|
|
|
三元股份(600429) | 指标 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营评述 | 二、经营情况的讨论与分析
2025年是“十四五”规划的收官之年，也是为“十五五”良好开局打牢基础的关键之年，更是公司深化改革、战略突围的一年。报告期内，公司坚决贯彻落实董事会各项决策部署和工作任务，聚焦主责主业，推动党建工作与生产经营深度融合，经营质量和效益显著提升。2025年上半年，公司实现营业收入33.31亿元；实现归母净利润1.83亿元，同比增长43%；实现扣非归母净利润1.74亿元，同比增长66%。
（一）持续深化改革，强化人才队伍建设
持续深入推进组织改革、人才布局、机制优化等工作，进一步激活组织，提升团队战斗力。
一是稳步推进组织机构改革。在去年总部编制优化46%基础上，有序推进销售事业部改革。3月完成奶粉事业部机构改革，职能部室由9个整合为4个，编制减少40%，由三地办公调整为北京集中办公；全面启动营销体系改革，进一步精简机构，优化编制，遴选优秀人才，提升管理水平。
中后台编制预计优化30%以上，鼓励员工到一线创造效益。通过持续的改革工作，构建“规范有序、精简高效、精治协同”的组织体系，中后台服务能力显著提升，形成“上下同心、奋勇争先”的组织氛围，为业务拓展奠定坚实基础。二是持续强化核心人才布局。通过调整，形成以“80后”为主的核心领导班子团队，年轻化、专业性、凝聚力显著提升；通过市场化招聘，引进包括总经理在内多名来自头部企业的高能级人才，覆盖品牌、销售、供应链等关键领域，外部人才带来的行业先进经验加速推动内部改革与能力升级，提升了公司管理团队的组织力、凝聚力和执行力；同时，全面落地“五横三纵”人才战略打造人才队伍，重点推进“极致青年”“极致新生”项目，近百名年轻高潜人才经系统培育脱颖而出，人才梯队活力与流动性显著提升。通过“外聘引智+内培提能”的双向模式，形成支撑公司战略发展的核心人才矩阵，为业务创新与市场竞争力提升提供关键保障。三是持续优化激励机制。通过薪酬与职级体系改革，规范了薪酬体系，提高员工平均收入水平，提升员工幸福感与积极性；构建“短期+中长期”多元化激励体系，明确激励资源向核心骨干与一线作战团队倾斜，不仅强化了员工与公司的利益绑定，有效激发全员创造性与战斗力，更为改革深化与业绩增长注入持续动力。
（二）聚焦经营理念，提升经营质量
坚持“有利润的收入、有现金流的利润”的经营理念，筑牢高质量发展根基。一是优化渠道结构，提升资源有效配置。根据市场核心人群与渠道需求，进一步拓展新渠道布局并加强资源投入；对传统渠道进行非重点区域的战略调整，集中整合资源，淘汰低效业务，进一步提升运营质量和效率。同时通过定制化产品深化与战略发展客户的合作，通过实施渠道产品区隔、优化促销策略等举措，全面加速建设终端控盘能力，保障渠道高效运转与经营质量稳定提升。二是成立公司级KA团队，赋能终端运营。全面服务零售商，推动区域共创，助力市场策略落地与终端运营提升，与合作伙伴构建长期稳定的协同发展格局，实现互利共赢。三是特色业务增长显著，重点客户业务量快速扩展；在新拓重点客户的同时，深化与大客户合作，以高效服务树行业标杆，被麦当劳中国确认为核心供应商、纳入中国“麦链”生态图景，并获麦当劳中国“飞跃进步奖”等三项荣誉。四是对重点业务提级管理。成立公司级北京学生奶业务专班，深耕学生奶市场。重启“北京市牛奶公司”IP，开设茶饮店，以“现打鲜奶+现制饮品”创新业态开辟新赛道，老品牌焕发新活力。培育第二增长曲线三元梅园，围绕商场、景区、社区、交通枢纽四类店型优化打造创新单店模型，上半年营收同比增长78%。（三）强化内部管理，保障稳健运营一是统筹供应链资源，降本增效。科学规划产线布局，结合公司业务规划，贴近市场分配订单，提高产能利用率和产销区域匹配度，降低加工成本和物流运输费用，加工厂吨成本同比下降。同时，采取多种措施降低奶源过剩带来的影响，降低各类物资采购成本。启动“艰苦奋斗・奋斗有我”专项行动，将艰苦奋斗精神融入企业生产经营各环节。二是夯实数字化基础。开展数字化轻咨询，编制三年规划，启动8大战役，提升数字化运营管理能力和数据驱动决策优化能力。三是持续推进企业法治建设工作，增强法律、合规意识，提升重大风险防控能力。
（四）深化科技创新，以多元新品适配市场需求
持续开展行业前沿应用基础研究，在研国家、市部级等科技项目15项；授权国际专利8项，场发展趋势，发挥全产业链优势，研发上市“真的好巧”调制乳、“真的有”药食同源系列酸奶、极致4.0高蛋白纯牛奶、中老年益生菌高钙高蛋白奶粉、爱力优稚慧儿童配方奶粉、海盐焦糖风味奶浆、三元梅园宫廷凝酪等众多新品，满足不同渠道C端消费者多元化需求和B端客户个性化、定制化需求。（五）启动品牌战略重塑，焕新品牌增长引擎启动品牌战略重塑。细化低温鲜奶产品矩阵，确定低温大单品策略，对72℃鲜牛奶、三元极致品牌进行全面升级，打响品牌焕活战。保持低温+特渠双驱动，优化经营模式，构建差异化产品矩阵，推进特渠及到户业务品牌化升级。春节期间开展“元味中国年”活动及代言人王凯直播，有效强化节日情感链接；精准发力体育营销，赞助崇礼168等顶级赛事，深度触达运动健康人群心智。世界品牌实验室发布的《中国500最具价值品牌》显示，“三元”品牌价值跃升至610.75亿元，增幅11.64%。依托国家母婴乳品健康工程技术研究中心和国家奶牛胚胎工程技术研究中心，聚焦特定人群与专属渠道，持续发力奶粉业务，对“爱力优”系列产品进行全面升级，其中，爱力优稚铂婴幼儿配方奶粉荣膺宝宝树“金树奖·匠心品质新品”。三元北京市牛奶公司直营门店荣获2025“北京老字号十大创新场景”奖项。积极驰援西藏、贵州、北京密云等灾区，以实际行动践行社会责任，彰显品牌担当。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
|
|