|
| 中天精装(002989)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述：参见本节“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
工面积减少；另一方面公司为防范回款风险，加强了对承接客户及项目的甄选，销售收入同比下滑营业成本 121,351,070.50 177,952,439.06 -31.81% 主要系营业收入减少成本相应减少所致销售费用 2,097,786.60 2,205,688.46 -4.89% 无重大变动管理费用 47,014,268.65 31,344,055.79 49.99% 主要系因对外投资和开拓新业务需求导致中介机构费用和招待费的增加；出于社会责任，报告期内的离职补偿等一次性支出费用的增加；新增工抵房入固导致相关折旧增加财务费用 7,956,000.33 9,608,937.44 -17.20% 主要系报告期内利息收入减少所致所得税费用 5,866,073.73 -15,922,376.31 136.84% 主要系报告期内缴纳企业所得税增加所致本报告期 上年同期 同比增减 变动原因研发投入 2,125,736.79 6,415,298.08 -66.86% 主要系报告期内研发投入减少所致经营活动产生的现金流量净额 54,125,067.59 -79,388,185.12 168.18% 主要系报告期内购买商品、接收劳务支付的现金减少所致投资活动产生的现金流量净额 132,325,949.01 -46,892,016.24 382.19% 主要系报告期内赎回理财产品及大额存单增加所致筹资活动产生的现金流量净额 -45,076,299.13 -34,574,789.37 -30.37% 主要系偿还债务所支付的现金增加所致现金及现金等价物净增加额 141,374,717.47 -160,854,990.73 187.89% 主要系报告期内购买商品、接收劳务支付的现金减少及赎回理财产品、大额存单增加所致其他收益 167,139.96 298,264.39 -43.96% 主要系报告期内收到代征、代扣、代缴个税手续费减少所致投资收益 -5,012,630.96 8,828,052.16 -156.78% 主要系报告期内对外投资产生亏损增加及赎回理财产品产生的收益减少所致公允价值变动收益 -191,562.25 -5,840,258.43 96.72% 主要系报告期内理财产品公允价值变动收益增加所致信用减值损失 29,419,648.56 -25,647,721.88 214.71% 主要系报告期内计提应收账款坏账准备转回所致资产减值损失 6,151,752.61 2,829,039.56 117.45% 主要系报告期内合同资产减少对应计提的资产减值损失冲回所致资产处置收益 4,524,164.48 -3,375,986.21 234.01% 主要系报告期内处置资产所产生的收益增加所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 ☑不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
（1）注1：受限的货币资金
①于2025年6月30日，本公司已质押的大额存单为0元（2024年12月31日：20,000,000.00元），用于开立银行承兑汇票0元（2024年12月31日：18,899,659.48元）。
②于2025年6月30日，本公司11,304.41元（2024年12月31日：11,699.18元）的银行存款存放于招商银行济南黄金时代广场支行账户，本公司5,432.65元（2024年12月31日：5,730.13元）的银行存款存放于上海浦东发展银行南宁青秀支行账户，本公司0元（2024年12月31日：6,283.08元）的银行存款存放于遵义新蒲长征村镇银行股份有限公司账户，本公司4,473.78元（2024年12月31日：4,661.66元）的银行存款存放于工商银行合肥城建支行账户，因户内资金专项指定使用的约定，不可随意支取。
③于2025年6月30日，本公司684,271.77元（2024年12月31日：3,919,199.49元）的银行存款因作为保函保证金而被限制用途。
④于2025年6月30日，本公司693,313.38元（2024年12月31日：2,086,520.79元）的银行存款因作为农民工工资保证金而被限制用途。
⑤于2025年6月30日，本公司7,568,493.90元（2024年12月31日：0元）的银行存款因作为应付票据支付业务保证金而被限制用途。
⑥于2025年6月30日，本公司828,448.28元（2024年12月31日：2,645,810.52元）的银行存款因买卖合同纠纷被司法冻结。
⑦于2025年6月30日，本公司0元（2024年12月31日：11,100,001.00元）的银行存款存放于售房收款共管账户,因交易未完成，不可随意支取。
（2）注2：于2025年6月30日，账面价值为2,763,610.74元（2024年12月31日：2,878,787.46元）的固定资产为公司根据《福田区企业人才住房配售管理办法》申购的人才保障住房，该房屋不得出租、出借或转让给公司以外的人员居住，申请租住人才用房的公司员工需满足上述管理办法中规定的配租条件。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
注：报告期投资额指实缴的对外投资资金金额；公司报告期因认购中经芯玑的财产份额，实缴20,000万元；因收购中天精锐股权，实缴100万元；因收购中天精筑股权，实缴50万元；因新设中天数算，实缴2,300万元；因新设微封科技，实缴1,530万元。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
理，企业管理咨询等 货币资金 200,000,000 17.38% 自有资金 海南中经大有企业管理有限公司、东阳市畅文国有资产发展有限公司、云虎（海南）科技产业发展有限公司、为盛于斯私募股权投资基金（深圳）合伙企业（有限合伙）、虞城县虞思5年1月日 《关于全资子公司参与投资的合伙企业完成工商注册登注：报告期内，公司经总经理办公会决议，以1元对价受让中天精筑100%股权；截至本报告日，中天精筑持有建筑工程施工总承包二级、机电工程施工总承包二级及建筑机电安装工程专业承包二级资质证书及安全生产许可证。上表中，投资金额参照公司投资时认缴金额填列。
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
募集年份 募集方式 证券上
市日期 募集资金
总额 募集资金
净额（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累计使
用募集资
金总额
（2） 报告期末
募集资金
使用比例
（3）=
（2）/
（1） 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计变更
用途的募
集资金总
额 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 尚未使用
募集资金
总额 尚未使用募集
资金用途及去
向 闲置两年
以上募集
资金金额
2020年 首次公开
理、用于暂时补充流动资金或存放于募集资金专户内 17,159.84[注1]
1、2020年公开发行募集资金使用情况
①实际募集资金金额及资金到账情况经中国证监会2020年4月24日下发的证监许可[2020]79文《关于核准深圳中天精装股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准同意，公司公开发行A股37,850,000股，每股发行价格为24.52元/股，募集资金总额为928,082,000.00元，扣除应承担的发行上市费用146,276,225.98元（不含增值税）后的募集资金净额为781,805,774.02元。截至2020年6月5日，本次发行的保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司将扣减承销费130,000,000.00元（含增值税）后的资金总额计798,082,000.00元汇入公司在招商银行股份有限公司深圳车公庙支行开设的人民币账户755903864210518的账户内。上述募集资金已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了《验资报告》（安永华明（2020）验字第61266367_A01号）。
②本年度使用金额及当前余额
截至2025年6月30日，本公司累计使用募集资金64,420.65万元，其中，2025年上半年使用募集资金52.27万元；募集资金余额为17,159.84万元，其中募集资金存储账户余额为2,106.44万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费后余额以及理财专户利息扣除手续费后余额），进行现金管理的募集资金为14,515.36万元，暂时补充流动资金538.04万元。注1：含募集资金理财利息收入等，为募集资金余额。注2：公司公开发行可转换公司债券募集资金已于2024年使用完毕，本报告期不存在使用情况。公开发行可转换公司债券募集资金专户均已销户，具体情况详见2025年1月2日《关于部分募集资金专项账户完成销户的公告》（公告编号：2025-001）。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(2) 截至期末
投资进度
(3)＝ 项目达到
预定可使
用状态日 本报
告期
实现 截止报
告期末
累计实 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
部分变
更) (2)/(1) 期 的效益 现的效益 重大变化承诺投资项目
2020年首次公开发行股票2020年06月10日 首次公开发行股票-信息化建设项目 研发近年来，受房地产行业下行影响，公司下游客户的资金风险问题日趋凸显，行业竞争进一步加剧，市场需求出现下降，公司的业务规模及收入规模出现收缩的情形，结合2020年重大突发公共卫生事件的影响，公司“总部建设项目”工作推进受到了一定阻碍。公司本着对股东负责、公司稳健发展的角度出发，近年来放缓了投入进度，致使项目进度未达预期。
基于所处装修装饰行业的市场形势，在2021年至2023年竞争日趋激烈、下游客户风险快速集聚的情况下，公司原实际控制人乔荣健先生对装修装饰业务如何高质量发展进行艰难探索和尝试。结合经营实践及对行业的深刻洞察，由于在装修装饰行业内乃至房地产产业链内，未有切实价值、能够有力规避经营风险、改善经营业绩的细分赛道；最终受到房地产行业不可扭转的总体趋势影响，乔荣健先生决定寻求彻底变革。乔荣健先生基于保护上市公司全体股东利益的考量，于2023年下半年开始筹划控制权变更事项，引进具有其他产业资源整合能力的战略股东，同时依托国资平台及其资源、增强公司总体抗风险能力和盈利能力；从而，乔荣健先生经商业谈判、综合考虑控制权受让方对未来发展思路的匹配程度，确定与东阳国资办开展控制权转让交易。2024年6月，公司控制权完成变更，东阳国资办正式成为新实际控制人。立足公司现有业务所处行业的复杂态势，围绕长远战略布局的实施目标，公司新一届董事会班子积极主动地对公司募集资金使用计划进行全方位统筹规划，秉持“最大化提升募集资金使用效率、为公司及股东创造持续价值”的核心原则，正全力为公司谋划最优方案。公司就是否继续推进总部建设项目进行探讨和研究，尚无进一步明确结论，后续如有结论、将履行相应审批程序并及时披露。
公司将综合考量各方面因素，谨慎评估该募投项目的可行性与延续性，确保募集资金在推动公司发展、增强综合竞争力与可持续发展能力上发挥最大效能。目前，公司已对暂时闲置的募集资金进行了现金管理，以提高募集资金的使用效率，实现股东利益最大化。
公司对总部办公场所无重大依赖，项目建设情况不影响生产经营。
项目可行性发生重大变化
的情况说明 区域中心建设项目：2024年上半年，由于房地产销售市场低迷、房屋新开工面积减少，且房地产开发企业显现出资金紧缺状况，以房产来抵付工程款、拖欠工程款的现象现实存在，公司销售收入及净利润均同比下滑、项目利润率逐渐走低，多个区域中心面临着极大的项目承接压力，难以达到公司设置区域中心的预期目标。鉴于以上严峻局面，综合考虑募投项目情况及公司实际经营情况，公司经慎重考虑拟选择性地退出部分城市市场，将业务集中在少数经济发达城市，不再进行区域中心建设，以节约宝贵资金，维持公司的长期、稳健经营。经第四届董事会第十七次会议、第四届监事会第十四次会议及2024年第五次临时股东大会审议通过，公司已终止区域中心建设项目，并已将全部剩余募集资金用于永久补充流动资金。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生
1、公司2021年9月22日召开的第三届董事会第十五次会议决议，同意公司将总部建设项目及研究院建设项目由购置及租赁办公场所变更为购置土地自
建办公楼，公司的使用面积会比原始计划有一定幅度的增加但项目投资总额未发生变化；同时，由于公司总部建设项目及研究院建设项目办公场所建设方式由购置及租赁办公楼变更为购置土地自建办公楼，项目建设期间预期将有所延长，同意公司结合募投项目当前实际情况，将上述两个项目延期至2024年12月31日。前述变更已经2021年10月13日召开的2021年第二次临时股东大会审议通过。
2、公司2023年4月26日召开的第四届董事会第三次会议决议，对募投项目计划进行部分变更：（1）区域中心建设项目：将“区域中心建设项目”的达
到预定可使用状态日期延长至2025年12月；调整募集资金的具体投资构成，减少购置写字楼、并增加租赁的实施方式，并合理控制项目管理性开支成本；将“区域中心建设项目”中的3,000.00万元募集资金金额用于首次公开发行股票募集资金投资项目中的“信息化建设项目”、5,040.89万元募集资金金额用于首次公开发行股票募集资金投资项目中的“研究院建设项目”；根据公司对本募集资金投资项目建设实施方式的变更，公司相应调整了在各区域的租赁、购置写字楼计划。（2）信息化建设项目：将“信息化建设项目”的达到预定可使用状态日期延长至2025年12月；增加投资3,000.00万元。
（3）研究院建设项目：将“研究院建设项目”的达到预定可使用状态日期延长至2025年12月；增加投资5,040.89万元。（4）总部建设项目：将“总部建设项目”的达到预定可使用状态日期延长至2025年12月。前述变更已经2023年5月22日召开的2022年度股东大会审议通过。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2020年6月11日召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的金额为82,051,119.45元。公司于2024年4月25日召开的第四届董事会第九次会议、第四届监事会第九次会议审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司在首次公开发行股票募集资金投资项目实施期间，根据实际生产经营需要，使用自有资金方式支付募投项目所需部分资金，后续以募集资金等额置换，并从募集资金专户划转等额资金至公司基本账户或一般账户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用2025年4月25日，公司召开第四届董事会第二十四次会议和第四届监事会第十五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置首次公开发行股票募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过1.7亿元的闲置首次公开发行股票募集资金暂时补充流动资金。截至报告期末，公司使用538.04万元募集资金暂时补充流动资金。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用“ ”“票募集资金部分投资项目结项、终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》：同意公司首次公开发行股票募集资金投资项目信息化建设项目 研” “ ” 14,308.61究院建设项目结项、并终止区域中心建设项目，并同意将首次公开发行股票节余募集资金 万元（不含利息收入，最终以资金转出当日银行结息余额为准）永久补充流动资金。截至 年末，公司已使用上述募集资金永久补充流动资金。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2025年6月30日，公司首次公开发行股票募集资金尚未使用的部分存放于募集资金专项账户、用于临时补充流动资金或进行现金管理，未来将用于募投项目后续资金支付。募集资金使用及披露中存
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
融资项目名称 募集方式 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更后项目拟投入募集资金总额(1) 本报告期实际投入金额 截至期末实际累计投入金额(2) 截至期末投资进度
(3)=(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告
期实现
的效益 是否达到预
计效益 变更后的项目
可行性是否发
生重大变化
2020年首次公开发行股票 首次公开发行 总部建设项目 总部建设说明(分具体项目) 1、公司2021年9月22日召开的第三届董事会第十五次会议决议，同意公司将总部建设项目及研究院建设项目由购置及租赁办公场所变更为购置土地自建办公楼，公司的使用面积会比原始计划有一定幅度的增加但项目投资总额未发生变化；同时，由于公司总部建设项目及研究院建设项目办公场所建设方式由购置及租赁办公楼变更为购置土地自建办公楼，项目建设期间预期将有所延长，同意公司结合募投项目当前实际情况，将上述两个项目延期至2024年12月31日。前述变更已经2021年10月13日召开的2021年第二次临时股东大会审议通过。
2、公司2023年4月26日召开的第四届董事会第三次会议决议，对募投项目计划进行部分变更：（1）区域中心建设项目：将“区域中心建设项目”的达到预
定可使用状态日期延长至2025年12月；调整募集资金的具体投资构成，减少购置写字楼、并增加租赁的实施方式，并合理控制项目管理性开支成本；将“区域中心建设项目”中的3,000.00万元募集资金金额用于首次公开发行股票募集资金投资项目中的“信息化建设项目”、5,040.89万元募集资金金额用于首次公开发行股票募集资金投资项目中的“研究院建设项目”；根据公司对本募集资金投资项目建设实施方式的变更，公司相应调整了在各区域的租赁、购置写字楼计划。（2）信息化建设项目：将“信息化建设项目”的达到预定可使用状态日期延长至2025年12月；增加投资3,000.00万元。（3）研究院建设项目：将“研究院建设项目”的达到预定可使用状态日期延长至2025年12月；增加投资5,040.89万元。（4）总部建设项目：将“总部建设项目”的达到预定可使用状态日期延长至2025年12月。前述变更已经2023年5月22日召开的2022年度股东大会审议通过。
3、公司2024年10月29日召开的第四届董事会第十七次会议、2024年11月22日召开的2024年第五次临时股东大会分别审议通过了《关于首次公开发行股票
募集资金部分投资项目结项、终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》：同意公司首次公开发行股票募集资金投资项目“信息化建设项目”“研究院建设项目”结项、并终止“区域中心建设项目”，并同意将首次公开发行股票节余募集资金14,308.61万元（不含利息收入，最终以资金转出当日银行结息余额为准）永久补充流动资金。截至2024年末，公司已使用上述募集资金永久补充流动资金。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 详见前文“（2）募集资金承诺项目情况”之“分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因”相关内容。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□
公司报告期未出售重大资产。
公司2024年召开的第四届董事会第九次会议、2023年度股东大会及2025年召开的第四届董事会第二十一次会议、2025年第二次临时股东大会，
分别审议通过《关于公司拟对外出售资产的议案》：公司部分客户以房抵款，形成待出售的住宅、公寓、商铺、车位等，公司为盘活资产、提高资产运营效率，拟出售该等资产；股东大会对出售资产事项授权有效期为股东大会决议日起12个月。
2025年上半年，公司出售住宅、公寓、商铺、车位的交易金额合计为8,884.46万元，产生收益421.01万元；出售车辆或低值易耗品等交易金额为54.04万元，产生收益31.40万元。公司报告期不存在出售重大资产的情况，出售资产的累计交易金额在股东大会授权范围内。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
主要控股参股公司情况说明：无。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是否
公司是否披露了估值提升计划。
□是否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否公司为形成持续、稳定、科学的股东回报机制，于2024年制定并披露了《未来三年（2024年-2026年）股东回报规划》，明确了公司利润分配的原则、形式及现金分红的条件、比例和时间间隔等。公司将致力于做好经营管理和战略转型，力争满足利润分配有关政策的条件下，向广大股东回馈经营成果。
|
|