|
| 小熊电器(002959)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
报告期内，公司实现营业收入 25.35亿元，较上年同期增长18.94%；实现归属于上市公司股东的净利润 2.05亿元，
较上年同期增长27.32%。
1、厨房小家电业务
据奥维云网（AVC）数据显示，在国补政策刺激下，报告期内国内厨房小家电整体零售额为 319亿元，同比上涨9.3%。公司抓住政策红利，积极调整经营策略：（1）成立厨房事业部，提升组织运营效率；（2）调整厨房小家电品类
策略，实现客单价增长；（3）提升传统电商渠道零售能力；（4）积极布局新兴电商渠道。报告期内，公司厨房小家电业务实现营业收入16.73亿元，较上年同期增长5.02%。
2、母婴小家电业务
报告期内，公司加大母婴小家电研发资源投入，推出系列爆款产品，实现产品全面升级；对外统一风格和调性，实
现视觉全面升级，重塑公司母婴小家电的品类形象，传递专业母婴小家电的用户心智；从用户购物旅程图的关键节点中识别并做出有效的服务提升计划，全面提升公司母婴小家电的用户口碑。报告期内，公司母婴小家电业务实现营业收入1.45亿元，较上年同期增长40.54%。
3、罗曼智能业务
报告期内，罗曼智能稳步推进大客户战略，与核心合作伙伴建立更紧密的业务协同，客户结构健康度稳步提升，高
价值订单占比持续优化；通过参展国际展会平台，提高区域市场渗透效率，订单转化能力持续巩固；聚焦市场需求升级主力产品系列，推出无刷电吹风、风梳等迭代产品，技术适配性与场景覆盖能力进一步增强。报告期内，罗曼智能实现营业收入2.86亿元。加所致。所得税费用 65,814,109.32 39,476,654.65 66.72% 主要系本期递延所得税资产减少所致。研发投入 106,212,253.76 92,845,387.92 14.40%经营活动产生的现金流量净额 142,093,928.22 -168,391,244.29 184.38% 主要系本期较去年同期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。投资活动产生的现金流量净额 247,012,369.46 -14,433,563.69 1,811.37% 主要系本期较去年同期理财赎回增加及理财购买减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 -184,863,975.77 -101,764,741.77 -81.66% 主要系本期银行承兑汇票到期退回的保证金减少所致。现金及现金等价物净增加额 204,655,288.68 -283,046,014.44 172.30% 主要系本期较去年同期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
投资收益 4,736,268.86 1.67% 主要系理财投资收益。 否
公允价值变动损益 6,358,978.39 2.24% 主要系交易性金融资产公允价值变动。 否资产减值损失 -23,707,540.75 -8.36% 主要系存货期末计提跌价。 是营业外收入 9,833,811.38 3.47% 主要系本期收到的侵权赔偿金及湖南中仓供应链管理有限责任公司以仓储服务费赔偿抵减公司部分火灾损失所致。 否营业外支出 2,267,294.02 0.80% 主要系罚款及滞纳金。 否其他收益 2,207,905.93 0.78% 主要系本期公司收到的政府补助。 否信用减值损失 2,812,445.72 0.99% 主要系期末应收款项计提坏账。 是资产处置收益 20,466.86 0.01% 主要系使用权资产处置收益。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
致。
一年内到期的
致。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 报告期内，公司按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号—金融资产转移》《企业会计准则第24号—套期保值》《企业会计准则第37号—金融工具列报》等相关规定及其指南，对套期保值业务进行相应的会计处理。与上一报告期相比无重大变化。报告期实际损益情况的说明 报告期实际损益金额包括期末持仓公允价值变动损益1.32万元及本期平仓投资收益-21.96万元。套期保值效果的说明 为规避大宗材料价格波动风险，有效管理生产成本，增强财务稳健性，从而支持公司的长期健康和稳定发展，不以投机为目的，不会影响公司主营业务的发展，资金使用安排合理。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 公司开展大宗材料期货套期保值业务的风险分析及控制措施：
1、市场风险：为规避大宗材料价格波动带来的经营风险，作为大宗材料消费商，公司将根据生产经营的实际情况，选择合适的期货交易时机与恰当的数量比例，避免由于现货与期货基差变化异常造成重大损失。
2、流动性风险：公司根据生产需求产生的大宗材料采购计划，适时在期货市场进行交易，交易考虑月份合约的流动性和月份合约间基差，尽量选择流动性好的期货合约，避免由于流动性差造成建仓成本和平仓成本提高。对远月有需求但远月合约流动性差，基差不合理的考虑利用近月合约保值再滚动移仓方式操作。
3、履约风险：由于国内大宗材料期货交易是在期货交易所交易系统进行的电子化交易，各客户的保
证金由证监会旗下的保证金监管中心监管，基本不存在履约风险。
4、强平风险：期货交易采取的是保证金收取制度，公司将对保证金与持仓之间的额度作出合理安
排，避免由于持仓过大而市场反转时被强平造成损失。
公司套期保值业务仅限于生产所需原材料保值、避险的运作，严禁以逐利为目的而进行的任何投机行为，保值数量控制在需求量的合理比例。在制定期货交易计划同时制定资金调拨计划，防止由于资金问题造成机会错失或持仓过大保证金不足被强行平仓风险。公司期货交易计划设定止损目标，将损失控制在一定的范围内，防止由于市场出现系统性风险造成严重损失。公司已制定《证券投资、期货、衍生品交易及委托理财管理制度》，对套期保值业务范围的审核流程、审批权限、相关部门设置与人员配备、资金管理、风险控制等作出了明确的规定。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司持仓期货合约的公允价值依据上海期货交易所及大连商品交易所相应合约的结算价确定。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2022年 向不
特定
对象
发行2022年09
月07
日 53,60
0 52,73
4.08 3,942
元可转换公司债券，每张可转换公司债券面值为人民币100元，按面值平价发行，期限为6年。本公司本次发行可转换公司债券募集资金总额为536,000,000.00元，扣除未支付的承销及保荐费用5,377,358.49元及对应增值税322,641.51元后的余额530,300,000.00元，已于2022年8月18日存入公司募集资金专户。本次发行可转换公司债券实际募集资金为人民币536,000,000.00元，扣除承销及保荐费、律师费、审计费、信息披露费等发行费用（不含税）8,659,245.28元后，实际募集资金净额为人民币527,340,754.72元。该募集资金已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2022年8月18日出具了XYZH/2022GZAA60500《验资报告》。截至2025年6月30日，公司2022年度向不特定对象发行可转换公司债券募集资金剩余人民币0.00元。2025年上半年公司投入募集资金总额为39,425,551.36元，已累计投入募集资金总额为508,411,489.38元，尚未支付及使用自有资金支付的发行费用47,169.85元；2025年上半年公司募集资金账户收到的银行存款利息为290.09元，累计收到的银行存款利息总额为75,632.28元；2025年上半年公司募集资金账户支出的银行手续费为4.50元，累计支出银行手续费总额为575.50元；2025年上半年公司使用闲置募集资金购买理财产品取得收益为245,438.55元，累计取得的银行理财产品收益总额为14,560,009.44元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2022年度向不特定对象发行可转换公司债券2022年09月07日 新建智能小家电制造基地（二期）2022年9月21日，召开第二届董事会第二十次会议、第二届监事会第十九次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，公司以2022年度向不特定对象发行可转换公司债券项目募集资金置换先期投入募投项目及已支付发行费用的自有资金人民币11,014.16万元，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）针对该事项于2022年9月21日出具了《关于小熊电器股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的鉴证报告》（XYZH/2022GZAA60505）。东莞证券股份有限公司对上述事项发表了同意的核查意见。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用2025年4月7日公司召开第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十二次会议，审议通过了《关于向不特定对象发行可转换公司债券募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将向不特定对象发行可转换公司债券募投项目“广东小熊精品电器有限公司新建智能小家电制造基地（二期）项目”（以下简称“精品项目”）进行结项，并将该项目截至2025年2月28日节余募集资金34,827,628.50元（占总募集资金净额的比例为6.60%，包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额，实际补充流动资金的金额以资金账户当日实际金额为准）永久补充流动资金，以提高募集资金使用效率。在将相关节余募集资金转到公司自有资金账户后，募集资金专项账户将不再使用，公司将办理销户手续，相关的募集资金三方监管协议相应终止。精品项目募集资金专项账户余额已于2025年4月转出（实际转出3,361.15万元）并已办理销户事宜。募集资金节余的主要原因：1、公司使用闲置募集资金进行现金管理获得了一定的投资收益，募集资金存放于专户期间也产生了一定的利息收入；2、存在尚未支付完毕的设备和基建工程项目合同尾款。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2025年6月30日，公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金剩余人民币0.00元。2025年4月7日公司召开第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十二次会议，审议通过了《关于向不特定对象发行可转换公司债券募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将精品项目进行结项，并将该项目截至2025年2月28日节余募集资金34,827,628.50元（占总募集资金净额的比例为6.60%，包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额，实际补充流动资金的金额以资金账户当日实际金额为准）永久补充流动资金，以提高募集资金使用效率。在将相关节余募集资金转到公司自有资金账户后，募集资金专项账户将不再使用，公司将办理销户手续，相关的募集资金三方监管协议相应终止。精品项目募集资金专项账户余额已于2025年4月转出（实际转出3,361.15万元）并已办理销户事宜。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况2025年上半年，公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及公司《募集资金管理办法》的有关规定使用募集资金，并及时、真实、准确、完整的对相关信息进行了披露，不存在募集资金存放、使用管理及披露违规情形。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|