| 经营评述 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
加共同影响所致；
营业成本 631,860,971.84 679,574,195.55 -7.02% 营业成本本期较上年同期减少4,771.32万元，降低7.02%，主要系蚌埠光能暂时性停炉，销售量减少所致；销售费用 16,494,178.40 15,423,872.12 6.94% 销售费用本期较上年同期增加107.03万元，增长6.94%，主要系公司控股子公司DELI-JW公司销售规模释放，销售团队扩大所致；管理费用 101,883,348.69 71,218,849.25 43.06% 管理费用本期较上年同期增加3,066.45万元，增长43.06%，主要系受全球光伏行业供需失衡和价格下降的双重影响，蚌埠光能暂时性停炉，固定资产折旧计入该科目所致；财务费用 21,605,300.34 15,556,419.62 38.88% 财务费用本期较上年同期增加604.89万元。增长38.88%，主要受以下因素影响所致：①本报告期公司向金融机构及融资租赁公司的借款较期初增加，产生的利息支出较上年同期增加850.62万元，增长46.31%；②利息收入较上年同期减少11.10万元；③因汇率波动影响，本期确认的收益较上年同期增加186.17万元；所得税费用 2,756,878.56 4,826,329.14 -42.88% 所得税费用本期较上年同期降低42.88%，主要系收入规模的减少以及运营费用增加、其他收益、投资收益减少致使公司利润总额减少所致；研发投入 4,557,952.11 6,851,212.49 -33.47% 主要系本期公司研发项目较上年同期减少所致。经营活动产生的现金流量净额 49,777,994.04 71,326,196.24 -30.21% 经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少2,154.82万元，降低30.21%，主要受以下因素的共同影响所致：
（1）因海外控股子公
司DELI-JW公司销售
规模释放，本期实现的销售收入较上年同期增加，本期“销售商品提供劳务收到的现金”较上年同期增加2,409.32万元，增长3.10%；因受海外关税影响，本期出口销售较上年同期减少，本期实现的出口退税额及本期收到的增值税留抵退税额较上年同期减少，本期“收到的税费返还”较上年同期减少802.92万元，降低90.73%；本期收到保证金等往来款较上年同期减少，“收到其他与经营活动有关的现金”较上年同期减少358.77万元，降低15.62%；致使“本期经营活动现金流入”较上年同期增加1,247.63万元，增长1.54%。
（2）报告期内支付采
购款项，本期“购买商品，接受劳务支付的现金”较上年同期增加2,933.48万元，增长5.46%；因受光伏玻璃供需失衡和价格下跌的双重影响，本期公司全资子公司蚌埠光能暂时性停炉，及支付上年年终绩效，本期“支付给职工以及为职工支付的现金”较上年同期减少776.02万元，降低5.35%；因出口退税率由13%调整至9%，不予免征和抵扣的进项税额较上年同期增加，本期“支付的各项税费”较上年同期增加1,422.48万元，增长76.19%；因蚌埠光能暂时性停炉，本期支付的费用类支出较上年同期减少，“支付其他与经营活动有关的现金”较上年同期减少177.50万元，降低4.70%；致使本期“经营活动现金流出”较上年同期增加3,402.45万元，增长4.61%。投资活动产生的现金流量净额 -89,181,600.66 -130,902,019.09 31.87% 投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加4,172.04万元，增长31.87%，主要受以下因素的共同影响所致：
（1）因上年同期公司
投资的上海际创赢浩
公司减资，本期“收回投资收到的现金”较上年同期减少1,199.99万元，降低100.00%；因参股公司分红较上年同期减少，本期“取得投资收益收到的现金”较上年同期减少279.33万元，降低35.99%；
本期固定资产处置较
上年同期增加，本期“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”较上年同期增加6.61万元，增长1694.87%；致使本期“投资活动现金流入”较上年同期减少1,472.70万元，降低62.76%。
（2）报告期内，因公
司窑炉技改等资本性
支出较上年同期减
少，本期“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”较上年同期减少5,665.17万元，降低38.70%；本期“支付其他与投资活动有关的现金”较上年同期增加20.43万元，增长2.56%；致使本期“投资活动现金流出”较上年同期减少5,644.75元，降低36.57%。筹资活动产生的现金流量净额 51,998,716.23 23,531,071.01 120.98% 筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加2,846.76万元，增长120.98%，主要受以下因素的共同影响所致：
（1）因银行贷款到期
续贷，向金融机构的贷款较上年同期增加，本期“取得借款收到的现金”较上年同期增加6,837.67万元，增长20.40%；因本报告期内收回融资性售后回租贷款保证金以及向融资租赁公司及其他方的借款增加，本期“收到其他与筹资活动有关的现金”较上年同期增加7,146.57万元，增长348.03%；致使本期“筹资活动现金流入”较上年同期增加13,984.24元，增长39.32%。
（2）因本报告期内到
期的金融机构贷款较
上年同期增加，本期“偿还债务支付的现金”较上年同期增加9,309.26万元，增长34.66%；因本报告期内向金融机构的贷款利率下调，本期“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”较上年同期减少219.66万元，降低8.45%；
因本期办理银行承兑
汇票，支付银行承兑汇票保证金、信用证保证金，以及归还到期的融资性售后回租赁款项较上年同期增加，本期“支付其他与筹资活动有关的现金”较上年同期增加2,047.87万元，增长54.54%；致使本期“筹资活动现金流出”较上年同期增加11,137.47万元，增长33.53%。现金及现金等价物净增加额 13,431,116.16 -33,216,968.71 140.43% 主要系受经营活动、投资活动、筹资活动及汇率变动对现金的共同影响，本期“现金及现金等价物净增加额”较上年同期增加4,664.81万元，增长140.43%。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
四、非主营业务分析
适用□不适用
元，其中确认对中都瑞华投资收益411.73万元、确认对际创赢浩投资收益0.10万元；2.取得以自有资金购买的银行理财产品收益1.74万元；3.期货交易产生的投资收益-14.58万元。 否公允价值变动损益 -274,900.00 0.85% 主要系本期公司购买的纯碱期货产生的浮动亏损所致。 否资产减值 -17,662,126.95 54.78% 主要系本期因产能增加，计提存货跌价准备1,766.21万元。 否营业外收入 1,774,888.21 5.51% 主要系确认的供应商质量扣款、长账龄往来款项余额清理等。 否营业外支出 1,936,663.75 6.01% 主要系本期确认的违约金、赔款及资产报废损失、长账龄往来款项余额清理所致。 否其他收益 1,538,314.64 4.77% 主要系本期收到的与经营活动相关的政府补助，以及对前期收到的与资产相关的政府补助，在本期确认收益所致。 否信用减值损失（损失以“－”号填列） -884,398.81 2.74% 主要系本期计提的应收账款坏账及其他应收款坏账以及应收票据坏账所致。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
适用□不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险德力-JW玻璃器皿有限公司 设立 22,822.07万元 巴基斯坦 生产制造销售 合规有效的管理使用资产、 1,916.46万元 21.87% 否购买相应的保险；
同时加强
对子公司
的各方面
的管理
65%，进行计算而来。
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
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