|
| 海泰科(301022)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
近年来，公司抓住汽车轻量化与新能源汽车快速发展的机遇，持续深化与下游汽车零部件客户的合作。为更好地满
足客户对“模塑一体化”及“一站式采购”的需求，公司构建起“注塑模具-改性塑料”的一体化业务架构，形成了从模具定制、原材料供应的闭环服务能力，为客户提供覆盖全流程的“模塑一体化”解决方案，这不仅强化了与客户合作的粘性，更筑牢了公司长期可持续发展的根基。
2025年上半年，尽管面临全球贸易保护主义抬头、地缘政治紧张局势升级、宏观经济面临压力等多重挑战，公司保持战略定力，扎实推进“注塑模具-改性塑料”一体化业务布局，各项业务均取得积极进展，经营业绩迎来释放期。报告期内，公司实现营业收入38,588.15万元，较上年同期增长24.86%；归属于上市公司股东的净利润3,638.00万元，较上年同期增长383.49%；实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,383.44万元，较上年同期增长1,451.28%。
2025年上半年，公司主要开展了以下工作：
1、产能逐步释放+在手订单持续增长，注塑模具业务营收同比增长26.30%2025年上半年，受益于产能释放与订单增长的双向驱动，公司注塑模具业务延续快速增长态势，营业收入同比增长
26.30%。随着首发募投项目产能逐步释放，公司获得了更充足的产能支撑，为加速拓展国内外市场奠定了坚实的基础。同时，面对行业竞争加剧的挑战，公司销售团队主动出击，通过动态调整销售策略，充分发挥积淀多年的行业品牌优势，在持续提升服务质量、强化原有客户粘性的基础上，加大对国内外新客户的开发攻坚力度，公司新增客户群体稳步扩容，新签订单额不断攀升，为注塑模具业务的持续增长注入核心动力。报告期内，公司新接注塑模具订单4.74亿元，较去年同期增长25.36%，截至报告期末，公司注塑模具在手订单10.24亿元，较去年同期增长22.77%，其中，新能源汽车注塑模具在手订单4.08亿元，较去年同期增长58.80%。
2、泰国二期工厂投产，汽车零部件业务加速出海
近年来，随着中国车企及配套零部件公司纷纷加大在泰国的投资，海泰科积极响应，持续加码泰国产业布局。目前，
海泰科（泰国）作为公司汽车塑料零部件的海外生产基地，已与延锋、麦格纳、劳士领、比亚迪等知名企业建立了紧密合作关系。2025年上半年，公司汽车零部件业务在手订单充沛，原有产能利用率接近饱和，实现营业收入4,463.61万元。截至本报告披露日，海泰科（泰国）二期工厂已顺利投产，达产后预计将每年新增产值约1亿元。
3、高分子材料项目建设稳步推进，改性材料销售实现突破
公司改性高分子材料业务涵盖改性聚丙烯（PP）、改性聚苯乙烯（ABS）、改性工程塑料及其他（如改性PA6、PA66、PC/ABS、PC/ASA合金、ABS/PMMA合金、PEEK等）三大类，广泛应用于汽车零部件、电子电器、航空航天、国防军工、动力和储能系统、充电桩、5G、医疗、机器人等领域。
2025年上半年，公司可转债募投项目“年产15万吨高分子新材料项目”稳步推进。目前，青岛已建成年产3万吨的中试生产基地，相关客户认证工作正积极推进。报告期内，公司改性材料业务已实现小批量供货，客户数量不断增加。
截至本报告披露日，安徽生产基地的厂房、仓库、办公楼、宿舍楼等主体基础建设进入收尾工作，即将进入设备安装调
试阶段。
4、持续加大投入，积极参与人形机器人公司的技术研发
报告期内，公司持续加大研发强度，不仅取得7项专利（其中，发明专利5项，实用新型专利2项），使得公司专利数达到105项，其中发明专利31项，实用新型专利74项。与此同时，公司高度重视PEEK改性材料的研发和应用，组织研发团队进行专项攻关，开发出轻量化仿生骨架、自润滑关节轴承和耐高温电机外壳等关键部件的高分子材料解决
方案，形成了相应的技术储备，主要包括PEEK-CF50、PEEK-SL20和PEEK-HT300。公司通过在PEEK材料中创新性添加50%碳纤维、PTFE+石墨和陶瓷纤维+碳纤维，进一步提升材料性能，实现产品轻量化、自润滑、耐高温等特性。报告期内，公司利用在汽车注塑模具研发、设计、制造等方面的优势，以及上述高分子材料解决方案，充分发挥“模塑一体化解决”的优势，积极与国内相关人形机器人公司进行技术对接，开展相关商业合作。目前，公司正在为国内某头部人形机器人公司进行配套开发。截至本报告披露日，该研发项目正按计划稳步推进，相关产品尚未进入机器人领域供应链，对公司业绩尚未产生影响。
5、高比例分红，积极回报股东
公司自上市以来，始终注重对投资者的回报。报告期内，公司实施2024年度利润分配计划，向全体股东实施现金分
红 万元（每 股派发 元），占 年净利润（ 万元）的 。公司近三年（ 年）累计实现净利润9,340.88万元，累计现金分红6,625.91万元，累计分红比例为70.93%。加，导致财务费用下降。所得税费用 2,098,225.21 -2,409,296.61 187.09% 主要系本期利润总额增加导致所得税费用增加。研发投入 14,500,085.56 13,525,609.54 7.20% 主要系本期研发项目领用材料及折旧摊销增加所致经营活动产生的现金流量净额 -23,723,837.53 -10,041,708.97 -136.25% 主要系本期购买商品、提供劳务支付的现金及为职工支付的现金比同期增加所致投资活动产生的现金流量净额 -27,943,357.19 21,256,055.44 -231.46% 主要系本期闲置募集资金购买理财投资所支付的现金比同期减少所致筹资活动产生的现金流量净额 50,268,279.93 77,434,156.45 -35.08% 主要系本期偿还银行流贷支付的款项增加所致现金及现金等价物净增加额 1,650,654.43 87,784,309.04 -98.12% 主要系本期支付的购买货款、职工薪酬、购建固定资产支出、偿还银行借款金额同比增加所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
资产折旧增加，导致减产总额下降所致所致致短期借款 49,227,423.50 2.34% 2.34% 主要系本期借入银行流贷资金所致长期借款 31,019,012.50 1.48% 0.00% 1.48% 主要系本期借入银行长期贷款资金所致租赁负债 0.00% 0.00% 0.00%交易性金融资其他非流动资
2、主要境外资产情况
适用□不适用
资产的具体
内容 形成原因 资产规模 所在
地 运营模式 保障资产安
全性的控制
措施 收益状况 境外资产占
公司净资产
的比重 是否存在
重大减值
风险
海泰科（泰
国）为公司
之境外全资
子公司2019年7
月新设成
立 24,354.79万元 泰国 作为全资子公司独立运营 内部监督、委托外部审计2025年1-6月实现净利润563.91万元 22.03% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
（1）青岛银行、兴业银行、浦发银行开具银行承兑汇票保证金共20,145,851.34元。
（2）招商银行收到一笔附条件“到期90天后才能解付”的客户货款5,976,031.86元。
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期已使
用募集资
金总额 已累计使
用募集资
金总额
（2） 报告期末
募集资金
使用比例
（3）=
（2）/
（1） 报告期内
变更用途
的募集资
金总额 累计变更
用途的募
集资金总
额 累计变更
用途的募
集资金总
额比例 尚未使用
募集资金
总额 尚未使用
募集资金
用途及去
向 闲置两年
以上募集
资金金额
2023年 向不特定
对象发行
可转换公
司债券2023年
07月17
募集资金
理财 0
公司于2023年6月向不特定对象发行可转债公司债券3,965,716张，每张面值为人民币100元，募集资金总额为人民币39,657.16万元。扣除发行费用（不含税）人民币519.60万元后，实际募集资金净额为人民币39,137.56万元。
截至2025年6月30日，已使用募集资金6,339.44万元。公司使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金的金额为14,350.00万元，使用暂时闲置募集资金进行现金管理尚未到期赎回金额14,500.00万元。尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户中。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报告
期投入
金额 截至期
末累计
投入金
额(2) 截至期
末投资
进度(3)
＝(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
分子新
材料项
目 07月17
日 万吨高
分子新
材料项
目 设 01月31日不适用计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 截至2025年6月30日，年产15万吨高分子新材料项目尚处于建设期，未达到预定可使用状态。
公司于2025年7月11日召开了第二届董事会第三十次会议、第二届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意公司将向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目“年产15万吨高分子新材料项目”预计达到可使用状态日期由2025年7月31日延期至2026年1月31日。具体详见公司于2025年7月11日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2025-088）。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自改变募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生
1、公司于2024年1月24日召开了第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于增加募投项目实施主体及实施地点的议
案》，公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目“年产15万吨高分子新材料项目”原实施主体为海泰科新材料，现同意增加海泰科新材料全资子公司海泰科（安徽）为实施主体；增加安徽省合肥市寿县新桥国际产业园为实施地点。具体详见公司于2024年1月25日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于增加募投项目实施主体及实施地点的公告》（公告编号：2024-011）。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生
1、公司于2024年1月24日召开了第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于增加募投项目实施主体及实施地点的议
案》，公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目“年产15万吨高分子新材料项目”原实施主体为海泰科新材料，现同意增加海泰科新材料全资子公司海泰科（安徽）为实施主体；增加安徽省合肥市寿县新桥国际产业园为实施地点。具体详见公司于2024年1月25日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于增加募投项目实施主体及实施地点的公告》（公告编号：2024-011）。募集资金投资项目 不适用先期投入及置换情况用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用公司于2024年8月7日召开的第二届董事会第二十二次会议和第二届监事会第十九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金的议案》，同意公司及全资子公司在保证募集资金使用计划正常实施的前提下，使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营，总额不超过人民币15,000.00万元，使用期限自董事会审议批准之日起不超过12个月，到期或募集资金投资项目需要时及时归还至募集资金专项账户。在上述额度及期限内，资金可循环滚动使用。具体详见公司于2024年8月7日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金的公告》（公告编号：2024-095）。2025年3月11日，公司将用于暂时补充流动资金的部分闲置募集资金人民币1,000.00万元提前归还至公司募集资金专项账户，此次归还的募集资金使用期限未超过12个月。具体详见公司于2025年3月11日发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于提前归还部分暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》（公告编号：2025-023）。
截至2025年6月30日，公司使用部分闲置向不特定对象发行可转换公司债券募集资金暂时性补充流动资金的金额为14,350.00万元。
项目实施出现募集
资金结余的金额及
原因 不适用
尚未使用的募集资
金用途及去向 截至2025年6月30日，公司使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金的金额为14,350.00万元，使用暂时闲置募集资金进行现金管理尚未到期赎回金额为14,500.00万元，尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户中。募集资金使用及披露中存在的问题或
（3）募集资金变更项目情况
□适用不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□适用不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司开展外汇套期保值业务的相关会计政策及核算原则将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期保值》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定及其指南执行，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目，并按照公允价值进行后续计量，交割时确认投资收益或损失。公司开展外汇套期保值业务的相关会计政策及核算原则将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期保值》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定及其指南执行，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目，并按照公允价值进行后续计量，交割时确认投资收益或损失。
上述适用会计政策及核算原则与上一报告期相比未发生重大变化。
报告期实际损益情况的说明 报告期内，因持有远期外汇交易产品实现的收益（公允价值变动损益）2.77万元，因交割远期外汇交易产品实现的收益（投资收益）37.48万元。
套期保值效果的说明 公司开展外汇衍生品交易目的是为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、公司及子公司外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇及利率交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率及利率风险为目的，但同时也会存在一定的风险，具体如下：
（1）市场风险：因国内外经济形势变化存在不可预见性，外汇套期保值业务面临一定的市场判断风险；
（2）汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支
出，从而造成公司损失；
（3）信用风险：公司进行的外汇套期保值业务交易对手均为信用良好的金融机构，但也可能存在履约风险；
（4）内部控制风险：外汇套期保值交易业务专业性较强，可能会由于操作失误、系统故障等原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造成损失。
2、为了应对外汇套期保值业务带来的上述风险，公司采取风险控制措施如下：
（1）外汇套期保值业务以保值为原则，公司将加强对汇率的研究分析，实时关注国际国内市场环境变化，结合市场情况，适时调整操作策略，最大程度规避汇率波动带来的风险；
（2）公司已制定《外汇管理制度》，对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、管理及操作流程、信息隔离措施、内部风险管理等方面进行明
确规定，控制交易风险；
（3）严格控制外汇套期保值的资金规模，合理计划和使用资金，严格按照公司《外汇管理制度》的规定下达操作指令，根据审批权限进行对应的操作。同时加强资金管理的内部控制，不得超过董事会批准的额度；
（4）在业务操作过程中，公司将审慎审查与银行等金融机构签订的合约条款，严格遵守相关法律法规的规定，防范法律风险，定期对外汇套期保值业务的规范性、内部控制的有效性等方面进行监督检查。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 报告期内，远期外汇交易公允价值变动损益为2.77万元，远期外汇交易公允价值系参考外部金融机构的市场报价确定。
公司开展的远期外汇交易主要针对具有较强流通性的货币（欧元、美元），产品类型为普通远期产品，皆为外汇市场主流的避险产品，市场透明度大、成交活跃，金融机构的市场报价能够充分反映远期外汇交易产品的公允价值。涉诉情况（如适用） 无衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2024年10月29日2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
51%，海泰科（泰国）持股49%。2025年5月29日，上述合资公司（即海泰新材料泰国有限公司）在泰国当地行政主管
部门办理完成注册手续。截至报告期末，投资双方未实际出资，海泰新材料泰国有限公司未实际运营。
九、公司控制的结构化主体情况
□
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2025年02月07日 线上会议 网络平台线上交流 机构 详见巨潮资讯网 详见巨潮资讯网 详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2025年2月7日投资者关系活动记录表》（编号：2025-007）
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是否
公司于2025年7月11日召开了第二届董事会第三十次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分治理制度的议案》，
公司制定了《市值管理制度》，制度已于同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是否
|
|