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| 派特尔(836871)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
1、报告期内经营业绩分析 2025年上半度公司实现营业收入 8,052.83万元，比上年同期营业收入减少了 81.39万元，同比下降1.00%；2025年上半度实现净利润 780.32万元，同比下降48.42%。报告期末，公司的总资产为 30,867.80万元，比期初同比下降2.10%。
2、报告期内经营计划的实现情况
2025年上半度加强市场开拓、企业研发等方面的发展，取得了新的进展，公司总体经营呈现稳健的发展态势。（1）积极开拓市场；（2）技术研发与创新，公司加大了产品研发投入，各项研发工作稳步推进，自主研发能力不断增强，不断提升企业核心竞争力。
3、质量管理情况
公司在生产活动中严格按照质量管理体系及产品质量国家标准要求，对产品质量实现的全过程进行三级检验管理控制，针对质量问题分析产生原因，制定有效措施，找出质量控制的薄弱环节，并提出改进要求，使公司质量体系得到持续改进。全员质量意识不断提高，公司质量管理工作日趋规范，产品质量得到了良好的控制。质量目标主要通过以下控制活动得以实现：
（1）人员素质保证：报告期内公司坚持通过不断的培训学习，进一步加深员工对质量标准的理解，技术开发部、生产部、品管部根据质量管理手册及产品工艺规程对研发技术人员、生产操作人员和检验人员进行了相关工作程序和岗位技能的培训，有效提高了质量意识和工作能力，保证了质量管理工作的顺利进行。
（2）生产用设备保证：为了保证产品生产能力，提高产品质量，报告期内对公司的主要设备进行了技术改造，改造后在产能、工效及品质上得到了很大的提高。
（3）原材料保证：公司组织加强了合格供方的评审，并不断选择新合格供方入库，公司组织梳理对2024年供方产品质量拟定更系统的标准要求；供需双方沟通协作顺畅，供方的质量责任意识持续提升。报告期内采购产品质量趋势明显高于以往年度，采购产品入厂检验合格率基本达到了公司目标指标要求。
（4）技术状态保证：研发部严格执行新技术文件审签制度，及时组织相关部门人员对新产品工艺
规程进行评审。使用过程中，通过工艺人员定期到生产现场检查等措施，对发现的问题及时反馈，经核实后执行技术文件更改程序，公司的工艺文件得到持续改进完善，提高了技术文件指导生产、检验、验收的有效性。
（5）生产环境保证：生产现场执行安全标准化管理和 6S管理，使生产现场保持整洁有序，物品摆放整齐，标识清晰，各生产车间全部安装空调，使员工有一个更舒适的工作环境，环境条件满足生产工艺要求。
（6）检验控制：公司严格执行检验程序，产品质量稳定，年度质量目标、指标基本完成。
4、成本控制情况
公司持续强化内部成本控制，细化、量化各项经济指标。公司密切跟踪原材料价格波动走势，对全年的大宗原材料消耗量进行详细测算，并对流动资金压力进行了评估，原材料采购实施比价、竞价方式，适当囤积的办法，合理降低企业采购成本，尽可能保持全体股东财富最大化。
（二） 行业情况
1、工业软管行业概况
（1）工业软管行业简介
工业软管，也称工业胶管，由于柔韧性好，常用于连接一个刚性连接点，或在两个连接点之间难以进行刚性连接的场景使用，也常用于需要屈挠的场合，以便输送各种介质。世界上所有的工业生产设备都离不开动力传输或者物质输送，用于承载工业生产设备中所需的动力传输和物料输送一般使用工业软管。工业软管按材料的类别可分为塑料软管、橡胶软管、金属软管等；
按用途分可以分为液压管路用管、气动管路用管、特种介质输送用管等。
工业软管应用领域广泛，涵盖了各个工业生产制造和流通领域，广泛应用于石油、煤炭工业、工程机械、汽车、工业母机等行业。
（2）工业软管行业特征
工业软管用于各类气体、液体、小型固体等介质的输送。因为其需要输送的介质情况差异性较大，如蒸汽、石油、化学品、食品等，需要选择不同的工业软管，并配合不同设备口径达到输送要求。因此，工业软管本身的安全性、可靠性、耐用性以及抗压能力要求较高。相比民用软管，工业软管作业环境也就更复杂、更恶劣，设备对输送管的要求也更苛刻，由此决定工业软管从设计、对材料的选择再到生产、运输甚至最终的储存都有更严格的规范和标准。
（3）工业软管的下游应用市场广阔
近年来，我国工业软管产量逐年增加，尤其是随着我国机械化水平的提高以及新材料的应用，管带行业不断向相关领域渗透，拓展了工业软管的应用范围和领域。工业软管在石油工业、煤炭工业、工程机械、汽车工业、工业母机等行业应用广泛，以下主要分析此类应用的市场规模：1）石油工业石油工业是国民经济的重要产业之一。陆地油气田和近海油田钻探和生产不仅需要大量的钻探和减震胶管，还需要大量的输油胶管。近年来油气行业稳定增长，根据《石化和化工行业“十四五”规划指南》对我国石化产业规划情况，预计未来几年我国石化产业年复合增长率保持5%-10%之间，到2029年，行业规模可达23万亿元。2）煤炭工业煤炭工业用软管主要有液压支架用钢丝编织或者缠绕胶管、水管和风管，煤层探水封孔器伸缩胶管等。近年来我国煤炭产量稳定增长，国家对煤炭行业的政策支持，包括推进智能化和清洁高效利用。随着数字化、智能化技术的发展，还将建设一批智能化水平高、安全有保障的大型现代化煤矿，2025年煤炭产量有望达到 48亿吨左右，大型煤矿基本实现智能化；相应煤炭行业的机械化程度不断提升都会增加胶管需求，我国《煤炭工业“十四五”发展指导意见》提出煤矿采煤机械化程度达90.00%以上，掘进机械化程度达75.00%以上。3）工程机械行业随着中国基建的兴起，我国工程机械，包括装载机、压路机、挖掘机等，产量和需求量都在逐年增长。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国工程机械市场需求预测及发展趋势前瞻报告》显示，2022年国内工程机械行业处于下行调整期，叠加宏观经济增速放缓、工程有效开工率不足等因素影响，国内工程机械市场需求大幅减少，2022年工程机械营业收入降至7,977亿元，同比下降12%。2023年随着经济总体回升向好，工程机械行业营业收入增 8,490亿元。预计2024年中国工程机械营收将达到 8,766亿元，2025年达到9,100亿元。这些工程机械中，基本上每一台都会使用胶管，对胶管的需求旺盛。4）汽车工业工业软管适用于汽车上的燃油系统、制冷系统、动力转向系统和制动刹车系统等，是汽车生产必不可少的部件之一。预计2025年全年汽车销量在3,290万辆左右，同比增长4.7%。其中，乘用车2,890万辆，同比增长4.9%；商用车400万辆，同比增长3.3%；新能源汽车1,600万辆，同比增长24.4%；汽车出口620万辆，同比增长5.8%。汽车行业的稳定增长有利于带动对工业软管的需求。5）工业母机工业母机亦称机床或工具机，习惯上简称机床。工业母机作为制造机器的机器，具体包括车床、铣床、刨床、钻床、镗床、磨床、制齿机、注塑机等。机床类制造业是整个工业体系的基石和摇篮，代表国家制造业的核心竞争力，随着电子信息技术的发展，机床行业已经进入以数控机床为代表产品的机电一体化时代，带动行业规模不断扩张。近年来随着我国制造业加速转型，精密模具、新能源、航空航天等高端新兴制造产业迅速崛起，其生产制造过程高度依赖数控机床等智能制造装备，这将成为数控机床行业新的增长点。未来我国数控机床的发展将呈现以下趋势和特点：高端数控机床需求旺盛；数控机床自动化成套设备越加普遍；国产品牌持续崛起；数控机床向智能化、网络化、柔性化方向发展等。在此过程中，国产数控机床市场发展潜力巨大。据前瞻产业研究院预测，2026年中国数控机床市场规模将达 5,148.00亿元。工业软管作为机床设备配件之间的连接介质可用于机床的冷却、液压系统传输等，同样受益于数控机床市场规模增长。综上所述，我国石油、煤炭、工程机械、汽车、工业母机等工业的蓬勃发展拉动了对工业软管的旺盛需求，使工业软管行业进入快速发展阶段。其他各行业用的工业软管如焊接管、喷涂管、医用软管、消防软管、燃料油品输送软管、粉体物料输送软管、食品输送软管等，需求市场同样广阔。而随着工艺水平的进步，我国各类软管产品部分实现了树脂化、轻量化以及结构上的突破，也将适应更多行业应用场景的需要，对促进我国国民经济的发展及科技进步起到更积极作用。
2、改性工程塑料行业概况
改性工程塑料属于石油化工产业链中的中间产品，主要以五大通用塑料（聚乙烯 PE、聚丙烯 PP、聚氯乙烯 PVC、聚苯乙烯 PS、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物 ABS）和五大工程材料（聚酰胺 PA、聚碳酸酯 PC、聚甲醛 POM、聚对苯二甲酸丁二醇酯 PBT、聚丙醚 PPO）为塑料基质，经过改性加工而成，具有阻燃、抗冲击、高韧性、易加工性等特点，还可赋予产品可降解、可再生、抗菌、抗静电等新特性，改性工程塑料以其优越的综合性能和性价比在下游领域如家电、汽车、办公设备、玩具等行业得到越来越广泛的应用。据智研咨询数据显示，家电和汽车行业为主要应用领域，应用分别占比 37%和 23%。改性工程塑料是国家鼓励发展的新材料行业，已得到了广泛应用。20世纪 90年代之前，我国的改性工程塑料基本从国外进口。在行业发展初期，国内改性工程塑料企业主要利用劳动力成本优势占领中低端产品市场。但经过 20多年的发展，我国改性工程塑料行业已经有了长足的进步。近年来有部分国内企业通过其技术研发和市场经验的积累，逐步在一些细分高端市场形成自身的竞争优势，替代了部分进口产品，并不断开拓高端产品应用领域，持续扩大业务规模。根据中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国改性塑料行业发展潜力分析及投资战略规划咨询报告》数据显示，2023年中国改性塑料市场规模达 3,107亿元，同比增长6.44%，占全球市场份额的28%。这一增长主要得益于新能源汽车、智能家电、5G通信等下游产业的爆发式需求。预计到2025年，市场规模将突破 4,000亿元，年均复合增长率保持在 8%-10%。未来，随着我国家电、汽车等工业的蓬勃发展，对改性工程塑料应用将更加广泛，应用比例将不断提高。因此，我国改性工程塑料市场的应用前景广阔。
（三） 新增重要非主营业务情况
（四） 财务分析
1、 资产负债结构分析
(1) 报告期末，应收款项融资较上年期末下降87.04%，主要原因系本年比上年期末销售回款的票据
减少，且其中期末未到期重要性银行承兑汇票票据重分类金额减少所致；
(2) 36.56%
报告期末，预付款项较上年期末下降 ，主要原因系上年期末预付珠海市云海贸易集团有限公司云海酒店客户年度总结大会租用场地费30万元所致；
(3) 报告期末，其他流动资产较上年期末增长142.72%，主要原因系取得抵扣凭证的增值税进项税额增加所致；
(4) 报告期末，在建工程较上年期末增长100.00%，主要原因系支付控股子公司珠海市斯达犇科技有限公司空调工程款所致；
(5) 报告期末，长期待摊费用较上年期末增长580.88%，主要原因系支付广东王者装饰集团有限公司厂房装修款 万元所致；
(6) 报告期末，递延所得税资产较上年期末增长106.14%，主要原因系股权激励费用相应计提的递延所得税资产增加所致；
(7) 报告期末，合同负债较上年期末下降43.65%，主要原因系预收客户货款较上年期末减少所致；
(8) 报告期末，应付职工薪酬较上年期末下降32.66%，主要原因系上年度年终奖金于本期支付；
(9) 36.03%
报告期末，长期借款较上年期末下降 ，主要原因系本期偿还借款本金所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
(1) 报告期内，管理费用较上年同期增长110.87%，主要原因系新建厂房折旧费用、厂房装修费用摊销和上年度实施股权激励政策本年度摊销股权激励费用所致；
(2) 报告期内，财务费用较上年同期增长47.55%，主要原因系支付长期借款利息所致；
(3) 报告期内，信用减值损失较上年同期下降83.83%，主要原因系报告期内长账龄应收账款收回，计提的坏账准备冲回所致；
(4) 报告期内，资产减值损失较上年同期下降99.59%，主要原因系报告期内长库龄库存商品减少，计提的存货跌价准备冲回所致；
(5) 报告期内，其他收益较上年同期增长37.86%，主要原因系收到珠海市金湾区财政局支持工业循环经济发展政策奖补资金 万元所致；
(6) 报告期内，投资收益较上年同期下降32.60%，主要系本期理财收益减少所致；
报告期内，营业利润较上年同期下降 ，主要原因系①报告期内，营业收入同比下降 ，同比减少金额81.39万元，营业成本增长金额400.41万元，毛利润-481.79万元，毛利率由上年同期的33.39%下降至27.75%；②报告期内，管理费用同比增长110.87%，增加金额437.46万元，新增厂房折旧106.64万元，股权激励费用新增 万元，亦导致营业利润下降；
(8) 报告期内，所得税费用较上年同期下降80.66%，主要原因系公司利润总额较上年同期下降51.23% ，导致当期所得税费用下降；
(9) 报告期内，净利润较上年同期下降48.42%，主要原因系毛利率下降叠加管理费用增加导致净利润下降。
（2） 收入构成
收入构成未发生重大变动。
3、 现金流量状况
(1) 本期经营活动产生的现金流量净额 1,407.97万元，较上年同期下降45.82%，主要原因系报告期销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加 605.46万元和报告期内采购原材料、购买商品支付的现金较上年同期增加 1,440.95万元所致；
(2) 筹资活动产生的现金流量净额-1,670.70万元，较上年同期下降69.29%，主要原因系上年同期取得银行借款 500万元和本期偿还借款 169.70万元所致；
4、 理财产品投资情况
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财
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