|
| 润和软件(300339)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
报告期内，公司积极推进各项工作，整体经营情况稳健，具体经营数据如下： 本报告期，公司实现的营业收入为 174,690.40万元，较上年同期增长10.55%；发生的营业成本为 133,255.67万元，
较上年同期增长14.08%；发生的销售费用为 4,837.78万元，较上年同期减少 8.87%；发生的管理费用为 14,347.64万元，较上年同期减少 2.74%；发生的研发费用为 15,523.14万元，较上年同期增长7.42%；发生的财务费用为 1,128.25万元，较上年同期减少 40.85%。本报告期，公司实现的利润总额为 5,853.25万元，较上年同期减少 33.88%；归属于上市公司股东净利润为 5,981.78万元，较上年同期减少 29.43%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 5,217.00万元，较上年同期增长47.33%。本报告期，公司主营业务收入为 173,161.77万元，较上年同期增长10.96%，其中，公司金融科技业务实现营业收入88,966.65万元，较上年同期增长6.06%；智能物联业务实现营业收入 60,601.54万元，较上年同期增长23.85%；智慧能源信息化业务实现营业收入 19,961.46万元，较上年同期增长4.65%；智能供应链信息化业务实现营业收入 3,404.82万元，较上年同期减少 18.22%；外购软硬件业务实现营业收入 227.30万元，较上年同期增长100.00%。以上主营业务中，除智能供应链信息化业务收入出现下滑外，其他主营业务收入均保持增长趋势。报告期内，公司非主营业务实现营业收入 1,528.63万元，非主营业务主要系公司子公司外包园公司的房屋租赁及物业收入。财务费用 11,282,473.49 19,073,268.63 -40.85% 主要系报告期内汇兑收益增加。所得税费用 1,135,064.92 1,881,161.50 -39.66% 主要系报告期内预缴所得税减少。研发投入 200,225,835.35 189,653,812.27 5.57%经营活动产生的现金流量净额 -307,300,611.40 -253,695,905.52 -21.13%投资活动产生的现金流量净额 -108,691,949.25 -48,474,470.66 -124.23% 主要系公司报告期内支付的元石创投投资款。筹资活动产生的现金流量净额 240,778,338.73 -93,751,656.59 356.83% 主要系报告期内银行借款增加。现金及现金等价物净增加额 -172,039,786.31 -399,124,783.44 56.89%公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
投资收益 249,306.52 0.43% 主要系公司之联营企业权益法核算，按持股比例确认在被投资单位净损益中所享有的份额。 否公允价值变动损益 3,697,087.95 6.32% 主要系报告期内外汇掉期业务汇率波动形成的收益。 否资产减值 -32,663.12 -0.06% 主要系报告期内计提的合同资产减值损失增加。 否营业外收入 1,021,713.90 1.75% 主要系报告期内收到的政府补助。 否营业外支出 2,568,404.13 4.39% 主要系报告期内对外捐赠支出。 否其他收益 9,847,336.16 16.82% 主要系政府补助。 否信用减值损失 1,452,051.18 2.48% 主要系报告期末计提的其他应收款坏账损失减少。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
资金需求增加银行借款相应增加。
合同负债 143,758,802.77 2.50% 148,111,851.56 2.76% -0.26%
长期借款 366,421,779.41 6.37% 396,705,054.98 7.38% -1.01%租赁负债 8,261,248.83 0.14% 5,213,244.70 0.10% 0.04%交易性金融资产 3,697,087.95 0.06% 0.06%其他权益工具投资 183,199,440.32 3.19% 183,229,893.75 3.41% -0.22%其他非流动金的投资。无形资产 180,862,636.38 3.15% 171,955,059.13 3.20% -0.05%开发支出 35,022,062.46 0.61% 50,119,139.32 0.93% -0.32%商誉 977,332,230.74 17.00% 977,332,230.74 18.19% -1.19%应付账款 296,324,271.67 5.15% 321,835,606.36 5.99% -0.84%应付职工薪酬 288,698,226.28 5.02% 217,364,451.96 4.05% 0.97%转销相应回购义务。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
其他权益工具投资其他变动内容系子公司波士顿润和对 NEVADA NANOTECH SYSTEMS INC.股权投资的汇率变动。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
支行取得固定资产支持融资借款，截至2025年6月30日，质押借款余额 366,421,779.41元。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
位，已取得《私募投资基金备案证明》，具备对外投资的资质。 否2025年01月03日 巨潮资讯网http://ww
w.cninfo.
com.cn
《关于
公司与
专业机
构共同
设立投
资基金
的进展
公告》
（公告
编号：
2025-
001）
合计 -- -- 52,50
0,000
- -- -- -- -- 0.
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用 不适用
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 报告期内，公司开展的外汇掉期业务根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》和《企业会计准则第 39号——公允价值计量》的相关规定及其指南，对开展的外汇掉期合约业务进行核算，与上一报告期相比未发生重大变化。报告期实际损益情况的说明 报告期内，本公司衍生品投资影响实际损益金额为人民币369.71万元。套期保值效果的说明 开展外汇掉期合约为主的外汇衍生品投资活动，是以外汇套期保值为目的，提高公司及子公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范了公司所面临的外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性。衍生品投资资金来源 使用自有资金开展金融衍生品交易业务。报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、风险分析：（1）市场风险:在外汇汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而造成公司损失。（2）内部控制风险：衍生品投资业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而带来风险；（3）交易违约风险：外汇掉期交易对手出现违约，不能按照约定支付公司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失；（4）其他风险：在具体开展业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录外汇套期保值业务信息，将可能导致损失或丧失交易机会。同时，如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面临因此带来的法律风险及交易损失 2、风险控制措施：（1）公司对金融衍生产品交易业务进行严格的风险评审和风险跟踪，交易额度不得超过经董事会或股东大会批准的授权额度上限。（2）公司已经制定了《衍生品交易业务管理制度》，对交易审批流程做出明确规定。公司及子公司从事金融衍生产品业务时设立的专项工作小组，具体负责公司金融衍生产品业务事宜，并在董事会或股东大会授权范围内予以执行。（3）公司与交易机构签订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。（4）公司专项工作小组负责金融衍生产品交易业务方案制订、资金筹集、业务操作及日常联系与管理，并在出现重大风险或可能出现重大风险时，及时向公司管理层提交分析报告和解决方案并报公司证券部。（5）公司内审部负责对金融衍生产品交易业务进行监控、审计，负责审查金融衍生产品交易的审批情况、实际操作情况、产品交割情况及盈亏情况等，并对账务处理情况进行核实，形成相应报告提交董事会审计委员会。（6）法务部负责公司金融衍生产品交易具体方案的合规审查以及相关风险的评估、防范和化解。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》和《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》的规定进行公允价值计量与确认，公允价值基本参照银行定价。涉诉情况（如适用） 无2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
投资和管理；实业投资；计算机软、硬件系统的开发、集成、咨询、销售和服务；物业管理；
自建房屋出租；
停车场管理服务 128,761,620.11 855,825,982.20 202,382,903.58 27,317,074.56 79,268.22 31,003.50
捷科智诚 子公司 软件开发与服务 400,000,000.00 1,206,279,367.46 667,956,076.61 685,335,336.27 51,731,070.86 51,050,309.26联创智融 子公司 软件开发与服务 103,975,000.00 552,956,155.85 380,660,537.55 166,372,529.63 26,929,059.20 26,911,121.73期内公司整体生产经营和业绩影响极小。润开鸿（内蒙古）科技有限公司 设立 润开鸿（内蒙古）科技有限公司于2025年4月10日成立，截至报告期末尚未正式开展经营，该公司的成立对公司整体生产经营和业绩不产生影响。杭州润和软件信息技术有限公司 设立 杭州润和软件信息技术有限公司于2025年4月22日成立，该公司的成立对报告期内公司整体生产经营和业绩影响较小。无锡润和软件科技有限公司 设立 无锡润和软件科技有限公司于2025年5月28日成立，该公司的成立对报告期内公司整体生产经营和业绩影响极小。主要控股参股公司情况说明
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时
间 接待地
点 接待方式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主
要内容及
提供的资
料 调研的
基本情
况索引2025年03月10日 公司会议室 网络平台线上交流 机构 广发证券、中银国际证券、长江证券、西南证券、同方证券、红塔证券、Goldman Sachs、红杉资本、淡水泉、UBS、博时基金、工银瑞信基金、兴业基金、富国基金、上银基金、信达澳亚基金、浦银安盛基金、民生加银基金、长信基金、创金合信基金、国寿安保基金、汇丰晋信基金、路博迈基金、太平基金、格林基金、鑫元基金、华润元大基金、建信理财、平安资管、浙商资管、兴证资管、东方红、东证融汇资管、中国人保资管、建信保险资管、国华兴益保险资管、太平养老保险、吉祥人寿保险、君康人寿保险、中金公司、南京银行、兴业银行、景泰利丰、混沌投资、禾永投资、源乘私募、海辉华盛、中再资产、君成私募、凯丰投资、铭大实业、百创资本、谢诺辰阳私募、正圆私募、合道资产、英睿投资、五中私募、宏道投资、易同投资、钜洲投资、鸿盛私募、创钰投资、聚沣资本、华汯资产、钜洲投资 公司基本情况以及业务发展情况2025年3月12日在巨潮资讯网披露的《投资者关系活动记录表》2025年05月09日 价值在线（https://www.ironline.cn/） 网络平台线上交流 个人 线上参与公司2024年度业绩网上说明会的投资者 公司2024年的经营及发展情况、2025年的发展规划等公司基本情况以及业务发展情况2025年5月9日在巨潮资讯网披露的《投资者关系活动记录表》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否 2025年4月21日，公司召开第七届董事会第十五次会议，审议通过了《市值管理制度》。公司制定《市值管理制度》，
旨在加强公司市值管理工作，进一步规范公司市值管理行为，提升公司投资价值，增强投资者回报，切实保护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否为践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国常会提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，结合公司发展战略及经营情况，为维护公司全体股东利益，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展，公司于2024年3月7日在中国证监会指定的创业板信息披露网站披露了《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》，并于2024年4月25日披露了落实“质量回报双提升”行动方案的进展情况公告。公司“质量回报双提升”行动方案包括：深耕主业，夯实根基；创新引领，价值创造；夯实治理，规范运作；完善信披，加强沟通；积极回购，彰显信心。截至本报告期末，公司“质量回报双提升”行动方案进展情况具体如下：
（一）深耕主业，夯实根基
公司作为向国内外客户提供新一代信息技术为核心的产品、解决方案和服务提供商，始终秉承持续技术创新的发展
理念为行业客户不断创造价值。公司深耕主业，致力于成为“中国数智技术与服务创新的引领者”，通过国产化、数字化、智能化创新技术，软硬件一体化解决方案能力及全生命周期软件服务体系，激活行业新动能，助力广大客户数字化转型和智能化升级。公司坚持以国产化、数字化、智能化发展战略定向领航，以国产操作系统、人工智能等核心技术为引擎动力，坚持自主创新，赋能行业，繁荣生态，在金融、能源、工业、医疗、教育等多个领域推动产业赋能，构建新质生产力。2025年上半年度，公司实现营业收入 174,690.40万元，同比增长10.55%；实现归属于上市公司股东的净利润5,981.78万元，同比减少 29.43%；实现归属母公司扣除非经常性损益后净利润 5,217.00万元，同比增长47.33%。未来，公司将坚持深耕主业经营，立足长远发展目标，紧密围绕公司发展战略和年度经营目标开展各项经营管理工作，以良好的业绩回馈公司全体股东。
（二）创新引领，价值创造
公司始终以技术创新为企业发展根本，持续加大研发投入，保障公司产品和技术先进性的优势。在技术服务业务稳
定发展的基础上，公司重点在信创及 AI为主的创新业务领域发力，打造新一轮增长驱动的主力。在开源鸿蒙领域，公司投入早、投入多、商业落地效果明显。作为 OpenHarmony项目初始成员单位、A类捐赠人、核心共建单位，公司一直深耕 OpenHarmony技术和生态共建，在开源鸿蒙领域有着深刻的技术积累，并具有较强的先发优势。公司聚焦OpenHarmony智能物联操作系统自主数字底座，面向以垂直行业为代表的千行百业提供深度融合行业特征与业务场景的终端商用设备操作系统发行版及解决方案，致力于以 OpenHarmony行业发行版驱动和牵引行业硬件与终端设备的创新，为行业创造新“智”生产工具。在开源欧拉领域，作为 openEuler项目群黄金捐赠人，公司积极参与 openEuler项目群“共建、共治、共享”。公司推出了面向通用市场的润和企业级操作系统（服务器版）HopeOS标准版，同时针对大数据、AI和边缘场景分别推出了大数据版、AI版和嵌入式版；针对行业客户业务需求痛点，提供行业发行版定制等一系列解决方案；面对广大用户，提供操作系统及其关联生态的高级技术支持服务。在人工智能领域，公司“All in AI”，通过构建覆盖 AI芯片、服务器、操作系统、全栈 AI平台及大模型工程化的技术体系，为金融、能源、零售等行业提供端到端的大模型解决方案，实现跨平台、跨架构的智能化场景快速落地，助力 客 户 在 多 元 技 术 环 境 中 高 效 释 放 AI价 值 ， 实 现 业 务 智 能 化升 级 。 润 和 软 件 构 建 了 “ 昇 腾+openEuler+OpenHarmony+DeepSeek”的全场景云-边-端智能生态体系，即以“IntelliCore AI算力一体机”核心底座为模型训练与推理提供高密度、高兼容的算力支撑；通过 AIRUNS一体化智能引擎实现 AI大模型灵活部署与全生命周期管理，构建软硬协同的智能化闭环；推出 AgentRUNS智能体中台，聚焦 AI智能体高效开发与场景快速落地。同时，润和软件打造了以“知识-感知-决策”三元协同框架为核心的大模型产品矩阵，包括“润知”多模态知识引擎、“润视”空间视觉引擎、“润行”决策执行智能体，助力客户构建自主可控、云边协同、兼容多元生态的企业级 AI中枢。未来，创新业务将成为公司新一轮增长周期的主力。公司将继续紧抓信创和 AI等创新业务方向，持续通过多年深耕积累的行业经验以及在国产操作系统与人工智能技术领域的先发优势，大力推进商业落地，坚持走产品化、平台化的转型创新之路，实现公司的高质量发展。
（三）夯实治理，规范运作
公司不断完善权责明确、决策科学、运作协调的治理结构，持续规范治理机制，充分发挥股东大会作为最高权力机
构、董事会进行重大决策、管理层执行、审计委员会及其他专门委员会为董事会重大决策进行专业把关的作用。同时，规范公司及股东的权利义务，防止滥用管理层优势地位损害中小投资者权益。为进一步完善公司治理制度体系，根据《公司法》《上市公司章程指引（2025年修订）》《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红（2025年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作（2025年修订）》等相关法律法规、部门规章、规范性文件的规定，结合公司的经营情况及实际治理需要，对公司经营范围进行调整，并对公司三会结构进行调整，监事会的职权由董事会审计委员会行使，并对《公司章程》中相关条款作出相应修订，同时部分制度相应废止。同时对《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》进行修订。为提高公司应对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司形象、商业信誉、股票及其衍生品交易价格及日常正常生产经营可能造成的影响，切实保护投资者及公司的合法权益，根据相关法律、法规和规范性文件的规定及《公司章程》，结合公司实际情况，制定《舆情管理制度》。为加强公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，切实维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，依据有关法律法规，制定《市值管理制度》。未来，公司将持续健全、完善公司法人治理结构和内部控制体系建设，提升公司法人治理水平，有力保障公司全体股东的合法权益，筑牢公司发展根基。公司管理层亦将进一步提升经营管理能力，不断提高公司核心竞争力、盈利能力和全面风险管理能力，实现公司长远可持续发展，回馈广大投资者。
（四）完善信披，加强沟通
公司严格遵守法律法规和监管机构的规定要求，真实、准确、完整、及时、公平地进行信息披露，不断提高信息披
露的有效性和透明度，持续多层次、多角度、全方位向投资者展示公司经营等方面的信息。公司将坚持以公司价值为核心，进一步强化信息披露工作，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，在合规披露的基础上，提升信息披露的实用性与关键性，传递公司价值，为股东决策提供更高质量的信息，努力构建以投资需求为导向的更加完善的信息披露体系，树立市场信心。公司高度重视投资者关系管理工作，通过召开业绩说明会、投资者现场调研、股东大会，以及互动易回复、投资者电话接听等渠道，与市场各类投资者充分积极沟通，让投资者充分认知公司所处的行业信息、公司技术与业务情况等有助于投资者决策的信息，使投资者更直观、全面地了解公司核心价值。为了更好地与广大投资者进行交流，使投资者能够进一步了解公司2024年度经营情况，公司于2025年5月9日（星期五）下午 15:00-17:00在价值在线（www.ir-online.cn）平台采用网络远程方式举行了2024年度业绩网上说明会。公司针对2024年年度业绩和经营情况与投资者进行了交流，并对投资者普遍关注的问题进行了回答。
（五）股东为本，重视回报
公司牢固树立以投资者为本的理念，通过持续聚焦主业，提升公司业绩，夯实行业领先地位，积极传递公司价值等
多种途径提振投资者信心。公司在兼顾业务长远和可持续发展的前提下，充分重视对投资者的合理回报，综合考虑公司发展战略规划、实际经营情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对利润分配作出制度性安排，制订了公司《未来三年（2024-2026年）股东回报规划》。公司分别于2025年7月11日、2025年7月28日召开了第七届董事会第十八次会议、2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于公司使用公积金弥补亏损的议案》。公司通过实施本次公积金弥补亏损方案，进一步有效改善了财务状况，减轻了历史亏损负担，进一步推动公司符合法律、法规和《公司章程》规定的利润分配条件，提升投资者回报能力和水平，实现公司的高质量发展。后续公司将在保证公司正常经营和长远发展的前提下，合理制定利润分配政策，切实让投资者分享企业的成长与发展成果。公司将继续坚持以投资者为本，持续践行“质量回报双提升”行动方案，深耕主业，坚持技术创新，提升公司核心竞争力，实现可持续高质量发展。同时，公司将不断加强规范治理，提高信息披露质量，增进投资者沟通交流，切实履行上市公司的责任和义务，不断提升公司投资价值，积极的回报投资者，为稳市场、稳信心积极贡献力量。
|
|