理部完成项目结算等。项目部一般采取项目总监负责制，项目总监履行项目现场的具体管理职责，接受工程管理部的管理和监督；个别规模较大的项目还会由工程管理部指派驻场专员进行现场统筹协调。
b.设计业务模式
与新能源设计研究院成立项目设计小组，由项目设计小组完成具体的设计工作，项目设计小组中的设计总监作为项目负责人负责项目协调与管理。
在设计项目实施的流程中，项目设计小组严格执行公司制定的《设计管理制度》，保证了设计项目的服务质量和工作效率。
（4）结算模式
a.工程施工业务
公司签订的工程施工合同约定的一般付款方式如下：合同生效后，客户向公司支付合同总价10%左右的预付款；工程施工过程中，客户一般按月或分阶段支付工程进度款，支付比例通常为工程完工量的70%左右；工程竣工验收合格后，客户向公司累计支付至合同总价的80-85%；办理工程竣工结算手续后，客户向公司累计支付至工程结算总价的95-97%；余下的3-5%工程款作为工程质保金，在工程质保期（一般为1-2年）结束后收回。
b.景观设计业务
公司签订的园林景观设计合同约定的一般付款方式如下：合同生效后,公司完成方案设计并经过客户确认后，客户向公司支付方案设计阶段的费用，占设计合同总额的20-30%；公司完成扩初设计并经过客户确认后，客户向公司支付扩初阶段设计费，占设计合同总额的20%；公司完成施工图设计并经过客户确认后，客户向公司支付施工图阶段设计费，占设计合同总额的30-40%；工程竣工验收结算后，客户向公司支付剩余的设计费，占设计合同总额的10%。
2.清洁能源产业
公司下属企业广东建晟绿色能源有限公司主要从事光伏投建、工商业储能、光储充检站等业务，已在粤港澳大湾区及华南地区投建分布式光伏发电项目数十个，并逐步向内陆地区拓展。
公司下属企业深圳文科绿色工程有限公司拥有电力工程施工总承包二级、承装（修、试）电力设施四级资质，可承接光伏项目设计、施工、安装等EPC总承包业务。（1）光伏投建业务建晟绿能负责光伏项目的投资、建设及运营，与客户共建电站；客户无需投资，电站发电后与客户进行收益分享。
（2）工商业储能业务
建晟绿能进行投资、建设及运营全流程操作，利用储能的节电收益，结合峰谷价差，与客户进行收益分享。
（3）光储充检业务
风能、太阳能、传统能源发电均可为设备供电，充电是基本功能，亦可通过储能系统，对电网进行扩容，对工厂、商场做备电，对电动车进行检测。
（4）光伏工程设计、施工及综合EPC业务
公司子公司文科绿工拥有电力工程施工总承包二级、承装（修、试）电力设施四级资质，可承接光伏项目设计、施工、安装等EPC总承包业务。
3.绿色服务（科教文旅、生态研学）公司以武汉学知修远教育科技有限公司为业务平台，以2000亩自建营地——光谷有田劳动教育实践基地(武汉文科生态田园)为依托，专注打造贯穿各个年龄阶段、各大市场板块的全域教育服务，致力于成为以研学教育为核心的文旅项目开发运营全链条服务商。
学知修远子公司——武汉学知悟达国际旅行社有限公司以社会实践教育为基础，形成了以夏令营、研学旅行为核心的教育系列产品，摸索出一套规范、完备的研学旅行服务体系，主要承接夏/冬令营、春秋游、境外游、常规旅行、校外综合实践等业务。（四）主要经营情况报告期内，公司紧紧围绕国家年度计划及“十五五”规划的战略部署，深入贯彻落实党的二十大精神，立足国企使命担当，在生态环境、文旅、清洁能源及海外业务等领域扎实推进各项工作。在生态环境领域，公司持续深化生态修复和污染防治，助力美丽中国建设；在文旅方面，公目投资建设，提升能源供给能力，为国家“双碳”目标贡献力量；在海外业务方面，公司积极拓展国际市场，推动绿色技术和文旅品牌“走出去”，为构建新发展格局注入新动能。报告期内，公司实现营业收入20,043.12万元，较上年同期下降29.48%；营业成本为16,431.96万元，较上年同期下降30.52%；实现利润总额1,796.48万元，较上年同期增长46.89%；实现归属上市公司股东净利润1,119.70万元，较上年同期增长24.94%；实现经营活动净现金流-12,879.56万元，资产负债率为95.73%。。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
本报告期 上年同期 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重营业收入合计 200,431,222.14 100% 284,232,961.08 100% -29.48%分行业生态环境 147,386,900.17 73.53% 252,673,394.78 88.90% -41.67%科教文旅 16,855,039.48 8.41% 28,839,405.22 10.15% -41.56%绿色能源 36,189,282.49 18.06% 2,720,161.08 0.96% 1,230.41%分产品生态工程 130,440,056.59 65.07% 241,362,586.71 84.92% -45.96%景观设计 10,638,708.58 5.31% 7,755,849.89 2.73% 37.17%园林养护 6,308,135.00 3.15% 3,552,428.18 1.25% 77.57%绿色能源 36,189,282.49 18.06% 2,720,161.08 0.96% 1,230.41%分地区东北地区 875,755.84 0.44% 2,533,391.72 0.89% -65.43%华北地区 -5,571,075.21 -2.78% -1,090,000.05 -0.38% -411.11%华东地区 7,590,600.95 3.79% 30,548,357.69 10.75% -75.15%华南地区 177,466,014.69 88.53% 171,130,382.61 60.21% 3.70%华中地区 21,987,768.57 10.97% 48,925,962.84 17.21% -55.06%西北地区 2,797,545.87 1.40% 14,024,071.69 4.93% -80.05%西南地区 -4,715,388.57 -2.35% 18,160,794.58 6.39% -125.96%
四、非主营业务分析
□适用 不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未使
用募集
资金总
额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2020 向不特定
对象发行
可转换公
司债券2020年
09月11
日 95,000 93,144.87 1,483民币100.00元，按面值发行。截至2020年8月26日，公司实际发行的募集资金总额为950,000,000.00元，扣除承销及保荐费16,848,500.00元（不含税），另减除律师费、审计及验证费、资信评级费和发行手续费等与发行可转换公司债券直接相关的外部费用1,702,830.20元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币931,448,669.80元，扣除与发行可转换公司债券直接相关的外部费用的税金后，实际到账募集资金净额为人民币930,335,590.00元。报告期内使用募集资金总额为1,483.37万元，截至报告期末累计使用募集资金总额为49,439.75万元，尚未使用募集资金总额为43,705.12万元。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
1.通城县
城区河道
生态治理
PPP项目2020年09
月11
日 1.通城县
城区河道
生态治理
PPP项目 生产
建设 是 46,1
7 4,10
2.文科总
部大楼2020年09
月11
日 2.文科总
部大楼 生产
建设 否 22,0
40 16,8
回投资并取得相应回报。由于本报告期政府可行性缺口补助和经营性收入均不及预期，导致该项目本报告期未实现预期效益。项目可行性发生重大变化的情况说明 “武汉未来科技城长岭山生态修复——光谷未来教育营地项目（一期）”受相关手续、市场环境等影响，前期进展较为缓慢。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司第四届董事会第四次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司以募集资金46,465,813.31元置换先期已投入募投项目文科总部大楼项目的自筹资金。2020年9月公司划转了上述款项。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用2024年7月19日，公司召开了第五届董事会第三十一次会议，同意公司在保证募集资金投资项目建设的资金需求、保证募集资金投资项目正常进行的前提下，使用闲置的可转换公司债券募集资金不超过44,000万元暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起十二个月。截至2025年06月30日止，公司使用上述闲置募集资金43,220.45万元暂时补充流动资金。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用2024年4月11日，公司召开了第五届董事会第二十六次会议和第五届监事会第十五次会议，为提高资金使用效率，结合公司实际经营情况，同意公司将公开发行可转换公司债券募集资金投资项目“文科总部大楼项目”进行结项并将节余募集资金5,205.02万元（含利息收入净额，实际金额以资金转出当日专户余额为准）永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。尚未使用的募集资金用途及去向 除用于暂时补充流动资金的43,220.45万元外，公司公开发行可转换公司债券募集资金剩余部分，存于募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无。
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(1) 本报告
期实际
投入金
额 截至期
末实际
累计投
入金额
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2
)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
白云山荒
山绿化工
程（设计
施工总承
包）项目 向不特定对
象发行可转
换公司债券 白云山荒
山绿化工
程（设计
施工总承
包）项目 通城
县城
区河
道生
态治
理
PPP
说明(分具体项目) 通城县城区河道生态治理PPP项目为湖北省通城县重点民生项目，由于可转债募集资金到账时间较晚，为保证项目工期，经协调，中国农业发展银行针对该项目给予了项目公司4亿元的融资支持。截至目前，公司正在使用中国农业发展银行贷款投入项目建设，尚未使用可转债募集资金直接投入。为提高募集资金使用效率，公司预留3,993.56万元募集资金用于项目的后续投入，确保项目的实施，将用于实施“通城县城区河道生态治理PPP项目”的部分募集资金42,000.00万元变更用于“白云山荒山绿化工程（设计施工总承包）项目”及“武汉未来科技城长岭山生态修复——光谷未来教育营地项目（一期）”。其中，“白云山荒山绿化工程（设计施工总承包）项目”计划投入募集资金10,000万元；“武汉未来科技城长岭山生态修复——光谷未来教育营地项目（一期）”计划投入募集资金32,000万元。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 “武汉未来科技城长岭山生态修复——光谷未来教育营地项目（一期）”受相关手续、市场环境等影响，前期进展较为缓慢。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|