| 经营评述 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
长所致。
营业成本 137,698,212.52 114,238,352.88 20.54% 主要因营收增长带动成本自然上升，同时因新厂房投入使用而产生的搬迁支出、折旧及房产税增加所致。销售费用 6,522,318.22 5,795,328.06 12.54%管理费用 10,696,288.48 9,921,377.69 7.81%财务费用 -473,496.42 -375,934.05 -25.95%所得税费用 5,892,012.57 7,436,623.51 -20.77%研发投入 13,613,763.64 14,062,440.02 -3.19%经营活动产生的现金流量净额 23,222,880.98 -15,708,512.28 247.84% 主要系营业收入增加带来销售回款提升，同时前期收回承兑于本期到期汇兑所致。投资活动产生的现金流量净额 -210,211,047.46 38,466,212.43 -646.48% 主要系本期投资理财及购建固定资产增加所致筹资活动产生的现金流量净额 -26,417,385.44 -47,116,855.95 43.93% 主要系上年同期回购股份，而本期无此项流出所致现金及现金等价物净增加额 -213,405,551.92 -24,359,155.80 -776.08% 主要系本期投资理财及购建固定资产增加所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
的可变现情况进行测试后，计提的存货减值准备 否营业外收入 250,589.75 0.50% 主要系非流动资产毁损报废利得及废旧物资处置收入 否营业外支出 639,384.88 1.28% 主要系非流动资产毁损报废损失及公益捐赠支出 否其他收益 1,068,214.13 2.15% 主要系本期收到企业招工、引进人才补贴及先进制造业增值税加计抵减等政府补助 否信用减值损失 439,067.78 0.88% 主要系公司本期对应收款项预期信用损失进行充分评估后，计提的坏账准备有所增加所致 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
主要系当期收回上年末确认的公允价值变动。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（3）
=（2）
/（1） 报
告
期
内
变
更
用
途
的
募
集
资
金
总
额 累计变更
用途的募
集资金总
额 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未使
用募集
资金用
途及去
向 闲
置
两
年
以
上
募
集
资
金
金
2年 首
次
公
开
发
行 202
2年
07月06日 53
,4
4 44,
71.
42 17,
2 活期存
款及理
财资金 0
合
计 -- -- 53
,4
4 44,
71.
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2 -- 0
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会《关于同意成都盛帮密封件股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕648号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票12,870,000股，发行价格为41.52元/股，募集资金总额为人民币534,362,400.00元，扣除相关不含税发行费用人民币94,193,291.48元后，实际募集资金净额为人民币440,169,108.52元，募集资金已于2022年6月28日划至公司指定账户，经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具“众环验字[2022]1710008号”《验资报告》。公司设立了募集资金专项账户，对募集资金的存放和使用进行专户管理。公司与保荐机构、募集资金存放银行签订了《募集资金三方监管协议》、《募集资金四方监管协议》。
（1）本报告期投入募集资金总额3,771.42万元，截至本报告期末累计投入募集资金总额17,451.27万元。
（2）公司于2023年4月20日召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，及2023年
5月16日召开的2022年年度股东大会审议通过了《关于变更募投项目投资金额、实施方式、延长实施期限并使用超募资金增加募投项目投资的议案》，同意变更“密封（绝缘）制品制造系统改扩建项目”的投资金额和内部投资结构，并使用超募资金10,707.18万元用于新建厂房承接搬迁产能和部分新项目落地以及改善员工宿舍居住条件等，变更后该项目投资金额由10,808.82万元调整为22,516万元；
同意变更“研发中心建设项目”投资金额和内部投资结构，并使用超募资金2,517.56万元用于新建研发中心大楼，提升研发能力，为研发人员提供更好的工作环境，变更后该项目投资金额由5,784.44万元调整为8,302万元。此外，公司募投项目“智慧管理平台建设项目”在实施过程中，经与设计开发单位反复交流沟通与模拟测试，较好地借鉴和依托了公司原有用友ERP软件的运行基础，总体推进效果超预期。鉴于以上原因，公司调整“智慧管理平台建设项目”的投资金额，该募投项目投资金额由2,085.02万元调减至1,085.02万元。募集投资项目总金额由18,678.28万元变更为31,903.02万元，增加13,224.74万元。
（3）截至本报告期末，公司尚未使用募集资金总额为28,541.62万元（含收到的利息及募集资金理财
收入），其中用于现金管理26,500.00万元。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本
报
告
期
投
入
金
额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截
至
期
末
投
资
进
度
(3)
＝
(2)
/(1
) 项
目
达
到
预
定
可
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状
态
日
期 本
报
告
期
实
现
的
效
益 截
止
报
告
期
末
累
计
实
现
的
效
益 是
否
达
到
预
计
效
益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
年
首
次
公
开
发
行
股
票2022年07
月06
日 密封
（绝
缘）
制品
制造
系统
改扩
建项
目 生
产
建
设 是 10,
516 3,
0.
3 12,9
7 57.
响，该项目不动产建设尚未投入，部分研发能力建设处于逐步建设中。该项目不直接产生效益。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司超募资金金额为25,338.63万元，公司于2022年10月24日召开第四届董事会第二十次会议、第四届监事会第十六次会议，审议通过《关于公司拟使用超募资金购买土地使用权的议案》，同意公司使用不超过3,000万元的超募资金购买位于成都市双流区西航港街道九龙湖社区集体4组怡心街道长顺社区集体的土地使用权。截至报告期末，公司累计使用超募资金2,650.98万元用于购买上述土地使用权。
公司于2023年4月20日召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，并于2023年5月16日召开2022年年度股东大会审议通过了《关于变更募投项目投资金额、实施方式、延长实施期限并使用超募资金增加募投项目投资的议案》，同意变更“密封（绝缘）制品制造系统改扩建项目”、“研发中心建设项目”的投资金额和内部投资结构，并使用超募资金13,224.74万元补充到上述项目中。存在擅自改变募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生公司于2023年3月23日召开第五届董事会第二次会议和第五届监事会第二次会议，审议通过《关于增加部分募投项目实施地点的议案》，同意公司将募投项目“密封（绝缘）制品制造系统改扩建项目”、“研发中心建设项目”的实施地点由四川省成都市双流区空港二路1388号，调整为双流区空港二路1388号和双流区西航港街道九龙湖社区集体、4组；
怡心街道长顺社区集体。
募集资金
投资项目
实施方式 适用
以前年度发生
公司于2023年4月20日召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，并于2023年5月16日召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于变更募投项目投资金额、
调整情况 实施方式、延长实施期限并使用超募资金增加募投项目投资的议案》，同意变更募投项目“密封（绝缘）制品制造系统改扩建项目”、“研发中心建设项目”、“智慧管理平台建设项目”的投资金额、实施方式、延长实施期限并使用超募资金增加募投项目投资。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2022年10月24日召开第四届董事第二十次会议、第四届监事会第十六次会议，审议通过《关于使用募集资金置换先期投入的议案》，同意公司使用募集资金6,504,841.39元置换预先投入募投项目的自筹资金，使用募集资金6,106,046.21元（不含税）置换已支付发行费用的自筹资金，合计使用12,610,887.60元募集资金置换先期投入的自筹资金。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2025年6月30日，公司尚未使用的募集资金总额为28,541.62万元（含收到的利息及募集资金理财收入），其中26,500.00万元用于现金管理，2,041.62万元存放于募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用注：
1、公司密封（绝缘）制品制造系统改扩建项目主要实施内容包括新建厂房、宿舍、生产设备购置及安装。截至2025年6月30日，该项目累计实现的效益3,990.50万元2、2023年4月20日，公司召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，并于2023年5月16日召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于变更募投项目投资金额、实施方式、延长实施期限并使用超募资金增加募投项目投资的议案》，同意使用超募资金10,707.18万元用于“密封（绝缘）制品制造系统改扩建项目”，该部分超募资金的使用进度详见“承诺投资项目”中对应项目的投资进度
3、2023年4月20日，公司召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，并于2023年5月16日召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于变更募投项目投资金额、实施方式、延长实施期限并使用超募资金增加募投项目投资的议案》，同意使用超募资金2,517.56万元用于“研发中心建设项目”，该部分超募资金的使用进度详见“承诺投资项目”中对应项目的投资进度。
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(1) 投入
金额 入金额
(2) (3)=(2)
/(1) 可使
用状
态日
期 的效
益 效益 可行
性是
否发
生重
大变
化
2022年首
次公
开发
行股
票 首次
公开
发行 密封
（绝
缘）
制品
制造
系统
改扩
建项
目 密封
（绝
缘）制
品制
造系
统改
扩建
发中心建设项目”原计划以改扩建原有厂房作为募投项目的实施方式，此实施方式需对原厂房进行重新布局，影响公司现有生产经营计划和次序，同时受场所面积的限制无法达到最优布局效果，因此公司拟变更募投项目实施方式为自建厂房。公司已取得位于成都市双流区西航港街道九龙湖社区集体、4组；怡心街道长顺社区集体的土地使用权79.9920亩用于厂房建设。经综合考虑募集资金投资项目实际情况，为了提高募集资金投资效率，加快募集资金投资项目的推进实施，公司变更“密封（绝缘）制品制造系统改扩建项目”的投资金额和内部投资结构，并使用超募资金10,707.18万元用于新建厂房承接搬迁产能和部分新项目落地以及改善员工宿舍居住条件等，变更后该项目投资金额由10,808.82万元调整为22,516万元；同时变更“研发中心建设项目”投资金额和内部投资结构，并使用超募资金2,517.56万元用于新建研发中心大楼，提升研发能力，为研发人员提供更好的工作环境，变更后该项目投资金额由5,784.44万元调整为8,302万元。此外，公司募投项目“智慧管理平台建设项目”在实施过程中，经与设计开发单位反复交流沟通与模拟测试，较好的借鉴和依托了公司原有用友ERP软件的运行基础，总体推进效果超预期。鉴于以上原因，公司调整“智慧管理平台建设项目”的投资金额，该募投项目投资金额由2,085.02万元调减至1,085.02万元。募集投资项目总金额由18,678.28万元变更为31,903.02万元，增加13,224.74万元。
2、决策程序：公司于2023年4月20日召开第五届董事会第三次会议和第五届
监事会第三次会议，及2023年5月16日召开的2022年年度股东大会审议通过了《关于变更募投项目投资金额、实施方式、延长实施期限并使用超募资金增加募投项目投资的议案》，同意公司变更募投项目“密封（绝缘）制品制造系统改扩建项目”、“研发中心建设项目”、“智慧管理平台建设项目”的投资金额、实施方式、延长实施期限并使用超募资金增加募投项目投资。
3、信息披露情况：2023年4月24日公司在中国证监会指定的创业板信息披露
网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露了上述事项的相关公告。
未达到计划进度或
预计收益的情况和
原因(分具体项目) 研发中心建设项目：公司于2023年4月20日召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，并于2023年5月16日召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于变更募投项目投资金额、实施方式、延长实施期限并使用超募资金增加募投项目投资的议案》，同意变更“研发中心建设项目”的投资金额和内部投资结构，投资总额由原来的5,784.44万元增加到8,302万元，扩大了该项目的投资规模，该项目由于受新厂区整体规划调整影响，该项目不动产建设尚未投入，部分研发能力建设处于逐步建设中。该项目不直接产生效益。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用□不适用
交易
对方 被
出
售
股
权 出售
日 交
易
价
格
（
万
元） 本期
初起
至出
售日
该股
权为
上市
公司
贡献
的净
利润
（万
元） 出售
对公
司的
影响 股权
出售
为上
市公
司贡
献的
净利
润占
净利
润总
额的
比例 股权
出售
定价
原则 是
否
为
关
联
交
易 与
交
易
对
方
的
关
联
关
系 所涉
及的
股权
是否
已全
部过
户 是否
按计
划如
期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引岳义公、曾宪智 四川贝特尔橡胶科技有限公%股权2025年05月15高公司资产运营效率与质量，促进公司战略发展部署，符合公司实际经营要。 1.09% 股权转让价格以公司聘请的中介机构出具的目标公司估值报告或评估报告的结果为准 否 无 是 是 2日 巨潮资讯网（ww
w.cn
info
《关
于公
司拟
出售
全资
子公
股权
的公
告》
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
产、销售；
从事货物
进出口或
技术进出
口的对外
贸易经营 ,000 ,961.57 ,225.44 ,281.5四川贝特尔橡胶科技有限公司 出售股权 本次出售四川贝特尔橡胶科技有限公司100%股权，是基于公司发展实际情况的综合考虑。该公司经营产品基本属于标准品，产品附加值较低，每年为公司净利润贡献率不足5%。公司为了进一步聚焦高端产品应用领域，有利于提高公司资产运营效率与质量，促进公司战略发展部署，符合公司实际经营情况及未来发展需要。主要控股参股公司情况说明
九、公司控制的结构化主体情况
□
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2025年02月 公司会议室 其他 机构 平安养老保险股 详见投资者 巨潮资讯网21日 份有限公司：吴伯珩 关系活动记录表 （http://www.cninfo.com.cn）《2025年2月21日投资者关系活动记录表》
2025年04月24日 公司会议室 实地调研 机构 倍特基金：罗振宇 详见投资者关系活动记录表 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2025年4月24日投资者关系活动记录表》
2025年04月25日 公司会议室 实地调研 机构 中财招商投资集团：胡发明中财招商投资集团：余权杰 详见投资者关系活动记录表 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2025年4月25日投资者关系活动记录表》
2025年04月29日 公司会议室 实地调研 机构 中信建投：邓皓烛、曾浩迅 详见投资者关系活动记录表 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2025年4月29日投资者关系活动记录表》
2025年05月16日 公司会议室 实地调研 机构 国泰海通证券：刘一鸣 详见投资者关系活动记录表 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2025年5月16日投资者关系活动记录表》
2025年05月29日 公司会议室 实地调研 机构 中泰证券：袁泽生 详见投资者关系活动记录表 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2025年5月29日投资者关系活动记录表》
2025年06月26日 公司会议室 实地调研 机构 西南证券：胡光怿 详见投资者关系活动记录表 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2025年6月26日投资者关系活动记录表》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为加强公司市值管理，切实推动公司投资价值提升，使投资价值合理反映公司质量，增强投资者回报，维护投资者利益，公司制定了《成都盛帮密封件股份有限公司市值管理制度》，该制度于2025年3月21日经公司第五届董事会第十五次会议审议通过。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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